其实，理性投资是成功交易的一大重点
“别人越是草率，我们越要加倍慎重。”查理·芒格认为，优秀的投资人能够有独立的思考和判断，保持对市场的耐心，理性面对风险，在长期的投资生涯中获得良好的业绩。
所谓理性投资，就是投资者在投资决策的过程中保持独立的思考，形成较为完善的投资体系，通过科学分析与合理配置，将投资的眼光和时间放长来看，不局限于短期市场的此起彼伏，战胜人性的弱点，即使在局势不利的时候，也能够有效识别并做出谨慎理智的行动。
芒格的成功绝非偶然，他长期跨学科学习，通过实践获取直接和间接经验构建了独有的格栅模型，使其能够在市场的此起彼伏中保持理性并获得长期投资收益。罗伯特·哈格斯特朗在《查理·芒格的智慧》一书中为投资者总结了芒格理性投资的四个方面：
首要之一就是保持十足的耐心，尽可能地放长眼光。成功的长期投资要克服一定的从众心理，避免人性的弱点和内心的直觉，独立思考并冷静判断。长期投资者不仅应当有耐心、常识、坚持不懈、愿意独立研究，更加应当具备面对市场普遍性恐慌时不受影响的冷静判断力，即使在市场信息不完全准备的情况下也能够做出大概率的投资决策。
其次，学会与风险相处并独立做出投资判断。芒格认为风险并不意味着投资的波动性，而更加侧重于损失的可能性，良好的风险管理是成功投资的保障。投资者应当形成较为完善的投资体系，关注个股的内在价值，尽量对资产定价，谨守安全边际，在对市场有趋势性认知的前提下，避免资本的永久性损失。
第三，采用科学的投资方法，正确评估企业的内在价值。在投资过程中，使用科学的方法和有效的清单能降低错误和遗漏的负面影响。投资者在科学分析、深入调研的基础上，严谨分析公司的基本面，比对相关财务数据，寻找企业的内在价值，把握企业评估的复杂性和易变性，等待合适的时机。
此外，合理配置。芒格认为合理配置资本是投资者的必修课，长期持有科学的投资组合，能够使财富增值，风险下降。在市场风格切换的过程中，通过对风险的把握，合理配置资产显得尤为重要。在牛市氛围下，投资者通过优化组合，努力实现目标收益率；而在一蹶不振的熊市中，经过优化的投资组合也能够利用组合在风险对冲方面的优势，减少市场冲击，将资产的风险系数控制在可接受的范围内，保护已有投资成果，带来稳定收益。合理资产配置的优势，通常能够在低迷的市场环境中更容易显现出投资优势。
资本市场波动起伏，坚持理性投资的原则是取得良好投资业绩的前提。作为中国价值投资的实践者，东方红资产管理始终坚持长期投资原则，鼓励投资者并引导投资者放长眼光，严格风险管理，精选那些“幸运的行业+能干的管理层+合理的估值”兼具的公司，以便宜的价格买入并长期持有，分享公司成长带来的长期收益，多年实践证明价值投资A股市场长期有效，可以为客户带来复合回报。
RSI指标7大黄金技巧,牢牢记住！
1、RSI=50为强势市场和弱势市场的分界点。通常，RSI>80为超买区，市场回档的机会增加；RSI<20为超卖区，市势反弹的机会增加。
2、N值越大趋势感越强，但有反映滞后倾向，成为慢速线；N值越小对变化越敏感，但易产生飘忽不定的感觉，成为快速线。
因此，可将快速性与慢速线相比较观察，若两线同向上，升势较强；若两线同向下，跌势较强；若快速线上穿慢速线为买入信号；若快速线下穿慢速线为卖出信号。
3、RSI上穿50分界线为买入信号，下穿50分界线为卖出信号。
4、一般而言，RSI掉头向下为卖出信号，RSI掉头向上为买入信号，但应从整体态势的判断出发。
5、RSI的“M”形走向是超卖区常见的见顶形态；“W”形走向是超卖区常见的见底形态。这时，往往可见RSI走向与价格发生背离。所以，背离现象也是一种买卖信号。
6、RSI由下向上走，一个波谷比一个波谷高，构成上升支撑线；RSI由上向下走，一个波顶比一个波顶低，构成下降压力线，跌破支撑线为卖出信号，上升突破压力线为买入信号。
7、由于RSI设计上的原因，RSI在进入超买区或超卖区以后，即使市势有较大的波动，RSI变动速率仍渐趋缓慢，波幅越来越小，即出现钝化。
尤其是在持续大涨或大跌时，容易发生此现象。解决这个问题的办法：意识调整超买区或超卖区的界定，如90以上为超买区，10以下为超卖区；二是可加大N的取值。
最后，必须强调的是：RSI只能作为一个警告信号，并不意味着大势必然朝这个方向发展，尤其是在市场出现剧烈震荡时，须参考其他指标综合分析，不能单独以来RSI的信号而作出买卖决定。
趋势——顺者昌，逆者亡
这是资本市场亘古不变的道理。在一个主要上升趋势中只能做多，而在一个主要下降趋势中只能做空。
上升趋势线解决了多头平仓的问题，下降趋势线解决了空头平仓的问题，水平趋势线（上轨下轨）解决了开仓的问题，趋势线还能起到指引方向的作用，但无论是上升趋势线、下降趋势线或者是水平趋势线（上轨下轨）都不会对价格产生任何的支撑或者反压。
要解决开仓的问题，关键是颈线的画法，而颈线的确定是最难的。常听一些股评说连接某个形态的两个高点就形成了颈线，这种完全纸上谈兵形而上学的说法是错误的。下面我们来看颈线形成的原理：以A股市场为例，当一个股票绵绵下跌到一定的估值区间内，这个估值区间是主力认同的价格范围，而不是所谓的PE估值。那么主力会在第一时间介入一定的仓位，在一个长期下跌后交投清淡的市场中，这种买入行为非常容易把价格打起来，主力是继续往上买吗？不会，假设主力在这里买了10个筹码，它会往下摔打，在摔打的过程中会有其他的筹码带出来，那么主力会在成本不变的情况下，也许在下面拿到20个筹码。为什么会有筹码会带出来呢？这里面可以分成主力主动卖出的部分、上面割肉的部分、还有在初次买入拉高过程中的短线客获利了结部分，所以打下来后主力可以接到更多的筹码，一般会在下方形成一个震荡区间，并且在震荡区间内形成上涨放量，下跌缩量的走势，而突破该区间的标志是放量大阳线。
下面以600887伊利股份为例：震荡区间内上涨放量，下跌缩量，临界点突破前窄幅震荡以及突破后的洗盘时，KDJ、RSI等摆动指标恶化，出现死叉、顶背离等卖出信号，诱使所谓的技术派卖出，而后面股价却又上涨了70%。
在临界突破颈线位时必须放量，因为颈线有一个上挤下压的作用，要突破颈线必须花相当大的代价，也就是用资金都接下来套牢及获利的筹码，所以必须产生放量。突破后一般会出现自然回撤（A股称为洗盘），然后再加速上涨，是否形成加速以及形成加速的过程取决于大盘所处的环境，所以我们必须左眼看大盘，右眼看个股。这也就能解释为什么有些个股为什么突破颈线位后没有上涨，因为当时大盘环境不行，覆巢之下安有完卵。
颈线突破后有的会直接上涨，有的会做自然回撤后再上涨，一般做自然回撤后再上涨的走势较为理想。直接上涨的个股一般为主力后知后觉，在之前没有拿到足够的货，而大盘行情起来后主力措手不及，急于吸货，形成这种“通吃套牢盘”的走势，对于一般公众交易者来说会觉得这个股票走势非常强劲，而从做盘的角度来说抬高了自身的资金成本，挤压了利润空间，非常不利于后续做盘。我们以600687国泰股份为例来看如何突破颈线和洗盘的。
并不是所有的底部形态都有颈线，有些形态的线我们就只能称为形态的上边界线，但是其作用和颈线是一样的，比如三角形底部：
抄底操作要点
1、不要一次性将手中的资金全打完，分批买入。
2、不要买许多股票，最多三只足也，集中弹药做强势股。
3、所买的股票要有前底，但现在又没有跟随大盘创新低的股票，不能简单地越跌越买。
4、中小盘股为首选，半年报业绩预增以及大非承诺锁仓二年的，各类题材股可重点关注。
5、在大盘上升趋势尚未形成时，所买入的股票尽可能做些高抛低吸的操作来降低持仓成本。
抄底七步曲
抄底第一步：识别底背离模型
实图解析：新和成，从高位下跌，先后形成A、B两个地点，且B点股价低于A点，表明新和成股价逐渐下行，但对应的动能指标却逐步走高，对应的是C、D点。股价持续走低，但动能指标逐渐走高，形成典型的“底部背离”。
抄底第二步：观察量价
识别个股形成底背离后，就要观察量价。新和成两个底部形成时，成交量均有明显放大，表明在两个底部时资金有放量买入。
抄底第三步：趋势指标
接下来看股价与均线的关系，在第二低之前不远处，股价曾触及均线，这一特征，大大加强底部形成的可靠性。
抄底第四步：震荡模式
前面看了趋势指标模式，接下来要看震荡指标模式。当新和成股价走低形成双底之际，KDJ指标在第二底部区域形成低位的超卖金叉，进一步提高底部可靠性。
抄底第五步：主力行为
可以大概率确定是底部了，接下来看主力情况。通过观察可以发现，在底背离区域不远处，出现了巨阴线下跌的走势，为何这样？很可能是主力资金想在低位尽可能多地收集筹码，且让一些套牢盘加速卖出，因此故意制造中途砸盘下跌的走势。
抄底第六步：进场法则
当底部确认后，同时确认主力开始买进入场，此时应采取分批进场的原则，逐步建仓。在股价上涨至第一底部位置时，且股价成功站稳34周线，此时可建3成仓。
抄底第七步：加仓法则
当股价再次突破平台，可再次加仓3成，此时已经到6成仓，留下2成仓做高抛低吸，剩下2成仓做短线。
交易很简单，复杂的是人性
很多做交易有一阵子的人，都会有这样一个疑惑。为什么有一整套金融市场知识和分析操作方法后，仍然难以稳定盈利？
曾提出“市场轮廓理论”的交易大师施泰美亚有一个精辟的公式：交易结果=市场理解×（交易策略+自我认识）。也就是说，除了交易本身，交易者自身的素质也对交易结果起决定因素。一个人的性格，品味，心理素质等等都有可能影响到交易结果，而最为重要的要属心理素质，因为价格波动其实就是市场上所有交易者心理博弈的反映。交易者的的命运并不决定于市场本身的涨跌，而在于交易者自身的心理起伏。
那么究竟需要怎样的心理素质，才能做好交易？
1、宠辱不惊
胜不骄，败不馁，平常心是根本。
说来容易做来难。多数开始赚钱、后来亏损的投资者，往往是因为失去了平常心。
2、愿赌服输
不怕错，就怕拖，及时认错很关键。
杰西·利沃默说："一个人如果不犯错，就可以在一个月内拥有整个世界。"拥有整个世界的人还没出现过，因此不犯错的人并不存在。在交易中，敢于认错、及时认错的人才能笑到最后。
而大亏损的主要原因，则以被套之后不及时认错，死扛到底，甚至不断加码以求摊平，最后亏到无法收拾的地步最为常见。
3、敢爱敢恨
既敢输，更敢赢，盈亏相抵才赚钱。
而成功的投资者则是亏小钱、赢大钱，最终盈亏相抵之后是盈利。
成功的投资者要做到：既敢输，更敢赢，既不能因为亏损就缩手缩脚不敢操作，也不能赚点小钱就落袋为安，只有这样，才能持续稳定盈利。
其实，交易很简单，复杂的是人性。一个人在市场里的输赢结果，实际上是对他人性优劣的奖惩。你需要花费时间学习学习市场和钻研方法，但更需要花费精力来提高自己的心理素质。
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