在金融投機的世界裡，虧損就如同一個看不見的幽靈，對每一個交易者如影隨形，對交易的兩個結果盈利和虧損而言，盈利的時候總是會讓人心情愉悅，但是如何妥善解決虧損的問題，往往決定了一個交易員的最終交易結果是賺錢的還是虧錢的。
一個很常見的現象是，當發生賬面虧損的時候很多交易員會選擇死扛著不止損，這單就某一次交易來說不一定是錯的，因為的確很多時候可以扛回來甚至由虧轉盈，但是就某個時間週期內總得交易結果來看，這確是造成普通交易者資金虧損的主要原因。
對人性的高估是交易中虧損的根源，金融投機市場最容易給人產生一種錯覺，過高的估計自己的心態控制能力，過高的估計自己的執行力，說一個很簡單的例子，在空曠的高速公路上，有幾個人能一直堅持100邁的速度行駛？大多數人都會越開越快，很多時候往往都是不自覺的就越開越快，因為你的感覺是開的越來越慢，腳會不由自主的踩油門，這就是一種自我認同的錯覺。
賬面上的虧損會對交易員形成無形的壓力，之所以選擇不止損是在心理上難以接受事實上的虧損，畢竟賬面上的虧損還有迴轉的餘地，一旦止損就會造成事實上的損失，也就沒有挽回的餘地了，但是在虧損越來越大，壓力越來越大的時候，交易員往往會變得更不理智。
其實，交易中的多空博弈，就是個博心對弈的過程，從經濟理性人的角度來說，任何人都不會在交易中虧損，但是虧損卻總是無時無刻的發生，就是因為壓力使得交易者變得不再理性，最淺顯的道理，往往犯錯的概率會越高，因為往往都發生在不經意間，這就是人性。
對於交易，你無論是追求勝率還是追求概率，都應該明白一點，人性才是交易之匙，面對盈虧反覆時，那種想贏怕輸的心態起伏，才是每一個交易者需要不斷總結的地方，要學交易，先學做人，背後不關乎人生的大道理，只是因為克服人性中負面的因素是做好交易的先提條件，這也是大家一直再說的，交易員群體是一個人畜無害，特別適合交朋友的群體。
交易必有勝負，要有能走向持續勝利的信念和信心！
如何投資股票
做股票和做任何生意一樣，做什麼行業，做什麼產品，什麼時間做最好，具體每一步該怎麼做，這都是事先要想好的。具體到股票，包括以下幾個方面：
（1）選時：
選擇最有利的時機介入。市場是有周期性的，漲多了就會跌，跌多了就會漲，所有的證券市場都是這樣。當大盤下挫時，95%的股票都會下跌，這時最好不要建倉。大盤企穩並重新上行時建倉最好，日均線系統是否處於多頭狀態或正在形成多頭狀態，在30日均線上方或有效突破30日均線時建倉，成功機會可能會大一些。
（2）選股：
建一個適合你的投資風格的股票池。你不可能跟蹤所有的股票。你要仔細地閱讀每家公司的年報、中報、季報和其他公開信息，從中選出有良好預期的個股，堅持對他們進行跟蹤，在適當的時機採取行動。如果你每天只關注3~4只股票，你的工作量就會相對較小，精力更加集中，操作成功的機會就會大大增加。季度每股收益是否有大幅的增長，以及上市公司的成長性，是股價上漲最主要的推動力。基金的研究能力較強，捕捉市場機會的能力也很強，他們是否願意買進一隻股票，也可以作為你選股的參考。
（3）做一個詳細的操作計劃：
這樣能記錄你在買進股票時的想法，可以幫助你控制情緒，讓你有一個思考的過程，便於你總結經驗教訓。
（4）如何在股市獲得穩定的利潤：
人們通常認為股市高手每戰必贏，神秘莫測，可望而不可及，其實不然。高手成功概率大都在50%左右，有的甚至不到50%。怎麼獲利呢？他們每次的虧損很有限，一般最多在7%~8%左右，而他們每次的贏利都在20%、30%，甚至幾倍。
這樣，總的看來，他們的收益就很可觀了。如果你也能這樣去做，在看錯了的時候堅決止損，在看對了的時候堅持持股，在獲利豐厚時贏利平倉，你也能獲得可觀的贏利。只買基本面有良好預期的股票，只在適當的時機買進有技術面支持的股票，設立止損位和贏利位，做一個詳細的計劃，總結經驗和教訓，堅持下來，你就建立了一個良好的獲利模式。這樣，你一定能在股市中實現穩定的利潤。
一支股票要得到主力的青睞常出現以下特徵:
第一，盤口不能太大，屬於中小盤就可以了。
第二，股票的基本面有可改造的潛力。如果一支股票的基本面非常好，當然很多人都會握著這樣的股票不放，莊家很難把籌碼收集過來，但是一些基本面不是很好的股票，最容易讓散戶放棄，主力才能好好地吸籌。
第三，股票價格不要太高。股市散戶多，財力有限，只能撿些便宜貨，莊家若將50元的股票炒至100元，會害得眾多散戶傾其全部積蓄亦買不起一手，這極不明智，而將5元的股票炒至10元還可“薄利”多銷。
第四，當股價處於底位時，多次出現大買單，而股價並未出現明顯的上漲，尤其大盤急跌它盤跌，大盤大跌它小跌，大盤橫盤它微升。隨著時間的推移，其股價在低位整理時出現逐漸放量現象，某一天分時圖上忽上忽下，委買委賣的價差非常大。出現以上現象證明有主力在裡面活動了。
發散回升形態
一、量能穩定的均線發散形態
當成交量穩定放大的時候，股價走勢越來越趨於強勢，價格漲幅為不斷擴大。這個時候，我們應該把握好建倉交易機會，在價格回調期間買入股票，一定能夠獲得收益。通過分析均線運行情況，我們能夠發現均線已經處於發散狀態。如果我們選擇價格回調極限時候減倉，不僅降低了持倉風險，而且能提升盈利空間。從籌碼峰的位置來看，價格低點的籌碼峰一定能夠支撐價格上漲。
【實戰要點】
1. 如圖2-21所示，從日K線圖來看，當均線出現金叉看漲形態以後，價格上漲潛力顯然還是很大的。均線從金叉到向上發散轉變的時候，做多機會自然形成。我們把握好建倉交易機會，有能力獲得高額回報。
2. 從成交量來看，圖中的D位置量能已經維持在100日等量線上方，表明量能放大狀態非常好。可以斷定，股價上行趨勢還未完全釋放的時候，介入機會總是存在。
3. 從籌碼形態來看，圖中K位置的籌碼峰規模較大，是主力投資者的重要持倉成本區。而且，均線完成金叉形態的時候，也正是價格脫離籌碼峰的時刻。那麼我們判斷，股價已經有效實現上漲，我們把握好建倉機會，能夠獲得不錯的回報。
圖2-21 通化金馬
圖2-21 通化金馬
二、集中脈衝量放量的均線發散形態
當成交量脈衝放大的時候，價格走勢趨於活躍，機會就出現在均線發散之時。脈衝成交量越大，均線發散越是明確，我們更能夠把握好交易機會。股票價格回升的節奏，取決於成交量脈衝放大的頻率。頻率越高，股價回升節奏越快，我們持股的情況下更容易獲利。通過成交量發散形態我們發現，脈衝成交量越大，均線發散越是明顯。這樣一來，我們持股期間盈利空間越大。
【實戰要點】
1. 如圖2-22所示，日K線圖中顯示，成交量有效放大3倍的時候，該股明顯擺脫調整狀態。股價短時間內漲幅較大，以至於均線明顯向上發散。可見，成交量的脈衝放大推動了價格上漲。我們趁此機會買入股票，很容易獲得利潤。
圖2-22 靖遠煤電
圖2-22 靖遠煤電
2. 在成交量萎縮的時候，量能達到100日等量線下方，表明股價調整非常明顯。這種縮量持續時間較短，並不會對均線發散趨勢造成影響。如果我們能夠在股價調整的情況下建倉，能夠獲得廉價的籌碼。
3. 在價格回升的過程中，如果成交量不斷賣出放大，價格上行趨勢不斷加強，均線發散形態不斷延續，我們的盈利空間會越來越大。該股日K線圖中，脈衝成交量不斷放大，因此股價出現了較大漲幅。
黃金坑
在股市技術面上有一種走勢叫“黃金坑”，也有人把它叫做“炸彈坑”，就是個股經過較長時間的橫盤築底，主力在確定拉昇行情前，藉助大盤迴調或市場其它利空因素進行一次快速的下跌，引發在橫盤等待的跟風者下馬，最後一次將不堅定的籌碼洗出去，以減少自己的拉昇阻力，然後反手做多，脫離成本區，股價便迅速從坑中拔地而起，一波波瀾壯闊的行情隨之展開，在K線圖上就形成了一個形似坑狀的圖型叫“黃金坑”。
黃金坑的技術特點
1、 股價經過一段的時間小幅或長時間的橫盤震盪，突然出現加速下跌，跌幅一般在15%-20%。
2、 出現“黃金坑”時，各種技術一般指標都顯示為賣出。
3、左半邊的下跌初期“大陰線”有放量，而整體坑內是地量，右半邊的量是持續放大量價配合，且拉昇速度會很快。
“黃金坑”是為了震倉，坑底的成交會使非常的小，但再度拉起時，主力一般會把成交量做上去。脫離坑底的拉昇速度很快是為了減少更多的散戶搶到籌碼，並且主力會很快的修復各種技術指標。
黃金坑的市場意義
黃金坑就是主力用來“坑害”散戶的，不給散戶在底部買入的機會，並且在快速拉昇的同時讓你踏空，讓看淡後市而在坑中出票的人叫苦不迭，再追高時就只能給主力抬轎了，從而達到主力震倉的效果。
“機會都是跌出來的”，這是股市裡的經典諺語，然而短線客們往往為追逐強勢股，常常追漲殺跌。波段操作的成功與否，關鍵是買入時是否找到最佳買點。而“黃金坑”正是跌出來的買入機會，一旦抓住此機會，短期內收益有望提高。
黃金坑操作策略
成交量黃金坑形成的初期，通常股價亦同時調整，短期並無止跌跡象，此時暫不宜參與。主要有以下幾種接入方式
1、重新站上20均線買入
隨著成交溫和放大，股價緩慢走出谷底，股價重新站上20均線買時買入。
2、在出現黃金坑後在5日均線追入
黃金坑出現後一般後面都是主升浪，所以一般不會再有回踩的可能，所以主線黃金坑後是可以在5日均線買入追進。若果有回踩的低吸機會說明這個主力拉昇的意願就比較弱了。
3、在探底回升時買入
在股價出現莫名其妙下跌或借利空打壓的時候，股價一旦探底回升，激進的投資者短線即可抄底買入，最好帶有成交量的配合。
4、在突破“挖坑”前的高點時買入
“挖坑”動作一旦確立，前面產生的高點絕對不是高點，穩健的短線投資者可以在放量突破“挖坑”前的高點時買入。
案例解析：武漢凡谷（002194）
上圖為武漢凡谷（002194）一段時期的走勢圖，可以看到，股價在大幅度拉昇之前，明顯挖了一個坑，這個坑挖的毫無預兆，直接跌破所有均線，股價重新回到前期底部位置附近，如果說不懂這種形態的人肯定拿不住，以為股價要創新低了，但其實，這只是主力虛晃一槍，股價挖坑完成以後迅速反彈，直接走出了一波非常強勢的主升浪行情，被洗出來的只能幹看著了。
激進的投資者可以在底部前低點相同位置出現反轉即可進場；穩健的短線投資者可以在放量突破“挖坑”前的高點時買入。
大道至簡、簡單、高效
資本市場是一個無形而殘酷的爭奪利益的戰場，用於指導交易的各種理論時常令這個市場的參與者充滿希望，如若獲得葵花寶典，又時常令交易者絕望唾棄，人們花費無數的時間學習有關市場的各種理論，...基本面分析、技術分析、星象八卦...，在我看來，這都是捨本求末，我們最應該追隨的就是市場本身。
市場是什麼？市場是一個充滿幻象的地方，也是令人充滿幻想的地方，為什麼那麼多人沉湎於資本市場?難道是受金錢的誘惑?不是，這背後是人類的賭性和人類的貪念。
如果想追求刺激，可以去打家劫舍，如果懼怕無聊，可以去飲酒把妹，只有人類的貪念和賭性才會讓一個人捨不得離開市場，只有人類的貪念才會令自己相信時時刻刻存在的波動是自己可以把握的贏利機會，於是，受制於本能的賭性和貪念，市場中的芸芸眾生將自己大量寶貴的精力放在尋找希望能夠迅速致富的聖盃上，對於如何建立穩定贏利的投資策略卻不聞不問。
在此，我可以明確的告訴各位，無論是百年前的Livermore還是當今的掃地神僧，他們做的事情都不是對市場的隨機波動進行賭博，而是對市場高概率的升跌進行交易。他們能活下來，是因為那些嗜賭如命的人早已經死掉了，那些死掉的交易者用自己的生命和金錢為勝利者慶祝。
但是，什麼才是“高概率的升跌”呢？這是所有人苦苦探求的問題。市場的未來到底會怎樣？還會繼續漲嗎？能漲到多遠？其實，誰也不知道，作為一個職業交易員，我們也不應當把精力放在猜測市場的隨機波動上面，我們能做到的是從市場本身尋求答案，並且使用這個未必是正確的答案加上自己的交易策略尋求一個穩定盈利的方法。
簡單的才是最有效的，“如果你相信簡單具有和成本同等重要的價值，那麼你就會願意付出更多努力追求簡單。簡單是一項值得追求的重要價值，我們應養成把簡單當成思考時固定的習慣。”
在市場中，為什麼簡單才是最有效的？因為只有簡單才最具有操作性，試想一下，如果你的買入賣出條件中有八個以上的條件，先不說這些交易條件歸因之後是否存在重合，隨便拿出來八個條件同時滿足的機會有多少呢？不可否認，確實存在同時滿足的情況，那麼你有沒有想過在條件同時滿足的時候，行情已經走了多少呢？
我們應當清楚的認識到一點，即不同的交易機會的成立條件是不同的，任何一個人沒有能力，也不可能把握所有的交易機會。我們能夠做到的應該是將交易機會鎖定在一兩種，如果有方法能夠把股票中特定交易機會80%以上抓出來，那真是足夠了。
基本面交易者可以專門交易成長股或者再細分為互聯網領域的成長股，或者保守的交易者可以專門做藍籌股，每年都可以有不菲的收益，圖形交易者可以專門交易頭肩底或者圓底的形態。其實按照什麼基本面選股或者選擇什麼圖形交易真的不重要，重要的在於你要堅定只做這一兩種交易機會，做的多了，這種交易機會就會成為你的提款機，你清楚其中大部分的陷阱，你也清楚什麼時候它蘊含的金錢在向你招手。
大道至簡的另一個要義是抓住重點，切勿面面俱到。應當慶幸地也要清醒地認識到，市場是一個人性的交易場，市場交易的是人心，人心是善變的，是非機械的，無數的人心集合在一起就構成了一個無法預測的變化極度豐富的複雜系統。面對這樣的系統，我們不斷的評估交易策略中的重要條件是否滿足，面面俱到的想法在其他領域或許是一個達至完美的基礎，但是對於交易者而言，抓住重點才是提高交易績效的方法，面面俱到的想法只能讓你離現實越來越遠。
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