（思進注，注意到，最近好幾個公號轉發我多年前首發在《週末畫報》上一篇舊文《解密金融霸權》，可能是很“應景”吧。那我也再貼上來，和大家分享。）
解密金融霸權
《週末畫報》第579期首發
我最近看了一本書《金融的邏輯》，其主題就是要使財富“金融化”，也就是將石油、煤炭和人力資源等財富，轉變為貨幣或金融產品的形式在市場流通、交易。按作者的邏輯，一個社會的富裕與不富裕，並不在於財富的多寡，而在於是否將這些財富貨幣化或資本化，即“金融化”；財富“金融化”的程度越高，社會就越富裕，否則即使有財富也只能是“窮人”。例如現實世界裡的美國，“金融化”的程度最高，因而最富裕；現實世界裡的中國，“金融化”的程度不夠高，因而就不太富裕。
對此，我持保留意見。我們必須認清一個事實，社會財富是靠實體經濟創造的，“金融化”充其量，只能促進社會財富生產或創造的順暢進行，其活動本身並不生產或創造社會財富。因此，“金融化”被誇大到可以替代整個市場經濟體系，並生成社會財富的所有環節一說，是非常可笑的。人們就是金融“化”得再狠些，也無法“化”出衣服、糧食、房子和汽車。最重要的一點，金融化的無限擴張必然會帶來資產泡沫，導致社會衝突，最終引發金融危機。從以往的南美、日本、東南亞的金融風暴，到這次遠未平息的金融海嘯，以及冰島、迪拜和即將來臨的希臘的金融危機，都一次次清楚地向世人證明了過度“金融化”所帶來的後果，充分說明了“金融化”對全球的危害。
雖然現實中的美國依靠“金融化”無邊界地進行擴張，造就了巴菲特、索羅斯等金融巨鱷，使整個美國“富裕”得史無前例，說到底是華爾街站在金融金字塔的最上端，依靠美元的特殊地位造就的，其他國家根本無法複製；更何況，美國真的富裕嗎？單單國債就高達13.1萬億美元，平均每一個美國人欠債4萬多美元。要不是靠金字塔底部的中國等國家支撐著，美國早就破產了，這樣的“金融化”能效仿嗎？就連美國總統奧巴馬都公開承認，目前的赤字消費將“無以為繼，我們必須為借貸付出利息，那就意味著我們在用我們的子孫的未來做抵押，讓他們還更多的債……”。
在《金融的邏輯》裡，作者給中國的“邏輯性”建議是：中國要加大“金融化”的力度，不僅要擴大依託於大自然和人類本身財富的“金融化”，更要將層次上升到華爾街開創的“金融創新”的市場中，製造更多的“金融衍生產品”來富裕中國；中國不必害怕，更不要在乎金融危機，中國最終能成為美國的比肩者或超越者！例如，個人住房抵押貸款只佔中國GDP的13%左右，而美國已超過了100%，中國顯然還有很大的空間可以擴大這類貸款，基於這類貸款“創新”金融產品。
其實，華爾街“金融化”之所以不能成為一般邏輯而為他國所效仿，最特殊之處，就在於美元的國際貨幣地位。這點恰恰在這本書中省略了。美元的國際貨幣地位，長期以來使美國通過貨幣霸權，大量地佔有別國的資源、商品和勞務。更令人無可奈何的是，美國還通過各種國際組織，包括世界銀行和國際貨幣基金等國家強權形式，阻止了其他國家的美元儲備對美國商品和勞務的自由購買，迫使其他國家的美元儲備大量增加，美國則越來越長期地、大規模地佔有別國的資源、商品和勞務；與此同時，又通過所謂的“金融產品”如國債來吸收他國的美元儲備，轉移華爾街日積月累的金融風險，更以金融市場複雜的匯率遊戲，巧取豪奪他國財富。
因此，向別國轉移其風險和對於他國的財富掠奪，說其是一種普世可用的“金融邏輯”實在是站不住腳的。如果哪個國家強行地推行這樣的邏輯，結果必定是出現“金融怪胎”而貽害推行國本身。以中國為例，在人民幣還不是國際貨幣，他國根本不可能將其作為儲備貨幣進行保有的情況下，中國的“金融化”無法讓其他國家來承擔中國“金融化”的巨大風險，更談不到“化”來他國財富。
就金融層面來說，美國即使在美元霸權等特殊優勢之下，都阻止不住金融危機的發生，更經不住“金融化”過頭帶來的金融危機對整個美國社會的衝擊，更何況沒有那種優勢的中國，又如何避免得了“金融化”過度帶來的危機，更如何承受得了危機帶來的社會財富巨大毀損？！
“美國金融故事”只能是發生在美利堅大地上的故事，在中國的土地上覆制不了。如果非要強行地複製，那隻會帶來災難。而中國除了走自己的路以外，北歐綠色模式可能是可以借鑑的。
社會財富是靠實體經濟創造的，“金融化”其活動本身並不生產或創造財富。
2010年元旦寫於多倫多
【陳思進作品】在蜻蜓FM上獨家推出“陳思進電臺”，已開《華爾街的投資財富課》（http://url.cn/5IKkuA6 ）、《10分鐘讀懂財經新聞》（http://url.cn/54aTAf1 ）、《思進看世界》（http://url.cn/5HlXOoa ）、《心機—絕情華爾街》、《陳思進FM—思進觀察》等專輯。
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