特別想買iPhone X，趁雙十一採用分期付款在某貓預定一臺。
256G深空灰總價要9688元，對於一般的工薪階層、大學生等群體來說，可能要搭上一到兩個月的工資，甚至更多。
這樣一來分期付款就極有誘惑。分12期付完，每期只需要867.88元。一個月花不到1000元就能享受最高配置的iPhone X，聽上去完美極了。全年實際要支付的費用為10414.56元，看上去只多花七百多塊。
如果換成利率是多少呢？
大家可能會這麼算：（10414.56-9688）/9688=7.5%。但是這種算法並不對！因為忽略了非常重要的一點，就是貨幣本身具有時間價值。
貨幣的時間價值就是指當前所持有的一定量貨幣比未來獲得的等量貨幣具有更高的價值。比如說，現在的錢可以進行投資、複利，即使有通貨膨脹的影響，現在的錢還是比未來同等金額的錢有價值。所以分期還款第一個月的867.88元要比一年後的867.88元值錢多了。
計算等額分期付款一定要考慮貨幣的時間價值，就要用到計算“返回未來款項的各期實際利率”的公式即RATE函數。計算方式如下：
1、在excel中輸入“=RATE(分期期數,-還款金額,分期總數)”，如此計算iPhoneX分期付款的每期利率是“=RATE(12,-867.88,9688)”結果為1%
2、利用複利公式轉化為年利率（RATE+1）^12-1，結果為13%，比之前的7.5%高出近一倍，當然如果再加上以當期未還金額的0.05%按日收取的逾期費，綜合利率還要更高。
現在大家對這種小金額的消費貸款並不陌生，而上面舉的利率例子在消費貸的圈子裡簡直就是“良心貸”了。這段時間被人詬病又如雨後春筍只增不減的其他消費貸有多誇張呢？
互聯網消費貸有多誇張？
從百分之十幾到到百分之叄佰，消費貸平臺良莠不齊。對於消費者而言，超前消費不見得有什麼過錯，在可承受的範圍內利用槓桿撬動未來剛需，但是一定要把算盤撥細，考慮到實際的還款金額以及自己的承受能力。
現在的超前消費風氣，讓越來越多“負翁”的消費超出自己的經濟能力範圍。尤其對於大學生而言，屢見不鮮的校園貸暴力，借800元二十天後還20萬，藏在其中真實恐怖的利率，以及背後的極端追款方式都不是危言聳聽。
整頓消費貸的措施正一步步實施，但對於一般消費者而言，保護自己最好的方式還是重塑理財觀。每月償還的金額是否隱藏著數字迷局，當然也可以選擇另一種“消費”方式，精心挑選購買一隻理財產品，同樣是複利，卻可能是在為未來確定性的美好消費。
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