財務管理是企業最重要的管理職能之一。但是目前中國企業的現狀卻是:超過95%的財務專業人士只停留在財務會計的記賬層面,能夠達到管理會計甚至戰略財務水準的專業人員少而又少。一個明顯的現象是,財務專業人士為自己在企業中的定位普遍是:記賬和避稅。
造成這一現狀的原因很多,但不可否認的一點是:財務人員總是從會計的角度、而不是商業的角度來思考問題,很多時候他們更像是會計準則和各種規章制度的守護神,本末倒置地希望所有的業務運作都要符合各種財務教條的要求,而不是運用自身的專業能力服務和支持企業的商業運營。
作為一個達到管理會計高度的財務專業人士,他(她)需要:
1.從商業的角度讀懂財務報表,準確理解財務信息的商業內涵,全面準確地瞭解業務的運營狀況。
2.通過量化的分析,發現業務運營中存在的問題,把握有利的商業機會,持續改善財務績效。
3.運用科學的方法支持經營決策,提高企業資源的投入產出比。
4.通過財務信息和非財務信息,使戰略、運營、預算和績效管理有機地結合起來,實現企業價值最大化的目標。
儘管很多財務專業人士已經接受了大量專業培訓,然而在實際工作中,依然有這樣或那樣的困惑:
1.在財務報表和實際的業務運作之間,總是有脫節的感覺;在作財務分析時羅列了許多的財務比率,但總是拿著數字說數字,很多時候不能從略顯枯燥的財務數字直接聯繫到具體的業務動因。
2.在分析財務指標時,眉毛鬍子一把抓,貪多求全,卻常常是“見樹不見林”;那麼有沒有一種體系化的工具,讓業務的管理者能夠直觀、系統、全面地審視財務業績,一目瞭然地找到那些經營中的重點和弱點呢?
3.很多人都說財務分析是一個有效的決策支持工具,應該如何運用財務分析來提高經營決策的效率和質量呢?
4.在制訂業務規劃和經營計劃時,往往追求某一個或某一方面財務指標的最優化:營業額、利潤率、資金週轉……但很多時候會顧此而失彼,那麼究竟應該建立一個什麼樣的的財務業績框架,使業務的管理者能夠全面均衡的把握企業的業務運營?
一、透視財務報表
1.把一本會計學原理精煉成四句話
2.資產比負債更可怕
3.資本結構與財務槓桿
4.從商業的角度審視資產
5.損益表的業務邏輯
6.現金流量所反映的企業經營狀態
7.財務管理的任督二脈
二、財務分析方法
1.常用的財務分析方法
2.因素分解法:鏈接財務數字與業務動因
3.最佳應用案例:GE(通用電器)的經營分析方法
三、現金流管理
1.自由現金流量:企業價值評估的核心指標
2.資產週轉率背後的業務動因
3.營運資金的構成
4.錯誤的評價指標:流動比率和速動比率
5.經營流動性的核心指標:現金週期
6.如何有效地管理現金週期
7.案例分析:Dell的現金週期管理
8.案例分析:聯想崛起的奧秘及其國際化之路的生命線
四、成本控制
1.薄利多銷是個陷阱
2.對成本的理解
3.各種類型的性質及其業務動因:市場推廣費用、售後服務費用、財務費用、資產攤銷與折舊、研究開發費用
4.SG&A費用率:反映企業內在的管理運營水平
5.SG&A費用率背後的五大惡劣成本
6.固定成本與變動成本
7.案例分析:GE(通用電器)的生產率指標
8.成本控制的主要策略
五、價值增長途徑
1.投入資本報酬率的主要評價指標
2.杜邦分析體系:企業價值成長規劃的路線圖
3.案例分析:從2002年到2012年,聯想集團有限公司財務業績評估及財務戰略的選擇
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