股市，無論在熊市還是牛市，始終有人買有人賣；同樣的圖形，多方看起來會漲，空方看起來又會跌。意見始終相反，這就是相“反”相“成”的過程，而在選擇自己喜好的股票時，往往又會掉入主力資金分類的誤區。

先看一個小故事《用自己的方法賣辣椒》，很富有哲理性，可以一起思考：

賣辣椒的人，恐怕都會經常碰到這樣一個非常經典的問題，那就是不斷會有買主問：“你這辣椒辣嗎？”不好回答——答辣吧，也許買辣椒的人是個怕辣的，立馬走人；答不辣吧，也許買辣椒的人是個喜吃辣的，生意還是做不成。

有一天沒事，我就站在一個賣辣椒的三輪車旁，看攤主是怎樣解決這個難題的。趁著眼前沒有買主，我自作聰明地對她說：“你把辣椒分成兩堆吧。”沒想到賣辣椒的婦女笑了笑，輕聲說：“用不著！”

說著就來了一個買主，問的果然是那句老話：“辣椒辣嗎？”賣辣椒的婦女很肯定地告訴他：“顏色深的辣，顏色淺的不辣！”買主信以為真，挑好後滿意地走了。也不知今天是怎麼回事，大部分人都是買不辣的，不一會兒，顏色淺的辣椒就所剩無幾了。我於是又說：“把剩下的辣椒分成兩堆吧，不然就不好賣了！”然而，她仍是笑著搖搖頭，說：“用不著！”又一個買主來了。賣辣椒的婦女看了一眼自己的辣椒，答道：“長的辣，短的不辣。”買主依照她說的挑起來。這一輪的結果是，長辣椒很快告罄。

在股市中，主力或莊家何嘗不是這樣，會經常把股票通過分類、包裝賣給搶購的散戶。

看著剩下的都是深顏色的短辣椒，我沒有再說話，心裡想，這回看你還有什麼說法。沒想到，當又一個買主問時，賣辣椒的婦女信心十足地回答：“硬皮的辣，軟皮的不辣！”我暗暗佩服，可不是嘛，被太陽曬了半天，確實有許多辣椒因失去水分而變得軟綿綿的了。

賣辣椒的婦女賣完辣椒，臨走時對我說：“你說的那個辦法賣辣椒的人都知道，而我的辦法只有我自己知道！”

因此，在股市上，莊家或主力資金就像賣辣椒的老婦一樣，再不好也能賣出。他們會根據市場變化、投資者的心態、國家政策變化，把幾千支不同的股票分出不同類別並賦之予相應題材，人人稱絕，致使每次均有股民踴躍購買。那麼散戶真的就無法與莊家抗衡了嗎？是的！散戶做股票最賺錢的方式就是跟莊，只要清楚瞭解莊家意圖，跟上莊家的腳步，他拉抬你介入，他洗盤你按兵不動，他出貨你就趕緊跑，散戶才能在市場上馳騁，才有機會不敗在莊家手上。

交易中，贏家與輸家的區別

凡是進入交易的人不論贏家還是輸家，他們都有相同之處：腦子裡全部是交易，非常專注於交易，不管盈虧，不管身處何地，在投入的時間和精力都是一樣的，在交易方面兩者都是極端主義者。

但為什麼有的會一直在市場裡生存下去，而另一類人卻虧損收場，我想可能是兩類人的生活方式和信念都是走向極端的，所以在市場上進行交易時候都比較全身心的投入到每一筆交易中，但是由於這筆交易一開始可能就是錯的，所以會導致一直錯下去 的原因吧。

輸家的一些通病：很多人都幻想著拿100元在市場裡可以很快賺到1000甚至是1萬，而且是越快越好，追求暴利是他們進入市場的首要理由，他們不希望在場外觀望，一心只想進入市場裡快速的發家致富，用以他們僅知道哪一點可憐的基礎技術技巧或者指標類神馬東西進入交易中。而且他們一點也不注重交易策略和資金管理的重要性，在他們眼裡交易沒有那麼多的條條框框，而是關於對與錯的遊戲，最終結果不是輸就是贏。最後就是經歷了大幅度的資金縮水之後，他們開始不相信市場上是否真的有人靠交易為生，開始換老師、換市場、換著換著就對市場說拜拜了。

贏家的共同之處：他們是屬於資金管理和交易策略的技術派，對於每一筆下單都要裝上層層的保護罩，因為他們忘不了之前的某筆交易沒有止損帶來的重大損失。執行力深深刻進他們共同的骨子裡。他們堅信自己堅持到最後一定會賺錢，策略是他們的保護環，保護著他們、不讓他們做輸家的那些蠢事。

CCI指標又叫順勢指標，是一種重點研判股價偏離度的股市分析工具，屬於超買超賣類指標一種。但它又不同於KDJ、WR%等大多數超買超賣指標非常鈍化現象，CCI指標卻是波動於正窮大到負無窮大之間，因此不會出現指標的鈍化，這樣有利於投資者更好的研判行情，特別是那些短期內暴漲暴跌的非常態行情。

判斷股價見頂或見底

籌碼峰，顧名思義，就是市場當中的流通籌碼大量地在一個區間內堆積，從而讓籌碼形成了山峰的模樣。這種籌碼的大量堆積如果是在高位，毫無疑問，最終會有獲利的人想要獲利了結。這種傳導效應一旦形成，必將在短時間內造成大量拋盤湧出，最終決定性地壓倒買盤，從而讓股價飛流直下。按照股市“一賺二平七虧”的定律，能夠在高位獲利的，一定是主力的行為。

如圖所示，這是方正證券（601901）的日線圖。圖中可以清晰地看到，在十字光標定格的那一天，該股右側的籌碼分佈圖在高位形成了一個可怕的密集峰。密集峰的下面空空蕩蕩的一無所有，這表明所有的籌碼都已經在高位集聚，一旦籌碼鬆動，後果將十分可怕。

圖1-7 方正證券日線圖

看到這裡可能有的讀者還不是十分相信。不要緊，我們跟隨股價的運行節奏看一下該股籌碼的變化情況，如此就可以一目瞭然了。

如圖，這是以方正證券（601901）截取的籌碼分佈圖。我們看到在這一天，股價以跌停板的方式跌破了長達三個月的高位整理區間，確認了頭部。此時觀察該股右側的籌碼分佈圖，你會吃驚的發現，籌碼分佈圖上幾乎沒有一點紅色的獲利籌碼，全部是藍色的套牢籌碼，並且這些套牢籌碼很規則地形成了三個依次縮短的籌碼峰，這表明最高處套牢的人最多，中間其次而下面最少。是什麼人將高位獲利的籌碼全部拋了出去，又是什麼人在如此的高位做了解放軍，開始擔負起站崗放哨的責任，答案是顯而易見的。

獲利巨大的主力利用三個月的時間，採用震盪出貨的方式將籌碼清空，並最終確立了該股的頭部。主力既然決心已下，當然是義無反顧，絕不回頭，這也能解釋為什麼該股能從16.98元的高位一直跌到5.94元的原因。由此可見，籌碼分佈能幫助我們準確地判斷出何處是頂部。哪怕我們買在頂部，只要能止損出局，也可避免後面65%的巨大跌幅。

橫線區域沒有獲利籌碼，預示全部套牢，拉出跌停，確認頭部

圖1-8 方正證券日線圖

說過了頂部，下面我們通過案例為大家介紹一下底部的籌碼特徵。

如圖所示，這是中鐵二局（600528）的日線圖。圖中鐵二局日線圖

相對高位籌碼密集

圖1-9 中鐵二局日線圖

我們看到該股在前面藉助“高鐵”題材已經強力拉昇了一波。在圖中箭頭所指的這一天，我們看到股價已經來到了一個相對的高位。儘管如此，我們通過該股右側的籌碼分佈圖，可以發現此時籌碼形成了一個密集態勢，而上方藍色的套牢籌碼不是很多，並且大都集中在這個區間。這表明只要股價能有效突破這個價位，上方的阻力依然很小。既然阻力不大，控盤的機構拉昇起來當然毫不費力，我們看到該股隨後繼續放量上漲，股價輕鬆翻倍。

六大抄底技巧

第一種：雙底

當大盤和個股經歷了長時間的下跌之後，出現企穩的跡象，在K線圖形上會形成雙重底的形態，而右側出現成交量放大，這個時候一旦突破頸線位置，就是我們大膽抄底的時候。

第二種：快速下跌之後

大盤或是個股在經歷長時間的下跌之後，會突發的出現下跌加速，而後成交量則連續的增長，這時候就是大膽買進的時機。

第三種：均線向上金叉，買進。

個股在大幅下調之後，反彈拉昇然後出現縮量回踩，這時候如果5日均線和10日均線以及40日均線出現三線匯聚，形成金叉，出現再次上攻的跡象，那麼就是大膽買進的時候。

第四種、“出水芙蓉”：

三條均線指5日10日20日，這是一箇中期或波段式的上漲行情，縮量回調是買進時機。1、K線實體要大，尾盤分時不能有急跌；2、長陽上穿3條均線；3、若有過倍巨量則長陽後有回調。

第五種、春江水暖譜

有一句話說得我很喜歡，春江水暖鴨先知，而股票的上漲是什麼可以先知道呢？炒股中有個申請的形態就叫做“春江水暖”

股價在低檔長期窄幅盤整後，底部已經盤實，沒有了下跌動力。部分敏感的投資者隱約感覺到市場回暖，開始趁低吸納，使股價開始緩緩向上。某一日，股價正常開盤後被大幅打低，但收盤價扔距開盤價不遠。這種K線形態為主力拉抬前的最後一次震倉。因主力已探明此股底部，猶如春江水暖鴨先知，故稱“春江水暖”。

第六種、早晨之星

第一個實例是宜科科技，看圖5-1。股價從高位下跌，然後反彈，不久繼續下跌，下跌中出現了“早晨之星”走勢，具體而言就是較大實體陰線接著一根實體較小的K線，最後是一根實體較大的陽線。實體較小K線位於兩根大實體K線的底部附近。一單股價在下跌過程中出現了圖中所示的 形態，則可以初步確認為“早晨之星”抄底定式。

逃頂技巧分析

首先，先看第一種頂背離形態。頂背離形態是頂部形態當中最常見的，通常我們所說的頂背離主要是指長線指標背離或者量價背離。

如上圖所示，該股出現新高之後的MACD和量能雙重背離，頂部跡象明顯，之後未能化解掉頂背離而地破了上方的頭部平臺頸線，觸發賣點。因此，

第二種是巨量大陰線。這種放出巨大成交量同時收出大陰線的K線一旦出現，頂部跡象就非常明顯，通常這種巨量的大陰線發生在boll線的上軌附近。

如上圖所示，該股在boll線上軌出現放量的大陰線並打出了新高，macd也同時出現了頂背離。因此，

第三種頭部形態就比較兇狠的頭部形態就是斷頭鍘刀。通常發生在股價高位的橫盤階段而突然出現的一根放量大陰線，連續擊破多條均線支撐或者多個重要支撐價位，當出現這種K線形態時頂部形態確立。

如上圖所示，該股經過一段時間的上漲之後在上方有一個小階段的橫盤過程，某日突然跌破上升趨勢線並聯系跌破5日，10日，20日，30日均線放出巨量，伴隨著MACD死叉。斷頭鍘刀一旦出現，便意味著主力資金的大舉出貨，需要馬上賣出不可多做留戀。

第四種頭部形態也是非常常見的頭部K線形態—吊頸線。吊頸線，顧名思義主要是其K線如人上吊一般，上方留有一個陰K線實體，下方帶有較長的下影線，成交量會出現突然的縮小.通常，這種K線一旦出現，就說明了上攻的動能開始減弱了，同時盤中伴有誘多的走勢，是主力資金出貨的跡象。

如上圖所示，該股經過一段時間上漲之後某日出現吊頸K線，成交量突然收縮至之前的一半左右，顯示市場熱度突然降溫，趨勢面臨拐點。出現吊頸線後，並不用馬上賣出，可以觀察資金是否會再度回溫，直到某日股價跌破吊頸K線的最低價時，觸發賣出信號，應該果斷賣出。

簡單規則，長期執行

為什麼交易太多？為什麼滿倉操作？為什麼搶頂逆勢？為什麼不想止損？一切的一切都是因為－－－急於求成，僥倖成功。

大部分投資者在止損和持漲上，止損要做得好得多。止損可以控制風險，但是要成功最最主要的還是在於做對看對時“持漲”。做不到持漲，也就無法實現以小博大，掙大賠小的原則。

大部分投資者都在做的是掙點就平，賠了等等的交易習慣，這是不成功的根本原因。打開證交易的密碼是順勢？是時機？是止損？是資金管理？都不是！！！打開的證券交易的密碼是執行－－簡單的規則，長期的嚴格執行。

再好的地圖不行動無法把你帶到目的地，再好的法律不執行無法防止範罪。期市成功的方法，規則，大部分投資者都知道，長期做到了，執行了就成功了。成功與失敗的分界不在於你知道多少，在於你做到了多少。

堅持做一個系統交易者

華爾街有句名言，“好的交易者是沒有觀點的交易者”，意思是說，交易者在交易的時候不應事先假定市場的方向，而應該讓市場來告訴自己市場的方向。如果我們較少被多空觀點束縛，思想靈活，當行情發生變化時，就可以採取相應的措施，對自己的交易策略作出調整。如果我們一旦被多空觀點束縛，思想失去靈活性，就會陷入固執的陷阱，當行情發生變化時，就很難見機行事了。

在投資市場，我們常常能看見一個人堅持自己的判斷，即使行情的發展已經明顯地與預期不符，但交易者還是堅持下去，直至場面失去控制。而一位成熟的交易者大概會有嚴格的風險控制，相信不會犯讓虧損無限制發展下去的錯誤，並且能很好的瞭解“好的交易者是沒有觀點的交易者”這句話的含義，但實際操作中還是會或多或少帶有這樣那樣的觀點的，特別是當手中持有倉位時，放棄多空方向的偏愛就很困難。我們的大腦總是在尋找與自己持倉方向一致的觀點，而忽視與自己持倉方向相反的觀點。從某種意義上說，從我們持有倉位的那一刻起，便會不自覺地帶上了有色眼鏡，很難再使自己的思想保持客觀。也許我們唯一所能做的，就是對自己已經失去客觀這一事實保持清醒，充分認識到自己有陷入固執泥潭的可能。

交易大師的核心理念之一就是“不對未來價格走勢進行預測”。交易大師只對價格變動做出反映。交易大師堅守自己的交易原則，系統怎麼說，交易大師就怎麼做。從交易心態上講，交易大師認為衡量交易心態是否良好的標準是：當持有頭寸後，如果心中強烈希望價格向著開倉方向運動時，則屬於心態不好的交易心理；當你持有頭寸後，如果不是期待價格向著你的開倉方向運動，而是做好了應對價格變動的各種措施，則是良好的交易心態。

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