22天318只個股獲產業資本淨增持機構集中看好12家公司
32家公司股價表現相對強勢
《證券日報》市場研究中心根據數據統計發現，6月份以來(以交易截至日期為準)，產業資本(僅統計實際控制人、高管及公司類型股東)在二級市場上對496家公司進行了增減持操作，其中，期間累計實現產業資本淨增持的公司有318家，佔比逾六成。
具體來看，6月份以來，在上述318家獲產業資本淨增持的公司中，共有21家公司期間累計產業資本淨增持金額超過1億元。其中，東北製藥期間累計獲得產業資本淨增持金額居首，達到5.25億元，鴻特科技、深圳惠程、愛建集團、雅戈爾等4家公司期間累計獲得產業資本淨增持金額也均超過3億元，分別為：35277.92萬元、35179.06萬元、34333.32萬元、30463.82萬元，而安通控股(19829.57萬元)、三安光電(19626.13萬元)、亨通光電(19024.75萬元)、中儲股份(18168.96萬元)、三聚環保(17680.42萬元)、泛海控股(17591.45萬元)等公司期間累計獲得產業資本淨增持金額也均較為顯著。
市場表現方面，6月份以來，上述獲產業資本淨增持的318家公司股價表現分化較為明顯，其中，32家公司股價表現相對強勢期間實現逆市上漲，宇順電子(42.20%)、世名科技(30.90%)、星網宇達(28.53%)、華測檢測(19.34%)、藍海華騰(17.37%)、大連聖亞(14.82%)、東北製藥(13.13%)、鴻特科技(12.03%)、建設機械(10.76%)、凌鋼股份(10.13%)等個股期間累計漲幅均在10%以上。相反，春興精工、中葡股份、赫美集團、通威股份、長城影視、西藏發展等個股期間股價表現則相對較弱，期間累計跌幅均在40%以上。
對此，業內人士普遍認為，公司基本面以及股東護盤力度的不同都影響著市場情緒，反映到公司股價上。不同公司之間的質地及持續經營能力存在差異，如果公司基本面向好，護盤釋放出來的積極信號就容易提振股價；如果公司經營業績和成長性不佳，那麼即使其出手護盤，起到的效果也往往不盡如人意。此外，公司的護盤力度和最終落實程度存在差異，這也會引起市場不同的反應。
88家公司中報預喜
《證券日報》市場研究中心根據數據統計發現，截至昨日，在上述318家獲產業資本淨增持的公司中，有124家公司披露了中報業績預告，其中，88家公司中報業績預喜，佔比逾七成。
從預計淨利潤最大變動幅度來看，16家公司中報淨利潤均有望實現同比翻番，其中，鴻特科技預計中報淨利潤同比增幅達到832%，位居首位，緊隨其後的是三夫戶外，預計中報淨利潤同比增幅為466%，吉宏股份、三維通信、吉翔股份等3家公司預計中報淨利潤同比增幅也均在300%以上，分別為：360.00%、
311.70%、311.00%，其他有望實現中報淨利潤同比翻番的公司還有：林州重機(251.12%)、天原集團(224.35%)、文化長城(195.00%)、塔牌集團(180.00%)、南洋科技(170.00%)、海陸重工(160.00%)、高能環境(142.00%)、晶盛機電(120.00%)、北京科銳(100.00%)、嶺南股份(100.00%)、順鑫農業(100.00%)。
其中，鴻特科技預計2018年1月份至6月份歸屬於上市公司股東的淨利潤為41500萬元至42800萬元，與上年同期相比變動幅度為803%至832%。公司經營業績較上年同期有大幅提升主要原因：1.報告期內，公司鋁合金壓鑄業務保持穩定增長態勢，盈利持續增長；2.報告期內，公司全資子公司金融科技信息服務業務繼續保持快速發展勢頭，使得公司整體業績大幅增長；3.報告期內，預計非經常性損益對淨利潤的影響金額約為1140.48萬元，其中，政府補助對淨利潤的影響金額約為1162.12萬元；上述因素綜合影響，使得報告期內公司整體利潤較去年同期大幅提升。
除業績表現較好外，部分個股較低的估值水平也引起了市場的廣泛關注。在上述88只業績預喜股中，有31只個股最新動態市盈率低於行業平均估值水平，臺海核電、江蘇國信、鴻達興業、塔牌集團、大北農、曠達科技等個股最新動態市盈率較低，均不足15倍。
12只個股備受機構關注
《證券日報》市場研究中心根據數據統計發現，在上述318只獲產業資本青睞的個股中，近30日內，共有92只個股獲機構給予“買入”或“增持”等看好評級。
具體來看，近30日內，12只個股獲得4家及以上機構扎堆看好，其中，國禎環保、華測檢測等2只個股機構看好評級家數均為8家，樂普醫療、濰柴動力、廣汽集團等3只個股也均獲6家及以上機構集體看好，其他被機構扎堆看好的個股還有：藍光發展、華夏幸福、高能環境、正泰電器、嶺南股份、日機密封、金陵飯店。
國禎環保方面，近30日內，包括國海證券、浙商證券、山西證券、東吳證券等在內的8家機構給予其“買入”或“增持”等看好評級，其中，國海證券表示，公司2018年至2020年每股收益分別為0.85元、0.99元、1.13元，目前公司估值處於歷史低位，看好公司在水環境領域的技術和運營規模優勢，2018年公司訂單延續高增長態勢，若項目能夠順利推進，業績高增長可期，上調至“買入”評級。
廣發證券則表示，國禎環保專注於水處理領域，運營經驗豐富、技術優勢顯著，現有訂單充裕；同時引入安徽省國資委作為戰略投資者，將在市政資源、融資等方面得到加強，員工持股亦購買完成。預計公司2018年至2020年歸屬母公司股東的淨利潤分別為3.0億元、4.3億元、5.8億元，對應每股收益分別為0.99元、1.41元、1.89元，給予“買入”評級。
||##PG##||
愛建集團（個股資料 操作策略 股票診斷）
愛建集團:控股地位落地,民營機制有望逐步深化
愛建集團 600643
研究機構：東吳證券 分析師：胡翔 撰寫日期：2018-07-02
公司控股股東及法人代表實現變更,民營機制有望進一步深化:均瑤集團通過定增及後續二級市場增持,持有26.5%的股份,成為上市公司第一大股東。同時,均瑤集團擁有新一屆董事會半數以上的董事會席位。公司控股股東和法人代表實現順利變更。均瑤集團控股地位的確立,一方面表明公司的股權關係已經基本理順,公司的長期發展路徑及戰略將逐步清晰;另一方面,均瑤的民營機制有望自上而下貫穿公司管理運營體系,公司激勵和經營效率有望獲得大幅提升。
大股東持續增持,彰顯大股東對公司長期發展的堅定信心:均瑤集團計劃於1月2日後6個月內增持2.66%-4.41%的股份。公司至6月29日累計增持4.41%股份,頂格完成此前的增持計劃。同時,均瑤集團提出將在7月3日的未來6個月內繼續增持1%-3%的股份。大股東今年以來持續增持,一方面進一步夯實了均瑤自身的控股地位,同時也顯示了大股東對公司價值的認可,以及對公司長期發展的堅定信心。
資管新規下,信託行業面臨轉型壓力,但長期仍有較大發展空間:資管新規及細則逐步落地,信託行業面臨轉型壓力,主要體現在:1、在去通道的原則下,通道業務規模將逐步收縮,未來主動管理能力將是信託公司資產端決勝的關鍵;2、在打破剛兌及限制銀行表外規模的趨勢下,信託業務資金來源也受到較大的限制,信託公司需要拓寬自身的資金來源渠道,尤其是要大力發展自身的財富管理及直銷團隊,擴大自身的高淨值客戶規模。公司信託業務面臨同樣的轉型壓力,但公司在主動管理能力及自身直銷團隊兩個核心競爭力方面均在穩步提升。
盈利預測與投資評級:1)均瑤集團控股地位落地,未來民營化治理和激勵機制有望貫穿全業務條線,公司盈利水平和運營效率或將顯著提升。2)安全邊際足夠高,現價低於大股東均瑤和二股東廣州基金持股成本:公司旗下擁有信託、證券、租賃牌照,牌照價值顯著。預計公司2018、2019年歸母淨利潤分別為10.9、14.6億元,目前估值約13.9倍2018PE,維持“買入”評級。
風險提示:信託行業轉型壓力。
||##PG##||
三安光電（個股資料 操作策略 股票診斷）
三安光電:龍頭穩健成長,新業務帶來新空間
三安光電 600703
研究機構：太平洋 分析師：劉翔 撰寫日期：2018-04-23
事件:公司發佈2017年度年報,實現銷售收入83.94億元、營業利潤38.56億元、歸屬於母公司股東的淨利潤31.64億元,與上年同期相比,銷售收入增長33.82%、營業利潤增長82.50%、歸屬於母公司股東的淨利潤增長46.04%。
擴產貫穿全年,規模效應帶來盈利能力提升。2017年是LED行業繁榮之年,公司年內大規模擴產,月產能從年初150萬片左右擴至年終接近300萬片,規模效應持續發酵,全年毛利率提升7.14個pct,達到48.79%。在四季度公司策略性主動降價的情況下,公司單季度毛利率並未下降,扣非後淨利潤達到全年高點,顯示公司優秀的盈利能力與抗風險能力。
LED芯片新格局下,公司地位持續加強。隨著國內芯片大廠陸續擴產,海外企業與國內二三線芯片廠逐步收縮產能,LED芯片行業新格局逐漸形成:產業向大陸聚集、產能向龍頭聚集。三安光電無疑是新格局下的最大受益者。公司以擴產為策略,給予競爭對手持續的產能威懾;以技術研發為根本,生產高附加值產品,同時驅動成本下降,競爭優勢持續擴大。2017年的行業擴產告一段落,我們判斷未來兩年行業供需格局將穩定有序,在產能與技術的雙重優勢下,公司市佔率將持續提升,地位持續得到加強。
三大新業務齊發,未來成長空間廣闊。在鞏固主業的優勢下,公司圍繞LED前瞻性地佈局三大新業務:MiniLED&MicroLED、LED車燈、化合物半導體。MiniLED&MicroLED方面,公司與三星達成供貨協議,率先將技術轉化為實際應用,同時進一步打開國際市場空間;LED車燈方面,子公司安瑞光電實現營收8.56億元,增速高達68%,已成功成為多家國內汽車品牌的供應商;化合物半導體方面,公司佈局電力電子器件、光通信和濾波器等芯片,均是國內半導體產業亟待突破的領域。在這類高技術門檻、高投入、長週期的化合物半導體集成電路領域,公司無疑是國之擔當,是參與未來全球半導體競爭的有力參與者。目前公司產品已獲得部分客戶認證通過,進入小量產階段,產量已在逐月累加,突破近在眼前。
盈利預測與估值。隨著擴產產能陸續釋放,2018年公司產能將持續增長,我們預計公司2018~2020年營收分別達110.00/142.13/169.59億元,EPS分別為0.99/1.25/1.47,對應PE分別為23.3/18.5/15.7,維持“買入”評級。
||##PG##||
亨通光電（個股資料 操作策略 股票診斷）
亨通光電:業績高增長領先業界,新興業務佈局加速
亨通光電 600487
研究機構：東吳證券 分析師：孫雲翔 撰寫日期：2018-05-04
事件:公司公佈2017年年報,該年度實現營收259.5億元,同比增長 34.45%;歸母淨利潤 21.09億,同比增長 60.20%;扣非歸母淨利潤19.06億,同比增長72.35%。公司公佈 2018年一季報,本季度實現營收63.27億元,同比增長 38.24%;歸母淨利潤 4.82億,同比增長 73.48%;扣非歸母淨利潤4.54億,同比增長84.75%。
業績增長強勁大幅領先業界平均水平,綜合競爭力持續提升。在通信行業投資繼續放緩的背景下,公司業績持續高速增長,營收和利潤增速均保持在行業前列,大幅領先業界平均水平,提升了公司品牌實力和行業影響力。1、公司核心光通信業務繼續擴充產能,保持穩定增長,為公司貢獻大部分利潤;2、電纜業務增速雖然下滑,但也穩定在26%左右增速水平,保持行業地位穩固;3、新興業務繼續擴張,新項目佈局廣泛;4、優網科技和國充充電未完成業績承諾,一定程度上拉低公司業績水平。
光通信業務毛利率繼續提升,穩固全球前三。2017年,我國光通信網絡建設在運營商整體削減資本開支背景下實現結構性增長,運營商在FTTH建設、5G傳輸提前部署和行政村通光纖等項目需求下繼續提升光纖採購規模。公司在光通信業務繼續發力,供給方面持續擴充光棒產能,並大力發展新一代綠色製造光棒,全年光纖產銷量逼近4000萬芯公里大關;市場方面繼續緊跟客戶需求,國內市場總份額及在三大運營商集採產品排名整體攀升。公司光棒業務加速擴張,利潤加速釋放,淨利潤貢獻達到9.6億,推動光通信業務毛利率達到40%以上,遠超同行水平,為公司貢獻了較多利潤增長,也幫助公司在全球光通信行業地位穩固三甲地位。
業務發展新動能全面,公司中長期發展潛力大。1、公司繼續推動光棒技術研發和產品優化,進一步強化光通信業務實力。2、海洋業務在技術實力、產品種類和訂單三個維度繼續快速發展,2018年全球跨洋通信工程建設也將帶來海底光纜的發展,據CRU統計新海纜項目工程量將超過9萬公里,將帶來數百億的鉅額投資,公司海洋業務有望迎來新一輪發展契機。3、公司在量子通信、通信芯片、大數據平臺等多個新興領域全面佈局,為公司中長期發展建立新增長點。4、公司海外市場拓展成效顯著,深挖東南亞優勢市場,開拓歐洲發達市場,2017年海外營收增速達到66.23%,比國內增速高一倍,公司將繼續受益於全球化發展戰略。
三費開支增長放緩,公司管理改善:公司繼續加強經營管理,降低成本支出,三費增速明顯放緩。銷售費用增長15.38%,增速同比下降9.18%個百分點,主要受益於銷售網絡建設完善和加強管控;管理費用在研發支出大幅增加情況下只增長19.21%,增速同比下降約30個百分點,體現公司管理效率不斷改善。
盈利預測與投資評級:公司繼續深度受益光通信行業發展,同時在海纜業務、量子通信、通信芯片等新興業務佈局將保持中長期發展新動能。預計公司2018-2020年的EPS為2.13元、2.63元、3.24元,對應 PE 15/12/10 X。我們給予“買入”評級。
風險提示:競爭加劇風險,新業務發展不及預期風險。
||##PG##||
三聚環保（個股資料 操作策略 股票診斷）
三聚環保:業務拓展穩定進行,領先技術保障市場份額
三聚環保 300072
研究機構：東北證券 分析師：劉軍 撰寫日期：2018-04-23
事件:公司發佈2017年年報,公司實現營業收入224.78億元,同比增長28.22%;實現歸母淨利潤25.39億元,同比增長57.02%;扣非歸母淨利潤23.22億元,同比增長44.96%。公司業績持續保持穩健增長,主要得益於貿易增值服務業績的增長。 維持技術領先優勢,保持市場領先份額。公司在化石、油氣能源綜合服務領域深耕多年,具有豐富的項目處理經驗和領先的技術實力,目前公司推廣的超級懸浮床技術、釕系氨合成成套技術、鈷基費託合成技術已得到示範項目的證明,值得關注。目前,公司超級懸浮床技術推廣進展較快,2017年,公司完成了新疆環烷基高鈣稠油超級懸浮床加氫工業示範裝置運行72小時標定,技術成效良好,示範效應凸顯,與此同時公司在孝義、鶴壁、大慶實施的懸浮床項目正在按計劃推進。
佈局規劃生物質綜合利用項目,打造生態農業區塊鏈。2017年實施了以縣域為單位的秸稈生物質綜合循環利用項目統籌佈局規劃,50個項目進入設計建設階段,其中南京勤豐、河南拓農、內蒙古愛放牧、寧夏同心、黑龍江建三江等5套建成投產,生產出了合格的炭基肥,為公司創造了較好效益。5億元設立全資子公司北京三聚綠源有限公司,進一步完善生態農業產業鏈。公司綠能科技有限公司1.5億元對外投資設立15家全資子公司,用於秸稈生物質綜合循環利用項目的申報。
聯手國開行設立綠色基金,推動綠色低碳行業新發展。公司與國開科創、國開行北京分行、海通尊鴻簽署了《投貸聯動戰略合作協議》,設立綠色低碳產業基金。發揮國家開行中長期投融資綜合服務優勢、海通尊鴻在基金專業化運作方面的優勢和公司在生物及綠色低碳產業的優勢,開展投貸聯動工作,推動生物及綠色低碳行業的新發展。
投資評級與估值:預計公司2018-2020年的淨利潤為44.74億元、68.62億元和84.96億元,EPS為2.47元、3.80元、4.70元,市盈率分別為11倍、7倍、6倍,給予“買入”評級。
風險提示:應收賬款回收風險、海外業務風險
||##PG##||
中儲股份（個股資料 操作策略 股票診斷）
中儲股份:智慧物流迅速發展,17業績同比增長74.32%
中儲股份 600787
研究機構：申萬宏源 分析師：陸達 撰寫日期：2018-03-20
事件/新聞:公司公佈2017年年度報告,全年實現營業收入256.03億元,同比增長67.55%;歸母淨利潤13.38億元,同比增長74.32%;扣非歸母淨利潤0.53億元,同比扭虧;最終實現基本每股收益0.61元,加權平均ROE為13.35%,同比增加4.99個百分點,業績基本符合預期。另外,Q3公司以兩家子公司100%股權置換誠通地產部分股權帶來的投資收益14.59億元,增厚公司利潤11.07億元,貢獻了淨利潤八成。
智慧物流再上新臺階,帶動運輸收入大增117.95%。報告期內公司智慧物流業務快速發展,全年新增客戶1505家,新增代理142家,目前已擁有高級承運會員157491個,活躍承運人佔比73.19%,帶動運輸收入達78.81億元,大幅增長117.95%,其中,配送運輸業務收入59.79億元,同比增長242.32%;倉儲業務收入6.95億元,同比增長3.84%;進出庫收入6.98萬元,同比增長19.56%;集裝箱業務收入0.78億元,同比增長3.19%;現貨市場收入1.87億元,同比下降3.01%;金融物流收入0.11億元,同比下降31.92%。
大力發展供應鏈物流業務,商品流通類業務收入173.34億元。報告期內,公司繼續著力完善倉儲網絡服務平臺,繼續大力拓展大宗商品供應鏈業務,積極培育物流+互聯網的特色業務,同時隨著大宗商品的繼續活躍,全年公司商品貿易類業務迅速增長,共實現收入173.34億元,同比大增51.68%。
項目建設有序推進,未來盈利能力有保障。報告期內,公司石家莊、南京、遼寧、天津等多出物流基地建設項目有序推進,上海臨港奉賢二期、天津中儲陸港現代物流配送中心等物流基地已具備投產條件;同時完成鐵西分公司不動產交儲和鄭州物流中心不動產繼續交儲。此外,公司正在積求南京電建中儲房地產有限公司(持股49%)及天津中儲恆豐置業有限公司(持股35%)股權的潛在購買方,為該兩項目的掛牌轉讓創造條件。以上項目落地和穩定運營將保障公司未來的盈利能力。
加速與普洛斯合作進展,國內外資源深入整合。報告期內公司與第二大股東普洛斯合資成立中普投資公司,用於投資與管理新的物流基地項目,共同推進中儲現代物流產業投資併購基金的設立,展開項目發現和培育。另外,公司繼續整合國內外資源,完成Impala上海洋山保稅倉庫項目收購,填補公司在上海自貿區內有色金屬保稅倉儲設施的庫容缺口,增強了業務覆蓋能力。
調整盈利預測,維持“增持”評級。考慮到公司土地交儲等進展的調整,我們調整公司18、19年盈利預測,預計公司2018-2020年歸母淨利潤分別13.58億元、13.89億元、14.03億元(原18、19預測為8.65億元、9.09億元),對應當前股價PE為16倍、15倍、15倍,維持“增持”評級。
||##PG##||
國禎環保（個股資料 操作策略 股票診斷）
國禎環保:大手筆增持彰顯重要意義,在手資金充足打消市場疑慮
國禎環保 300388
研究機構：東吳證券 分析師：袁理 撰寫日期：2018-06-22
事件:公司公告,控股股東國禎集團以集中競價以及大宗交易方式、平均價格為19.946元/股增持公司股份合計600.55萬股,增持後國禎集團持有公司股份比例為39.56%。
需重視此次增持的戰略性意義:1)在近期市場波動較大的形勢下,大股東果斷大手筆增持,彰顯對公司發展的信心;2)更重要的是,在去槓桿的宏觀形勢下,市場資金面趨緊引發市場對上市公司融資能力的擔憂,而此次大股東1.2億現金增持充分彰顯資金實力,有望打消市場疑慮。根據我們的測算: 資本金投入有保障,項目推進和業績釋放可期:假設公司全年需完成30億項目投資,對應資本金投入(30%)為9億元;工程項目以EPC為主,且按照項目進度付款,因此假設工程項目資本金投入為2億元,加總後資本金投入需求為11億;2017年公司經營性淨現金流為3.82億,且截至2018年一季度末公司在手貨幣資金7.64億,考慮到公司目前負債以銀行貸款為主,債權、股權、ABS(在手大量汙水處理廠項目)等多種融資手段尚未啟用,資金層面保障項目推進和業績釋放可期。
再次強調核心邏輯:在PPP公司普遍受到市場質疑的形勢下,【國禎環保】作為稀缺民營運營公司,核心競爭力彰顯。1、自上而下:環保行業當前2痛點,融資和財政支付,融資改善預期提升,選擇項目確定性強,支付有保障的公司獲得超額收益!國禎環保佈局汙水處理與黑臭水佈局領先,汙水處理有現金流,黑臭水十條考核項目剛性。2、行業供給側改革,運營能力是核心競爭力之一。未來的市政環保ppp按效付費,公司運營實力雄厚經驗豐富,受益於市場格局改善。3、擴張痛點比拼資本實力。公司有運營現金流支撐,年報還原的真實現金流淨利潤1.5倍以上,且具資產證券化多次發行的經驗,現金流*n值得期待!
結論:業務紮實佈局,現金流支撐發力,業績三年複合增長50%,2018年PE20倍,買入評級!
盈利預測與投資評級:預計公司2018-2020年EPS分別為0.96、1.38、2.03元,對應PE分別為20、14、10倍,維持“買入”評級。 風險提示:在手水廠建設進度不達預期、在手工程項目建設進度不達預。
閱讀更多 證券之星 的文章
