白手起家的投資鬼才——伯納德·巴魯克

巴魯克（1870~1965），美國金融家，政治家和政治顧問，股市的投機者。他既是白手起家的成功典範，又是善於把握先機的股票交易商，既是手段靈活的投資商，也是通曉經濟發展的政治家。人們對他冠以投機大師，獨狼，總統顧問，公園長椅政治家等名號。然而人們更願意稱他為“在股市大崩潰前跑出的人”。

創造第一個奇蹟

1897年，巴魯克創造了他人生的第一個奇蹟。那年春天的華爾街，美國煉糖公司的股票開始暴跌，陷入悲觀情緒的人們開始瘋狂地拋售。這主要是因為當時參議院正在討論一項降低國外糖進口稅的提案，同時眾議院也正在進行類似的立法程序。參議院的一舉一動時刻牽動著股市的漲跌。

但巴魯克堅信參議院不會通過這項提案，他認為西方的甜菜種植主們和華爾街一樣希望通過關稅保護來獲得更大的利潤。於是，他用300美元為定金，購入了3000美元股票。後來，果然如巴魯克所料，參議院否決了這項提案，美國煉糖公司的股票連續暴漲，僅僅300美元，就讓他賺了60000美元。

30歲成為百萬富翁

1898年，巴魯克的投資才華再次讓華爾街感到了震驚。1898年7月3日，正在新澤西州朗布蘭奇陪妻子和家人共度週末的巴魯克從老闆豪斯曼處得知西班牙艦隊在聖地亞哥已經被美國海軍殲滅，美國已經取得了美西戰爭的決定性勝利。巴魯克立刻意識到，這一勝利意味著，戰爭即將結束，美國的金融市場將隨之快速反彈，甚至有可能出現強勁勢頭。第二天是7月4號國慶日，紐約證券交易所按照慣例將停業一天，但是倫敦的證券交易所應該和往常一樣正常營業，此時如果在倫敦低價購進股票，然後在紐約高價拋出，中間的差額利潤將是可觀的。

可難題是，巴魯克如何在第二天倫敦證券交易所敲鐘開盤之前，趕到位於紐約的辦公室。由於時差，倫敦證券交易所開盤時，紐約才剛凌晨5點鐘。由於國慶日前一天已經沒有到紐約的火車，巴魯克急中生智租了一列專車連夜向紐約狂奔，最終在天亮時趕回辦公室，向倫敦發出了大量吃進股票的電傳。第二天，因為相信和平將帶來好運，證券交易所的股票開始紛紛上漲，巴魯克讓老闆和自己都穩穩地賺了一大筆。

當時，在華爾街比拼的投資者，幾乎每個人都是某一領域的高手，或者經紀專家，或者風險投資家，或是場內交易人，投資銀行家，而巴魯克卻能在短短的時間裡將所有這些角色集於一身，成為投資的“多面手“。從1897~1900年大約三年的時間裡，巴魯克的個人資產上升到了100萬美元，從一個一文不名的窮小子變成了令人羨慕的百萬富翁。而在1916年，巴魯克的淨收入已經達到200萬美元。

伯納德·巴魯克的十句經典投資心得

1.我能躲過災難，是因為我每次都拋得過早。

2.當人們都為股市歡呼時，你就得果斷賣出，別管它還會不會繼續漲；當便宜到沒人想要的時候，你應該敢於買進，不要管它是否還會再下跌。

3.新高孕育新高，新低孕育新低。

4.誰要是說自己總能夠抄底逃頂，那準是在撒謊。

5.別希望自己每次都正確，如果犯了錯，越快止損越好。

6.誰活得最久，才活得最逍遙，才賺得最自在。

7.他們不是被市場打敗的，是被自己打敗的。

8.作為投資者，肯定有些股票會讓人賠得刻骨銘心。

9.一個人必須理解理性和情感在交替影響市場時的相互作用。

10.對任何給你內幕消息的人士，無論是理髮師、美容師還是餐館跑堂的，都要小心。

中國股市和美國股市有何不同

那是大大地不同，中國股市是沒孃的孩子，只剩下爹了，而且還經常坑爹；美國股市是真哥們，一路高歌猛進，升升不息，哥羨慕你。中國股市不是把一家好的公司帶給股民，很多公司是因為缺錢或有債務問題，然後跑到股市融資圈線，坑我們股民；美國股市是真為股民著想，絕對不會把爛公司放進來，申請申制度之嚴是不可想象的，要不符合股市規則，堅決讓它退市。

中國股市不是取得股民信任才有高回報率，很多公司在還沒進入股市就開始要求高回報率；美國股市是先取得股民信任才有高回報率，股民決定了公司的命運，政府嚴密監控著公司。中國股市虛報數據，作弊行為滿天飛，還能瞞天過海欺騙股民；美國股市發現有虛假作弊行為，準是重罰或退市，絕不姑息。中國股市，中國人的錢都不敢放到股市裡，那裡被坑的人太多了；在美國股市裡，美國人的錢都願意放到股市裡，那裡有很好的制度和保障。

這怪誰，怪我們政府營造了這麼爛的股市，這麼爛的投資環境，政府要是缺錢，也會往裡面融資圈線，這也是司空見慣的事了，現在還有誰信得過中國股市，中國政府的信託責任何在，你不能把一個好的投資環境交給大家，但是你不能在裡面混水摸魚啊。中國股市需要誠懇地向美國學習，那裡有一套非常完美的制度和規則，有非常嚴密的管理和服務，有非常強有力的監管和保障，因此我們需要向美國取經，學習他們的精髓，那麼我們也能得到一個安全高效穩定信任的投資環境，到那時人們的錢也願意放到股市裡了。

現在的股市，是一個不健康的股市， 散戶又該何去何從？

因為股票對很多股民來說，只是作為一個籌碼而存在，一個賺錢的籌碼。他們不會從這隻股票所屬公司的價值來估量這隻股票的價值，而是從這隻股票會不會漲，能不能賺錢而入手，此時投資股市的心態就已經趨於賭徒化，而賭徒，是很難在股市中生存的。當下來說，這可能是中國股市最大的問題。因為不光有很多散戶是這麼做的，連機構都是如此，這就造成了中國股市的病態發展和惡性循環。

首先，我們要搞清楚，股市的建立，是為了什麼。

股市的設計初衷不是為了投資者，交易者服務，不是為了讓投資者從差價中獲利而建立。股市可以說是為了上市公司而建立。每段時間都有特定的融資對象，可能是幫一些公司脫貧解困，可能是民企上市，也可能是別的，公司的上市按道理講既幫公司籌集了資金，也令投資者擁有其股份，體現出資金的價值，其目的是為了雙贏。但我們現在所看到的股市，卻顛覆了股市的設計初衷。

市場的價格，價值應該由買賣來決定，但在市場的諸多因素影響下，中國股市的價值觀已瀕臨崩潰。“炒”已經成為當下股市的主題，這是一種極不健康的心態。

格雷厄姆說過，“投機者的興趣主要在參與市場波動並從中謀取利潤，投資者的興趣主要在以適當的價格取得和持有適當的股票。”明顯我們當下市場內投機者過多，甚至引起投資者的恐慌，從而導致市場的禍亂。

對於投資者來說，買進股票就是為了賣個好價錢，就是為了賺錢，但投資股票絕非容易事。炒股票就像做買賣，有很多規矩和訣竅，譬如賣香菸要看市場、辨優劣，什麼煙暢銷，什麼煙滯銷，香菸的質量如何?萬一進了條假煙，就是賣出十條真煙還得蝕本，所以，香菸經銷商和煙販在“進貨”的時候會非常仔細。

遺憾的是，大多數投資者炒股票不像做買賣那麼認真，很多精明的生意人只要一進股市，馬上便失去了做生意時的謹慎，昏天黑地折騰一番，特別是“進貨”的時候表現出來的狂熱、盲目和衝動，實在令人瞠目結舌。

中國股市機制的不成熟，永遠都是屠宰場!

中國股市已經成長28年，真正全民共贏年份區區只有三四年時間，而三四年賺錢效益兌現後沒有及時鎖住利潤，肯定加倍的吐出去，怎麼漲上去就怎麼跌回來，導致中國股市10年過去指數還倒跌沒了3000指數，這樣的市場股民沒有怨氣才怪，不罵都不正常

中國股市主要還是散戶市場，散戶為主體角色，但往往主體角色卻把主力機構當韭菜收割，而且是一批一批的收割，有時候就連都配合他們想要連根拔起（去散戶化）；這樣散戶化怨氣更加濃，罵聲更加大，是不是可以理解呢？

就拿題主的問題來分析，為什麼指數上漲，股票卻在跌呢？這是描述了2017年藍籌慢牛行情，個股嚴重分化，指數在“漂亮50”帶動下上漲，個股卻賺了指數虧了錢；“買的假股票”“買在2600套在3500”“牛頭熊身”等等罵聲一片；中國股市確實走出了這麼的行情，指數連漲，個股連續陰跌破了2600的股價，甚至有些跌破了歷史新低；中國股民罵股市我覺得非常正常，就連我都想要罵中國股市，但是罵有什麼用，只能面對事實，我們改變不了市場，吃啞巴虧吧！

中國股市確實問題太多，美股十年牛市，中國十年還在熊市中沒有走出來，指數倒跌一半；這些都是問題是主要原因，投機性太強，肉弱強食，把散戶當韭菜收割，為何不能和平相處呢？退市企業沒有幾家，上市企業每週十家！上市圈錢後業績360度轉變，馬上翻臉不認人，留下垃圾股份給散戶們自己買賣，自由發揮等等的一個市場，試問又有幾個股民能受的住這個怨氣呢？只能用罵聲一片來發洩散戶們的情緒！中國股民們只能吃啞巴虧！

主力試盤分為9種典型手法

者橫盤整理。漲停試盤，一方面可以測試盤中拋壓，一方面還可以測試跟風者熱情，另一方面還可以出現在排行榜中吸引眼球，為後續操盤打下基礎。可謂 一石三鳥。

2、長上影線試盤。主 力在當天盤中一度放量衝高，之後以回頭波展開調整，故而在當天形成較長上影線。這種方式，主要是測試盤中拋壓力 度，以判斷籌碼的穩定程度。同時也吸引市場跟風者的注意力，為後續操盤打下基礎。股價當天在盤中攻擊時，以衝擊型量峰為主，說明主力在短時間內快速投入資 金拉高股價。當上漲至一定幅度後，盤中撤出買盤資金，觀察賣盤拋壓狀態。導致當天股價衝高回落。

3、長下影線試盤。與長上 影 線所不同的是，上影線主要測試拋壓，下影線則是主要測試支撐。主力在盤中故意向下砸盤至技術支持位後，再將賣盤位置賣單撤出，以此觀察買盤位置相關大戶與 散戶投資者的買入單量變化，進而判斷該股在市場中的關注度。同時，盤中向下打壓砸盤，也可迫使部分投資者因害怕虧損而恐慌性拋出低價籌碼，達到再次吸籌的 目的。

4、打壓挖坑試盤。打 壓挖坑兼具試盤與洗盤的雙重作用。在操作手法上與長下影略有類似，即主力以不斷向下用大單砸盤為主。目的是測試 下檔買盤力量的強弱。如買盤力量較強，則會繼續向下打壓砸盤。同時，在砸盤的過程中，也可以迫使部分投資者因害怕巨大虧損而恐慌性拋出。主力趁機在較低價 區再次悄悄買入。打壓挖坑試盤的過程中，成交量持續萎縮。當出現地量結構時，即宣告試盤動作結束。

5、稚鶯初啼。主力經過長期的歷史低位橫盤吸籌後，籌碼達到資金預先部署的部分時，主力便開始了試盤的動作。用小部分資金向上買進股價......但由於股價長期處於歷史低位，對散戶投資者形成了習慣性的思維定勢。股價稍一上漲，浮碼立即湧動。由於主力還沒有培養出跟風盤，所以在日K線上便落下長長的上影線。

6、金針探底。此試盤方法和稚鶯初啼則完全相反。稚鶯初啼是向上拉昇，測試上檔壓力和拋盤，而金針探底則恰恰相反，是利用手中的籌碼向下打壓股價，測試下檔的承接力和原投資者持有籌碼的穩定性。由於採用稚鶯初啼的方法試盤很容易引起投資者的注意和跟風，當日後展開拉昇行情的時候，容易造成低位跟風盤過多，獲利客竟相出逃的局面，造成主力拉昇被動。而金針探底則迴避了上述的風險，採取向下打壓的措施，反而在上升之前撿拾到一批恐慌性廉價籌碼。這樣既測試了籌碼的穩定性，又撿到好處，是不是得了便宜又賣乖呀？

7、雙針探底。該方法與金針探底大同小異。顧名思義，就是在間隔的一段時間內出現兩次金針探底，並且量能都有效放出，並且雙針探底的位置能夠保持平行，更能證明原投資者持有籌碼的穩定性和下檔的踴躍的承接力。雙針探底比起金針探底給人的感覺更為牢固、穩健和踏實......

8、多針探底。主力吸足籌碼後，在股價歷史低位或相對低位，為了測試籌碼的穩定性和下檔的承接力而採取多次控盤打壓，在階段時間內的日K線上形成了N次金針探底的形態。此方法比起雙針探底更顯穩固可靠。

9、探底陽線。稚鶯初啼的試盤方法容易吸引短線跟風盤，造成短線獲利客眾，容易制約主力拉昇，造成主力運作成本提高。而採取金針探底和雙針探底，又極易遭遇其他機構和獵莊者突然襲擊，造成打壓過程中主力籌碼流失。因此新的試盤方法就應運而生——探底陽線。

莊家詭計逐多變，洗盤皆是散戶錢

1、打壓洗盤。先行拉高之後施行反手打壓，但普通在低位逗留的工夫(或天數)不會太長。

特點：快、狠

打壓股價的速度非常迅速，而且打壓手法非常兇狠。這樣既節省了洗盤的時間，又達到了洗盤的效果。莊家在大幅拉昇股價之後，盤中積累了大量的獲利盤，利用投資者較強的獲利回吐慾望，以兇狠快速的方式向下突然砸盤，使股價大幅回落，形成一根長長的陰線。

【實例剖析】以前的迪威訊莊家在長時間的底部盤整過程中，吸納了大量的低價籌碼，成功完成建倉計劃後，股價緩緩向上爬高，成功脫離底部區域。當股價有了一定的漲幅後，莊家開始打壓洗盤。2013年4月1日和2日兩根大陰線一舉擊穿了30日均線的支撐，技術形態嚴重破位，在K線上又呈雙重頂形態，看空氣勢非常強烈，不少散戶在恐慌中紛紛拋出籌碼。

很快，在4月9日股價又回升到前期高點附近，收出一根帶長上影線的K線，形成前期高點位置受阻的假象，此時對沒有拋出籌碼的散戶來說，可謂躲過一劫。隨後，在4月16日大幅跳空低開，再次形成恐慌盤面。此時那些持股不動的散戶也開始慌了，不得不拋出籌碼。這時對於還不肯拋出的散戶，莊家也確實沒有辦法。隨後股價進入牛市行情，股價累計漲幅超過三倍。

2、邊拉邊洗。在拉高進程中隨同著回檔，將不堅決者震出。

特點：化整為零，少吃多餐

主力採用這種邊拉邊洗式洗盤他們任由散戶在盤中自由換手。散戶投資者若確認了這種洗盤方式，可在股價遠離短期移動平均線時，擇高先行退出；在股價接近短期移動平均線時，擇低介入。也可以根據上升趨勢線或軌道線進行買賣的判斷，當股價觸及上升趨勢線或軌道線的上沿時，賣出做空為宜；當股價觸及上升趨勢線或軌道線的下沿時，買入做多為宜。

【實例剖析】以前的樂凱膠片（600135）的股價從2010年7月5日開始上漲，在上漲的過程中，股價整體上呈現出階梯形上升的形態，股價每被拉高一個階梯後，就會有一段回落整理的過程，並且每次回落的低點都在不斷地抬高，每次拉高的高點也在不斷地提高。在回落的過程中，成交量逐漸縮小，而在拉高的過程中，成交量是逐漸放大的，也是主力採用的邊拉邊洗式洗盤方式。

3.對敲放量式洗盤。當股價被拉昇到一定高度後，散戶就會擔心股價回調，主力藉機對敲，使股價在相對高位放出巨量，有時還會故意高開低走收出大陰線，使散戶誤以為主力要出貨了，從而紛紛拋出股票。

特點：換手率高

如果散戶投資者識別了對敲放量式洗盤的個股，可在股價遠離移動平均線時擇高先行退出；在股價接近短期移動平均線時，再擇低介入。

【實例剖析】以前的凱諾科技中，主力借股價下跌而進場吸籌，股價見底企穩而主力吸籌結束。當股價短期拉昇到一定幅度後，主力於10年11月18日藉機對敲放出巨量洗盤，當日換手率達到了9.82%，散戶以為反彈結束，主力短期離場出貨，因此紛紛拋出股票，試圖高拋低吸做差價，誰知股價並沒有出現下跌走勢，重新介入又不合適，誰知股價再拾升勢。

4、橫盤築平臺。在拉昇進程中忽然中止做多，使缺乏耐性者出局，普通繼續工夫相對較長。這種洗盤方式大多是長線莊家所為，莊家持倉比較重。需要提醒的是，橫向洗盤不能單純地理解為水平移動，有時會出現上移或下行的走勢，只要波動幅度不大，都可以理解為橫向洗盤。

特點：股價在某一區域形成時間較長的橫盤格局，莊家利用散戶缺乏耐性的弱點，用時間去消磨散戶的意志和信心。

【實例剖析】安科瑞（300286）股價經過一段爬高行情後，2013年8月在相對高位維持橫盤整理，股價波動幅度收窄，成交量也漸漸萎縮，期間並不理會大盤的漲跌情況。這時許多缺乏耐性的散戶就會紛紛拋售離場，莊家成功完成了洗盤。9月16日，成功完成洗盤後，股價開始向上突破，從此出現漲幅較大的牛市上升行情。

5、震盪回落洗盤。此手法較為經常見，即維繫一個動搖區間，並讓投資者摸不清主力的運作節拍。這種洗盤方式就是在股價經過小幅上漲後，盤中出現了一定的獲利盤，這時股價向下回調，形成一個階段性頭部，讓低位獲利盤出局，場外散戶進場，實現籌碼成功換手，同時莊家自己也進行高拋低吸。大多數莊家都喜歡採用這種方式洗盤，這種方式對於各種類型的莊家都適宜，股價起伏比較明顯，波峰浪谷清晰。

特點：

1、跟橫向式洗盤相比，可以縮短洗盤時間；

2、跟打壓式洗盤相比，可以避免低價籌碼的損失。

【實例剖析】以前的福瑞股份（300049）該股經過一波較大的上漲行情後，盤中堆積了較多的獲利籌碼，由於出現低位獲利盤和前期套牢盤，上方壓力明顯加重。從2013年10月下旬開始股價順勢回落洗盤，釋放了大量的看空籌碼。當股價回落到30日均線附近，看好後市的資金開始介入，股價獲得支撐而回升，市場出現新一輪上漲行情。

炒股經驗總結

當環境不利時，能夠信心十足等待或有條不紊地出局，使損失降到最低，無論行情如何波動，心態都會非常平穩，從容不迫。 如此，離勝利就不遠。股市中投資，要清楚自己，既不會絕對看多，也不會絕對看空，在盤面形勢急轉直下時，還是急轉直上時，憑盤面感覺和實戰經驗見機而行，順勢而為。

資金量大小與自身狀態要一致，自身狀態是自己的興奮週期，注意力集中程度等，當然還包括看不見，摸不著的運氣，自身狀態是一個非常容易忽視的問題，在投機活動時，似於長跑比賽，需要耐力支持，非一朝一日可以完成的，所以必須學會保持體力，在保持體力和自身狀態去完成投機活動全程的前提下，為了爭得領先，還必須有一定的爆發力，以便在關鍵時刻進行衝刺，看看高手比賽時，總能在比賽前把自己各方面狀況調整到最佳狀態，在股市中也確實有此需要，運氣是個不能不講卻又不好講的問題，但它確實存在， 其實運氣就是各種因素在大環境中的綜合體現。一旦手風不順，需要趕快警惕起來，離場休息，是個不錯的辦法，離市場遠一些也許看得更清楚。

資金市值可以連續上升，也可以連續下跌，但不會永遠只有一種趨勢，賺錢是一個階段內的事，短期的虧損和盈利不應擾亂操作者的思路，無論什麼時候，都應保持平常的心，要客觀地對待資金增值，研究其中的規律，畫龍點睛。如股市中的漲跌和大海的波浪一樣，帳戶中資金市值的變化也是漲跌有序。

資金市值增減10%是一道成功失敗坎，正常情況下，帳戶上下波動區間為盈虧10%，所以10%是操作好壞的一道坎，若帳戶的資金市值贏利超過10%，則說明操作得當，應加大努力，而若虧損超過10%，則說明操作產生失誤，應停止操作，此時一定要勇於承認錯誤，不要一錯再錯。資金增減20%或是20%的倍數，會遇到阻力或支撐，當盈利達到20%時，操作者易產生自傲心理，會自覺不自覺地忽視風險控制，故此時就要多加謹慎，而當虧損接近20%時，操作者會變得沮喪，稍有不慎就會再也做不好，故此時必須停止操作，進行休整和總結，資金增減20%的倍數，也需要引起同樣的高度警惕，如40%，60%等，操作時，在資金市值逐步接近這條線時，贏利者需要戒驕戒躁，失敗者需要勇於面對，要麼承認自己不適合做股票退出，要麼認真總結教訓從頭再來。

弄通技術分析非要三年五載難竟其功，但是要學會一種能賺錢的技術操作10分鐘就夠了，學完之後呢？操作性格決定你是否能成為贏家，這是絕對正確的。沒有最低層面的技術分析，只有最高境界的內功修練。在股市中贏家的特質並不在學識、智商、或技術，而在於性格。股票沒有高手，只有贏與輸。

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