在中国中小投资者又被称之为“散户”，然而散户向来是“形散而神不散”，因为他们虽然人数众多，但思考问题的方式却非常类似，乐观的时候大家都无比的乐观，悲观的时候大家又无比的悲观。大盘一涨，就认为要破八千点，大盘一跌就认为要跌回两千点。
曾有研究指出，散户们在股价最高的时候，他们的净卖出很低；而在股价最低的时候，他们的净买入很低。言下之意就是，很多人在做“低抛高吸”的事情，而不是低价买入，高价卖出。情况为什么会这样呢？
下面我们来设想一个股民老张的情况。本轮牛市将诞生上百万个类似老张的人物，因此希望你在读完之后，可以从此和老张绝缘。
话说老张开始炒股了，他之所以开始炒股，是因为他周边的人都开始炒股，而且其中好几个人还发财了。老张越看越眼红，于是也狠狠心，把银行里的积蓄都拿了出来。最初的一两次尝试极为成功，老张随便在电视上看到某个分析师讲得似乎有道理，就跟着买，还真赚到钱了。老张很开心，想不到赚钱的速度可以这么快，而且赚钱可以这么容易，这真是要比上班好得多的买卖呀。于是老张再接再厉，又发现一个人人都说好的牛股，于是全力买入。买入当天就涨停，但收盘时竟然跌停，老张实在是经受不了这种折腾，急得团团转。第二天一早，老张就赶紧把这破股抛了，没想到这股票就一飞冲天，连续十个涨停。把老张气得天天想抽自己耳光。
老张觉得自己水平还有些欠缺，开始买各类炒股必胜大法的书看起来了，可结果是越看越迷糊，完全不知道这些书在说什么，而且那些个理论也非常复杂，写书的人往往把一两次获胜的经历大书特书，但实在看不出这少数几次经历就能总结出这么多道理。老张终于放弃了看书学习，他想既然别人比自己聪明，那自己只要跟着那些高手干就行了。于是老张开始到处打听消息，他什么消息都听，从盘子大小、利好利空新闻、政府官员讲话、潜在重组题材等等，从来不肯错过一个。
忽然有一天老张发现了目标，某股票似乎一直在涨，周围很多人都从中赚到钱了，老张对它研究了半天，怎么看都是要涨的意思，老张心想撑死胆大的，饿死胆小的，于是满仓买入。买完了他还到处宣扬这个股票如何如何好，以至于连他老婆也觉得这是个好股，同她的小姐妹们宣传去了。可是刚买完不久，这股就开始下跌。老张有了之前那十个涨停板的教训，决定持股不动，甚至还不断加仓。随着时间的推移，老张的亏损越来越大，他逐渐丧失了能短期获利的信心，此时的老张内心极为痛苦，晚上连睡觉都不踏实。于是他开始尝试自己说服自己，告诉自己原本就不应该追求短期利益，应该学习巴菲特搞长线投资，可他不知道的是，巴菲特绝不会长期持有一个200倍市盈率的股票。
又过了一段时间，媒体上开始大肆暴露这支股票的超级利空消息，这对老张来说又是个打击，于是老张选择“不听，不看，不想”，他选择和那些都套牢的朋友进行交流，互相打气，互相给信心，一起骂政府，看报纸的时候故意忽略利空消息，只关注利好消息。但此时，熊市已经开始了。
熊市开始后的日子是特别难耐的，以前门庭若市的交易大厅，现在人开始越来越少了，当初的热闹场景也不再出现。与此同时，他老婆对他的不满也越来越大，一有机会她就要对老张冷嘲热讽，因为他们大部分积蓄都被套牢在股市了。老张对此的反应是：一声不吭。心里想着：女人能知道什么。
此时的股市，成交量极小，股票每天跌也不会跌很多，就是那么慢慢的跌。老张感觉就像是一把钝刀架在自己脖子上，一点一点地要杀死他。但老张实在是不愿意止损出局，因为这意味着他不仅把赚到的钱全部拱手而出，连本钱都要损失大半。但与此同时，他老婆对他的“迫害”也升级了，因为他们常常碰到一些要用钱的地方，他老婆一想到钱都套在股市，这火就往上撞。现在老张想在床上碰他老婆，可以说是极难。
就这样时间慢慢的流逝，老张也开始逐渐习惯了被套的生活，毕竟日子总要过下去的，老张对炒股赚钱也已经彻底没有任何奢望了。经过了一番痛苦挣扎般的内心斗争，老张决定这辈子永远离开股市。也不知道他哪来的如此巨大的勇气，骑着自行车跑去证券公司，把股票都抛售一空，回家也不敢告诉老婆。而此时，正是熊市的底部。老张成功的做了一会高吸低抛，他损失的钱，自然都跑到那些大鳄们口袋里了。
市场上“股民老张”将会有成千上万，只是希望你不是其中的一员。老张的问题出在，他竟然在熊市里长线持有，还记得上面提到的名言：“截断亏损，让利润奔跑”么？老张正好相反，他是“截断利润，让亏损奔跑”。牛市唯一的策略就是持有，而老张成天想着买来卖去；熊市里应该远离股市，该干嘛干嘛，而老张却选择了长线持有。
老张在牛市里拿不住股票，赚了点小钱就想卖，卖完了就踏空，后悔了再去追涨。天天忙着做短线，赚了点小钱。可到熊市里反而开始价值投资长线持有了，结果越持有越亏损，最终亏了个干干净净。由于实在受不住这种煎熬，在下一轮大牛市到来之前，他又选择了清仓走人。怎一个惨字了得？
为什么散户总是受伤最深？
毫无疑问，股票市场的财富神话一再的上演，自90年以来，市场造就 了不计其数的财富传奇，很多人凭借着自己的智慧，从无到有在市场中成功淘金，甚至一夜之间就成为百万富翁甚至千万富豪，但是，这毕竟是少数。而大部分散户 都是一亏在亏，从有到无。70%的散户造就了10%的成功者，是大部分人的亏损才堆积出少数人的财富。
大部分亏损严重的散户，都有一些致命 的错误和弱点，总是永远的处于满仓状态，总是不切实际的抱有幻想，总是一再的抱有侥幸心理，不懂得规避风险，而一旦被套，就死了都不卖舍不得割肉，从而短 线变中线，中线变长线，长线变股东，当真正的行情来临时，只能眼巴巴的看着别人大赚特赚，自己却还在高高的山峰上站岗。
大部分散户都不能正 确冷静的分析行情，多数人都没有自己的观点，总是人云亦云的跟风操作，对于自己买入的股票很少深入的研究分析，当买入之后被套了，立即慌了手脚，不知该如 何应对。大部分的股市成功者几乎无一例外的都没有这些缺点，他们的所有买入和卖出都有详细的计划和严格的纪律，即便是操作失误，也不会慌手慌脚的不知所 措。
回到标题，那么散户该如何操作才能提高抄底成功率呢？
判断底部的特征
1、看K线形态来测定底部，我认为普通投资者可主要掌握8个特征：
(1)总成交量持续萎缩或者处于历史地量区域;
(2)消息面上任何轻微的利空就能迅速刺激大盘走中阴线，这种没有任何实质性做空力量却能轻易引发下跌，表明市场人气已经脆弱到了极限;
(3)指数越向下偏离年线，底部的可能性越大。一般在远离年线的位置出现横盘抗跌或者V型转向，至少是中级阶段性底部已明确成立;
(4)虽然时有热点板块活跃，显示有资金运作，但明显缺乏持久效应，更没有阶段性领涨、领跌品种;
(5)相当多的个股走势凝滞，买卖委托相差悬殊。按买1买2价格挂单100股做测试，成交率很低;
(6)涨跌幅榜呈橄榄型排列，即最大涨幅3%左右，而最大跌幅也仅3%左右，市场绝大多数品种处于微涨、微跌状态;
(7)周K线、月K线处于低位区域或者长期上升通道的下轨;
(8)K线形态：锤子线、十字星、T字星、长下影线，当股票长期下跌，跌到一定程度时，由于低位有强大的买盘承接，股价一步步推高，在收盘时已经跌幅不大或已经收阳，尾盘可以选择适当价位快速买入，走出一波行情。
抄底原则
1、涨跌幅榜呈橄榄型排列，即最大涨幅3％左右，而最大跌幅也仅3％左右，市场绝大多数品种处于微涨、微跌状态;
2、先大后小，对大势和行业有个精准的预判，思路清晰，下手果断。
3、抄底仓位不得超三分之一，分三次买入。
抄底的要诀如下：
1、短线底要诀：大跌三日，后有反弹；
2、中线底要诀：地量地价，可做反弹；
3、长线底要诀：深跌多年，爱在极底
散户该如何精确抄底呢？
(1)波段精确抄底时,30日线必须处于上涨状态
(2)精确抄底法在股价运行初中期可靠性非常高,而在股价中后期可靠性降低
(3)如果5日线在走平,远离30日线而接近10日或20日线出现精确抄底条件,则后市上涨潜力相对降低
(4)本方法运用到反弹抄底时,需将要点一做相应改变
(5)本方法在运用时可能出现非标准走势,但只要符合上述三个要点,抄底原理仍然相同
怎样才能以较高的胜率达到市场普遍认为的“抄底”效果呢？
一、顺大盘势，抄个股底。
大盘在趋势向好或处于多头趋势的时候除了极少数个股由于公司自身原因跌势不止外，大部分公司都会响应大盘的趋势，这时候抄个股的大底成功率比较高。这也是大盘上涨的时候超跌反弹股涨势好的原因之一，其本质是天下大势浩浩荡荡，顺之者昌逆之者亡，股票也概莫能外。
二、经典图形或形态。
例如W底、头肩底、三重底等。历史不会简单的重复，但总是惊人的相似。一些经典图形或形态业已被历史证明并且在历史中反复出现，类似形态出现后大底的概率将大增，此时抄底胜率极高。
三、多周期共振大底。
翻倍牛股的最大特征就是周期共振，以近期翻3番牛股创业环保为例，虽然受益于新区利好，但为什么只有创业环保这么牛。从技术上可以找到答案，其技术面日、周、月线均为金叉，出现多周期共振，这才是其从众多受益股中脱颖而出的天然条件。
以下案例的抄底K线图形不可不信，也不可照搬照抄，要在实盘中灵活运用。
1、“曙光初现”
在一段下跌趋势中，又出现一根中阴线或大阴线，第二天股价跳空低开，并在开市之初，出现大成交量。
但在收市时，股价却走高，收出了一根中阳线或大阳线，收盘价位高于前一日阴K线的收盘价格，就形成了曙光初现的K线图形。这预示着股价下跌势头已尽，一轮反弹即将开始。
特别注意的是，阴线的收盘价位越深入第一根阴K线实体的上部，转市的可靠性就越大。第二根阳线出现时，成交量越大，说明看好后市的资金越多，上涨的几率就越大。
2、“早晨之星”
此种K线图形由三根K线构成。第一日股价承接原有跌势继续下行，并出现一根实体较长的阴线；
第二日股价波幅缩小，收出实体较短带上下影线的阴线或阳线，称之为“星”，这是K线组合中的主体部分；
第三日收出阳线，而且上涨至第一根K线实体之内，这是转市可靠性最高，力度最强的一种K线组合。
3、“塔型底”
此种K组合由多根K线构成。第一日股价承接原有跌势加速下跌，形成一根实体较长的阴线；
随后股价波动收窄，收出一连串的小阴小阳线；
最后股价大幅走高，收出一根长阳线，一举收复短期失地。
一般来说，股价在低位形成塔形底后，如若有成交量配合，往往会有一段较大的涨势出现，此时跟进做多胜率很大。
4、“底部红三兵”
此种K线组合由下跌末期的三根小阳线构成：
1、每日的收盘价高于前一日的收盘价；
2、每日的开盘价在前一日阳线的实体之内；
3、每日的收盘价在当日的最高点或接近最高点。
“红三兵”是一种很常见的Ｋ线组合,这种Ｋ线组合在下跌趋势中出现时，一般是市场的强烈反转信号。先于大盘企稳并出现“底部红三兵”走势的个股尤其值得我们注意，这通常是主力提前进场的重要信号之一。
5、“单针探底”
此K线图较为常见底部反转形态图表之一。这种形态由单根带长下影线的K线（阳线或阴线）组成，此形态出现在下降趋势中，是下降趋势可能即将结束的信号，它经常发生在一段下跌行情的底部。
这时候通常表明空方力量衰竭，很多卖家已不认可价格会继续下跌而惜售，新买家也认为市场可能超跌，脱离了价值估值，终于下定决心准备入市，市场逐渐向多方倾斜。
6、“看涨吞没形态”
此种K线图形出现在一轮明显的下跌趋势中，如果吞没形态具有下面3种参考性要素和特征，那么它们构成重要反转信号的可能性将大大地增强。
1、在看涨吞没形态中，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大。这种情况可能说明原有趋势的驱动力正在消退,而新趋势的潜在力量正在壮大；
2、第二天的实体向前吞没的实体不止一个；
3、看涨吞没形态出现在超长期的或非常急剧的市场运动之后。
7、“多方炮”
此K线组合上呈现两阳夹一阴的形态，还有以此演变出来的一种三阳夹二阴的图形，戏称为叠叠多方炮。
1、第一根放量的阳线要具有突破性的意义；
2、第二根出现的阴线，成交量必须急速的萎缩，而股价不可以再回到被突破的均线或压力线之下，说明突破的有效性，阳线后走出阴线只是一次良性的洗盘；
3、第三根阳线的收盘价，理应高于第一根阳线的收盘价，而且后一根阳线比前一根阳线又有温和的放量，但也不能放出巨量。
8、“出水芙蓉”
此K线形态也是一根大阳线，但是这根大阳线上穿三条均线，使均线呈现多头排列形态，后势极端看涨。
三条均线指5日10日20日，这是一个中期或波段式的上涨行情，缩量回调是买进时机。
1、K线实体要大，尾盘分时不能有急跌；
2、长阳上穿3条均线；
3、若有过倍巨量则长阳后有回调。
9、“双底”
它是当价格在某时段内连续两次下跌至相约低点时而形成的走势图形。当出现双重底时，通常是反映在向下移动的市况由熊市转为牛市。
1、在第二个底部形成时，成交量经常较少，而上破颈线之时成交量必须迅速放大；
2、突破之后常常有回抽，在颈线附近自然止跌回升，从而确认往上突破有效；
3、第一个低点与第二个低点之间，时间跨度应不少于一个月。
10、“春寒倒灌”
该K线形态是指股价持续下挫，在低档接连收出四五根中大阴线后出现一根阳线，但次日马上被一根中大阴线所吞没，但5日乖离率出现背离走势
此种走势暗示股价已至底部，第二日若高开高走则是低吸的良机。
炒股高手只有在股票的外在条件（包括基础分析、技术分析及股票大势）符合自己的作战计划时才采取行动。俗话说条条道路通罗马，这里的“罗马”就是累积财富， 成为股票游戏的胜利者，而“道路”就是你自己的方法。彩什么道路并不重要，重要的是这条道路必须符合你的个性，你走起来轻松愉快，你有信心能走远路。在这 基础上你才会对自己的方法有信心，最终不断完善自己的方法以取得最高效率。
看过狮子是怎样捕猎的吗？它耐心地等待猎物，只有在时机及取胜机会都适合的时候，它才从草丛中跳出来。成功的炒手具有同样的特点，他决不为炒股而炒股，他等等合适的时机，然后采取行动。
等 待时机也如种植花草。大家都知道春天是播种的时候，无论你多么喜欢花，在冬天把种子播入土的结果将是什么是很清楚的。你不能太早，也不能太迟，在正确的时 间和环境做正确的事才有可能得到预想的效果。不幸的是，对业余炒手而言，往往不是没有耐心，也不是不知道危险，他们也知道春天是播种的时机，但问题是他们 没有足够的知识和经验判定何时是春天！
这需要漫长且艰难的学习过程，除了熬之外，没有其它的办法。当你经历了足够的升和跌，你的资金随升跌起伏，你的希望和恐惧随升跌而摆动，逐渐地，你的灵感就培养起来了。
抓 住大头，放弃小利。散户最大的失败，就是口袋里有点钱，心里就痒痒，看到好股就想买，而且喜欢吃着碗里的，看着锅里的，恨不得把所有好股都买下来。这样一 来，散户始终在做着追涨杀跌的事情，捡了芝麻，丢了西瓜，错过了一个又一个主升浪。散户应该要舍得放弃，要抓大放小，宁愿错过一些股票，也不要屡屡做错。 可以说右侧交易能否成功，最主要就是看能否抓住主升浪，而抓住主升浪的最好办法，就是盯住几只波段清晰的股票，进行波段操作。左侧交易可以很热闹，但右侧 交易一定要冷静。只有冷静地分析个股，冷静地跟踪操作，才能真正做到抓大放小。
正确的交易心态
一、关于市场
金融市场若分析起来，铁定没完没了，经济大势、政治影响、个股基本面、历史走势图、产业前景等等分析后，可研究来研究去最后很单纯，只是买或不买、卖或不卖的最终判断而已。
市场不是真实的世界，它是有所有参与者的心智所构成，投资者都是带着偏见入场。而偏见正是理解金融市场动力的关键所在。当偏见在投资者群体中产生互动影响力，将会产生羊群效应。市场是一种结果，他超出每个人理解的东西，没有人能准确预测市场……
在对市场的理解上，我非常同意索罗斯的见解。所谓市场由心智构成，就是说市场是由人的情绪构成的，看似理性的市场实质上很不理性，充满了偏见。
偏见是市场的动力，没有看空看多，怎么会有天天上上下下的行情？本质上说就不会有市场。所以说，偏见（人的情绪）既是市场的动力、更是市场存在的根本！
这样，我们就很容易理解，市场中就是看多和看空的人群在对赌。无论在什么体制下，有盈利的人就必然存在亏损的人群。
对于对赌的结果，我们无法预知！因为多空双方的力量经常都在发生转换变化，所谓多杀多、空杀空。但是，无法预知并不是说我们无法把握当下。否则我们也将无法理性地交易。要做到理性的交易，就要跳出圈外，和在圈子中缠斗的多空双方保持距离，这样才能看清楚当下的力量孰优孰劣，然后跟从强势的一方即可轻松盈利了。
二、关于耐心
很多大师都强调做交易要有耐心，或许是对的，耐心等待机会出现。但问题是他们从来没有提到什么样的机会出现才算是机会出现。从这个意义上说，耐心等待这句话对于操作没有任何指导意义。其实，在投资、投机或交易的教育中充满着似是而非、没有具体作用的废话。
说实在的，在交易操作中，不需要什么耐心。耐心，是一种制约性的情绪。在交易操作中，需要的是“静心”二字。静心，也是一种情绪，但更是一种境界，所以这样的情绪是没有制约性的，是自然而然的表现。
极大多数人之所以无法在交易操作中以静心待之，是因为对所交易的标的物的未来走势无法把握，即对未来的不确定性（风险）无法把握，进而产生恐惧、贪婪、希望等主观情绪。在这些主观情绪的支配扰乱下，操作变得毫无规矩，这是亏损的最根本原因。
如果能在交易操作中把握未来的风险，相信大多数人就会做到静心操作了。比如说，我对某个人保证，亏损我包赔，相信这个人的交易操作就很安心了。
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