導讀：逾三千隻證券類產品消失、三年間超五成百億私募退出、上市公司買私募、監管加大對私募老鼠倉處罰、私募踩雷、FOF正當其時、貨幣政策、中報……
私募頭條
1、百家上市公司“涉水”私募基金
今年以來已有近38家上市公司發佈公告稱參與投資的基金獲得私募投資基金備案。此外，擬參與發起設立私募基金的上市公司也在40家左右。除此之外，還有5家上市公司公告稱旗下公司獲得私募基金管理人資格。加之17家認購私募理財的上市公司，年內“試水”私募基金的上市公司數量當有百餘家之多。
2、17家上市公司購買37億元私募產品
最為偏愛私募基金理財的公司應屬法爾勝，今年以來，該公司共購買了8款私募理財，合計金額達到16.3億元，認購產品全部為“恆天穩金”系列產品。而從產品端看，恆天系產品受到了橫叉集團、中原內配、生物股份等6家上市公司的青睞，在諸多私募中數量最多。此外，歌斐資產、暖流資產等老牌“百億級私募”發行的產品也獲得了多家上市公司的認購。
3、加碼期權對沖避險 超六成量化私募實現正收益
今年量化私募更加重視基本面因素，開發出期權、指數增強等策略，成為量化私募新的收益來源。此外期權這一工具也得到了私募機構的認可，開始運用期權對沖，使得期權避險功能得到有效發揮，認沽期權和認購期權的申購量都大大增加。
4、三年間，超5成黯然退出，僅12家依舊位列百億名單
據格上研究中心調研數據統計，截至今年一季度，管理規模超過百億級的證券類私募管理人共31家，相比股災前的28家，絕對數量上只增加了3家。但三年間，進入百億私募名單的玩家卻有大幅變動，股災前達到百億規模的私募中，目前僅有12家管理規模依舊在百億以上。出場者大致分為幾類，既有選擇“私轉公”的，也有因違規被罰的，更多還是因業績表現不佳而導致規模大幅縮水。與此同時，還有19家機構在市場的考驗下脫穎而出，邁入百億行列，述說私募行業“物競天擇，適者生存”法則。
極端行情考驗下，9家百億私募依舊獲正收益。據格上統計，從收益角度來看，在納入統計的14只股票型基金中，有9只產品在2015年股災前淨值達到高點後，這三年仍然獲得了絕對正收益。
5、私募1.7億兩度舉牌這家黃光裕哥哥實控的上市公司
山東金泰（600385.SH）公告稱，杭州純陽資產管理有限公司管理的產品通過集中競價交易，累計買入1485.69萬股，佔公司總股本的10.03%，這是純陽資管的二次舉牌。
6、A股尋底私募業加速出清 逾三千隻證券類產品消失
據格上理財數據顯示，今年前5月證券類私募基金清盤數量多達3373只，較去年同期增加了69.3%。證券私募的管理規模自2月起連續縮水，2月至5月四個月內縮水超過600億元。
據私募排排網統計，截至6月18日，今年以來全部私募產品的平均累計收益為-3.11%，其中股票策略私募的平均虧損幅度高達4.98%。
在中興通訊6月13日復牌後的8個跌停中，就有私募因融資重倉中興通訊而不幸爆倉。
另一傢俬募機構前期全倉加槓桿配置了大量銀行股，而最近銀行板塊調整劇烈，僅短短5個交易日內板塊跌幅就超過5%。
7、阜興集團高管失聯，百億私募人去樓空
6月25日開始，“阜興集團旗下意隆財富要出大事”的消息在私募圈逐步發酵。早在1月初，阜興集團就因操縱大連電瓷股價被曝光而站上風口浪尖。此次失聯的高管朱一棟，正是大連電瓷大股東朱冠成的兒子。如今，朱一棟直接失聯，百億資金下落不明，在私募界炸開一顆巨雷。除意隆財富外，阜興集團旗下還有一家規模較大的私募股權公司——上海鬱泰投資管理有限公司規模較大。
8、私募“老鼠倉”遭嚴打 違法成本顯著上升
6月以來證監會機關及其派出機構共公佈了3宗私募基金“老鼠倉”案件的行政處罰結果。這3宗案件中，監管部門對涉案個人主體的罰款額度從10萬元至70萬元不等。而此前，監管部門對私募基金“老鼠倉”行為進行行政處罰時，普遍確定3萬元的罰金。
萬星溢在擔任福建致遠資產管理人期間，利用未公開信息操作本人證券賬戶，與所管理的兩隻基金進行趨同交易；
顏財光擔任福建鴻騰資產基金經理兼交易員期間，利用未公開信息操作本人賬戶與所管理的兩隻基金進行趨同交易；
劉曉東、楊威、李儒柏分別擔任深圳市凡得基金控股股東、投資經理、交易員期間，操縱“劉曉東”賬戶與所管理的基金組賬戶進行趨同交易等。
9、股權質押爆倉 昔日私募明星連敗
6月13日，中信證券將昔日私募基金明星LWG質押的金剛玻璃股票強制清倉。一個月前，山東省臨沂市蘭山法院對東晶電子的公司銀行賬戶採取了凍結資金的強制措施，原因是實際控制人、昔日私募明星蘇思通陷入了與劉潤東的民間借貸糾紛一案。
10、有消息稱，任澤松下一站為浙商基金，但也有消息稱其可能加盟某百億規模私募基金管理公司，一切以公告信息為準。
11、私募排排網劉有華算了一筆賬：私募管理費大多按照1%~1.5%來計算，假設管理費按照1.5%來算的話，刨去支付給通道和渠道各方的費用，實際到手的大概為1%。這種背景下，小私募大多虧本運作。一家5億規模的私募，在沒有業績提成的前提下，管理費按照1%來算，一年可獲得的確定性現金流入為500萬元。因此，5億規模私募只能勉強覆蓋成本。
12、私募排排網李春瑜：私募行業進入優勝劣汰階段
今年前5個月的私募規模增長了1.47萬億，漲幅達到了13.24%。但李春瑜指出，證券類私募基金規模反而縮水了大概幾百個億。
在此背景下，李春瑜表示，過去一年，我們國家的FOF發展出現了也一些新的特徵。第一，公募FOF基金開始登上歷史舞臺；第二，FOF投資越來越機構化和專業化；第三，FOF投資開始多元化、國際化；第四：券商明星私募FOF開始受到追捧。但總體來說，國內私募FOF處於初級發展階段。
13、弘酬投資呂豔梅：FOF正當其時
2013年開始，有了量化策略之後，在2014-2016年，就可以做配置。今年大的環境，一個是資管新規，很多銀行理財產品就可以發FOF類的產品，跟我們合作的一些銀行發出來的產品。第二類是券商，可能也做到了80億。
證券類的基金，大概從去年年末的2.29萬億到今年的2.5萬億，大概在500億左右，佔比10%。現在市場上私募證券基金大家3萬多支，需要專業的人篩選。
14、東江環保暴跌 公私募受影響大
CCTV2第一時間欄目名為《中央環保督察“回頭看”江西豐城：東江環保背後的貓鼠同盟》的報道，指出東江環保汙染物監測數據造假。相關負責人已經被拘留。
查看東江環保2018一季報發現，眾多知名機構投資者位列十大股東，例如興全基金、匯添富基金、GY等。據瞭解該私募產品超300只，規模超千億。
15、中裝建設：股東擬減持不超5.42%股份
公司股東中科匯通及其一致行動人中科昆開、中科福海和鹽城中科擬6個月內減持不超3253萬股，即不超公司總股本的5.42%。上述股東當前合計持有公司3253萬股。
16、資源向頭部機構傾斜 VC/PE面臨新一輪洗牌
資管新規發佈，極大改變了VC/PE行業生態。在金融去槓桿不斷推進、流動性偏緊的背景下，一級市場募資難問題凸顯。投中信息研究院數據顯示，今年5月，VC/PE市場資金募集低潮持續，完成募集的基金規模同比下降95.33%，基金數量同比下降76%。君聯資本表示，今年募資端的變化對VC/PE行業影響深遠，行業將迎來新一輪洗牌。資源和資本將向行業頭部機構聚集，投資機構將更加重視基金退出方式的多元化。
17、不同階段的 “奔私潮”都有一個共同點：都處於激情澎湃的大牛市。
好買基金研究中心的數據顯示，從2003年以來，基金經理的年均離職率為18.02%。離職率的變動與市場行情呈現正相關，在2007年和2015年離職率最高，而最近兩年市場比較震盪，離職率已經降至這15年來最低水平。基金經理離職後的去向，除了在基金行業內流動，就是去往大資管行業，其中不少人選擇奔私。
18、截至5月底，我國境內基金管理公司管理的公募基金資產合計13.41萬億元，較4月底的12.93萬億元，創歷史新高。股票型基金中，上投摩根醫療健康奪魁，回報率達16.55%，排名第二的易方達滬深300醫藥衛生ETF聯接回報率達16.00%。
市場前瞻
1、A股市場
2、今日早間國債逆回購利率拉昇，上交所GC001盤中一度漲至10%，GC002、GC003和GC004均升近9%，深交所R-001漲近500基點，盤中最高一度漲至9.5%，R-002、R-003和R-004均升近8%。
3、今年上半年IPO成績浮出水面，發審委原計劃審核118家企業，通過率僅有49%，通過率大打折扣。今年上半年首發上市企業數量同比下滑75%，但獨角獸以及巨型企業的上市卻使得今年上半年首發上市企業平均募資規模創下2008年以來的同期新高。
4、深交所表示，為進一步引導上市公司建立健全現金分紅相關制度，規範上市公司現金分紅相關信息披露行為，深交所正在積極研究制定《現金分紅信息披露指引》。
5、滬市半年報預披露時間表出爐，九華旅遊拔得頭籌。其中，九華旅遊將於7月14日披露半年報，地素時尚將於7月17日披露半年報。ST岩石、悅達投資、健友股份將於7月20日披露半年報。
（1）近期，A股迎來中報集中預披露窗口。統計顯示，截至26日，滬深兩市共有1163家公司發佈中報預告，其中有816家公司業績預喜，佔比超過七成。分析人士認為，隨著大盤指數的回落，個股迎來價值佈局時間窗，特別是今年中報業績預喜股，具備業績浪與估值的雙重優勢，中報行情或將成為引領反彈的做多主線。
（2）上半年即將收官，公佈上半年業績預告的1180家公司中，149家公司預計淨利潤增幅中值超過100%；淨利潤增幅在50%至100%之間的有98家。啟明星辰、世榮兆業等9只個股淨利潤同比增幅超過10倍。啟明星辰淨利潤增幅最高，公司預計上半年實現淨利潤1500萬元至2500萬元，同比增長12803.48%；世榮兆業、聖濟堂預計上半年淨利潤同比增幅中值分別為3850.39%、3582.50%，增幅位列第二、第三。
6、小米公開認購超10倍 成全球最大散戶規模IPO
小米公開認購數據已經出來，比預期要好很多。截止今日十二點，共有超10萬投資者參與小米的散戶認購，認購總額超10.3億股。根據港股市場中央結算中心的時間因素，這一數據暫未包括散戶今日半天提交的認購數。據小米招股書顯示，其此香港公開發行股數為1.08億股，發行價區間17至22港元。也就是說，即使不包括今日散戶提交的認購數據，小米現在公開認購已達9.49倍。
7、社交電商拼多多將於下週向SEC提交赴美上市文件，高盛和中金將擔任本次拼多多上市的承銷商。本次拼多多上市估值在300億美元。
8、增減持
海能達：實控人擬增持5000萬元-1億元
中源協和：龔虹嘉將借道QFII增持公司股份
躍嶺股份：實控人及部分股東擬減持不超3.25%股份
江蘇吳中：減持江蘇銀行1191萬股 淨收益超5000萬元
麗鵬股份：睿暢投資取得18.60%表決權 並擬再增持至少5%
*ST龍力：控股股東因股票質押違約 存在被動減持可能
浙數文化：擬3億至8億元回購股份 價格不超13.74元
我愛我家：控股股東提議回購1-2億元公司股票 價格不超7元
亞邦股份：12個月回購股份5000萬-3億元 價格不超16元
博騰股份：擬以5000萬元-1億元回購股份 價格不超16元
維爾利：擬6個月內以1億元-2億元回購股份 價格不超8元
凱普生物：擬3000萬元-8000萬元回購股份 不超20元
科達股份：完成回購股份計劃並擬註銷所回購股份
9、公告精選
科陸電子：逾9000萬元轉讓兩家參股公司股權
康達爾：無法披露定期報告 7月2日起披星戴帽
藏格控股：連續三個交易日股價異動 停牌核查
淳中科技：擬近2億元北京市海淀區購買房產
恆泰實達：擬2.4億元購買北京海淀區房產
新天然氣：要約控股香港亞美能源 所有先決條件均已達成
花王股份：聯合預中標17.63億元文旅綜合體PPP項目
紫光學大：擬收購天山鋁業交易預估金額為236億元
人福醫藥：ALK抑制劑獲藥物臨床試驗批件
南風股份：公司及原董事長楊子善涉嫌信披違規遭立案調查
四維圖新：擬參股公司中國大地保險變更註冊資本獲批覆
富邦股份：配股成功 股票復牌
中國鐵建：中標逾60億元厄瓜多爾銅礦工程
陽穀華泰：上半年淨利預增155%至185%
克明面業：擬逾15億元投建麵粉麵條生產線
夢舟股份：控股股東延期履行增持公司股票計劃
廈門鎢業：年內合計收到政府補助1.32億元
嘉應制藥：接骨七釐片等藥品配方若改變 增加子公司成本
文山電力：下調電價 預減營收680萬元
東江環保：未出現因環保問題被監管部門要求停產整改情形
財經頭條
1、美國一季度GDP終值年化季環比終值增2%，預期增2.2%，上月公佈的修正值為增2.2%；GDP平減指數年化季環比終值2.2，預期1.9，初值1.9。美國一季度個人消費支出（PCE）年化季環比終值0.9%，預期1%，初值1%；核心個人消費支出（PCE）年化季環比終值2.3%，初值2.3%。美國6月23日當週首次申請失業救濟人數 22.7萬人，預期 22萬人，前值 21.8萬人。
2、騰訊《一線》消息，6月28日，香港特區特別行政會議批准徵收一手房空置稅。常規來說，一手房空置主要指的是開發商完成開發後並不進行銷售，即捂盤。公開數據顯示，自2016年3月至2017年12月期間，香港的房價飆升幅度超過25%。
3、今日從武漢市房管局獲悉，武漢已正式通過剛需無房家庭優先選房操作規程，並將根據市場需求研究，逐步擴大首套剛需優先選房比例。根據要求，今後，開發商在受理購房意向登記時，應主動向意向購房人宣傳住房限購政策、剛需人群首次購買新建商品住房優先選房政策，並在登記銷售現場醒目位置予以公示。其中，開發商應合理控制房屋銷售登記規模，受理意向購房登記時間則不能少於48小時。這也就意味著，此前個別開發商為營造緊張氣氛，突襲收資料、排隊登記“搶房”的情況將受到制約。
4、中國銀保監會今日下發《關於允許境外投資者來華經營保險代理業務的通知》、《關於允許境外投資者來華經營保險公估業務的通知》。上述通知自發布之日起執行。在中國銀保監會4月末公佈的加快落實銀行及保險業對外開放的相關措施和實質性舉措中，外資保險中介擴容、擴大外資保險中介業務範圍是一大亮點。
5、BATJ最新消息
中國聯通與騰訊簽署合作協議 共建5G聯合創新實驗室
招商證券國際與阿里雲及釘釘達成三方合作協議
京東雲將在雲計算、區塊鏈的垂直領域與火幣合作
雄安新區與360合作 周鴻禕：投更多資金支持建設
6、貨幣政策最新風向
（1）中國人民銀行貨幣政策委員會2018年第二季度（總第81次）例會於6月27日在北京召開。會議強調，堅持穩中求進工作總基調，綜合運用多種貨幣政策工具，把握好結構性去槓桿的力度和節奏，促進經濟平穩健康發展，穩定市場預期，打好防範化解金融風險攻堅戰，守住不發生系統性金融風險的底線。穩健的貨幣政策保持中性，要鬆緊適度，管好貨幣供給總閘門，保持流動性合理充裕，引導貨幣信貸及社會融資規模合理增長。繼續深化金融體制改革，健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架，疏通貨幣政策傳導渠道。
（2）在近日召開的興業研究2018中期策略會上，央行參事盛松成表示，穩健中性的貨幣政策邊際上不應再趨緊，隨著金融去槓桿的邊際力度下降，預計今年M2增速將高於去年。他還說，“相較於此前穩健偏緊的貨幣政策，今後貨幣政策應更趨穩健中性，但不應就此放鬆，否則金融去槓桿可能前功盡棄。”
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