关于A股，先看一组数据，自创业板诞生以来，所有创业板上市公司从IPO之日起到2015年止，实现的利润总额是1823亿，而这些公司从二级市场的融资总额是5029亿，是利润的2.76倍。意味着二级投资者为了追逐他们1元钱的收益，先被上市公司先圈走了2.76元本金。相同口径的中小板数据是7497亿利润，融资额是13543亿元，倍数是1.81倍。
放大到自1991年A股成立以来到2015年底，所有上市公司利润总额是165631亿，融资额为80519亿，看起来比利润要少，但考虑到利润前50名的企业，比如茅台、银行股等利润额远大于融资额的，那么剩下的3000多家A股公司的利润总额是53047亿，而融资总额是64080亿，为利润的1.21倍，依旧是融资超过利润，更别提分红了，整个A股在2015年给流通股东的税后分红金额为2008亿元，而整个2015年的融资额是1.5万亿。
对于上市公司来说，尤其是中小市值的公司，他们慢慢就会发现，从消费者那里赚钱，无论从规模还是难易程度来说，都远不如从投资者身上赚钱来得快来得爽。比如有一家公司，当年十来个亿买了个壳，这几年保持每2年融资一次的节奏，三次累积融资了近100亿，而借壳以来这4年的累计利润不到15亿，融资额是年平均利润的20多倍，在这种大环境下，公司凭什么要兢兢业业造好产品服务消费者？
慢慢地，很多上市公司开始学坏了，乱搞了，变着法子从投资者身上揩油，只要融资一次，很可能就比认真经营十几二十年的利润还多，这种情况下，大家就都变成了融资高手。与之对比的是，整个公募行业的主动型股票基金规模大概在1.2万亿左右，管理费180亿元，扣掉市场费用可能不到100亿了，近千个基金经理，近万个研究员的饭碗就这么大，还不如别人写个PPT。
从这个角度来说，拿到IPO通行证成为上市公司那一刻，就像是一个男人拿到了一夫多妻的许可一样，再也不必踏踏实实、勤勤恳恳地全心全意为消费者服务，也能实现人生理想，而且是更大的理想。
所以从某个角度来讲，A股就是一个对上市公司实行一夫多妻制的特区，拟上市企业削减脑袋进来，就是为了获得高溢价以更方便揩投资者的油，从苦哈哈的实业经营中解脱出来。
持续维持这样的特区制度，结果就是上市公司都被惯坏了，荒废了主业。而最近持续上涨的那些白马股，其实就是在一夫多妻制下仍然坚持一夫一妻的那些好男人，多么稀缺啊，因此越来越得到投资者们的珍惜。
庄家的七种劣形
一些庄家坐庄的目的就是榨取散户手里的血汗钱和财产据为己有。他们绞尽脑汁，制造出各种假象，布下连环陷阱，贪婪、诓骗是他们的共性。
（1）自我膨胀型
无论是在生活中还是在生意场上，总是有那么一些人，自以为钱是万能的。他们一头扎进股市里，不管是“牛”还是“熊”，胡吃海塞，一路拉抬。到了高位时，想吐货却没有人来接，空有高高的股价写在账面上，K线图象在高位上无量横着爬行，而股性已死。
（2）中饱私囊型
不能理解的是，有的人明知要亏，为什么还要做？原来是有“老鼠”在玩猫腻，赚得的归自己，而输的是大家的钱。大家的资金亏得爪干毛净，老鼠仓却赚了个钵盈盆满。
（3）傻瓜型
此类庄家在大牛市的时候花了高票价坐了一回末班过山车，冲到最高点戛然而止套牢了。这种情况下，越自救越陷得深，仓位越重，根本无力自拔。
（4）鸡鸣狗盗型
你要是将自己的那点“过河”钱借给私募基金的庄家买股票了，早晚有一天你想哭都找不着调。他们玩的是“空手盗”，采取高比例扩张信用的手法大量融资。借来钱买股票，买完股票再抵押借钱，泡沫无限膨胀，随着“砰”的一声响，庄家就玩起了失踪。
（5）空壳运作型
有的庄家会“任劳任怨”、得心应手地和你玩狡猾，他注册很多账户，重组几个低价的垃圾股，注册一个空壳公司，“辛辛苦苦”地做假账，大搞关联交易。高位出完货以后还不算完，还得再坑你点，来个增发，彻底掏空上市公司，然后转让股权，最后留给你一个背影。
（6）自娱自乐型
庄家炒自己公司的股票，没钱就找股民配股，既得获得相关部门批准，还得股东大会通过。俗话说“无利不起早”，这种自娱自乐既在二级市场谋来了利，又图来了名。
（7）自然退化型
自然退化型“贵”在自然，此类庄家也曾经有呼风唤雨的实力。但是，王小二过年——一年不如一年。做来做去，由长庄变短庄，由控盘庄变成散户大庄，规模不断萎缩，一路亏损，最后被淘汰出局。
庄家是非常狡猾的，假象做得越来越逼真，手段越来越隐蔽。但他们获得利益不择手段的劣根是永远不会改变的，我们只有用一双慧眼看识庄家的意图，才会立于不败之地。
散户为什么在股市里不挣钱？
一个庄家，他选择一只股票进入后，就象一个商人选择了一个铺面，租下或者买下后就成为自己生活的一部分，买卖股票就是进货和出货。一般来说需要运作很长时间，几年或者更长时间。
那么散户呢？大部分都是过客。什么意思？就是看到这个店生意好了，立即在这个店买点货就在店门口摆着卖起来，所希望的就是店铺能将经销的货物提高价格，自己也能卖上个好价格。
这在生意繁荣时无所谓，因为足够的生意，店铺提价仍然可以卖出去，你批的货自然可以沾点光，赚点差价。
但到生意疲软时就会怎样？自然会赔掉老本。
这里的关键就是店铺的定价权。你的货首先是在这家店铺里批的，那就说明，你的成本、数量、价位等一系列商业数据无密可保，店铺老板自然知道得一清二楚，在生意清淡时老板会让你卖给可能是自己销售对象的顾客吗？绝对不会。
那他会怎么做？以比你低的价格向别人兜售。你由于对老板的成本和数量等一无所知，最后你只能以比老板价格更低的办法来出手，而可能买你这个产品的人你可能都不知道是谁。
也就是说，店铺老板的活动在幕后，你的活动却在店铺老板的眼皮低下，孰优孰劣？一目了然吧。
还有一点更重要，过客和店铺老板的时间观念。店铺老板是长期经营，他可以一笔一笔，或者几个月横盘慢慢经营，因为他有固定地点，固定的货物。而过客呢？批来的货如果不及时出手，马上衣食堪忧。
身份的不对等导致了散户赚庄家钱难，而庄家存在定价权，赚散户钱相对容易些。
高手如何斗庄家?
目前多数的散户投资者的主要套利技术以跟庄为主,但随着股市指数箱体化运行成为近一阶段的主要方式后,一些资金实力在100万到500万元的职业投资者开创了一些新的斗庄方法。 这些职业投资者自诩股市“荆轲”,那被斗的庄家自然就是“秦王”。笔者把“荆轲刺秦王”的常用招数加以介绍,投资者在实战观盘时如有稳妥的机会,即可从中获利。
一、斗智的前提
1、股市荆轲斗智的选择股票都是有庄,且庄家是属于近期活跃过的,或者明显被套的职业机构。这些庄股有操盘手专职盯盘并有一定操作权限,容易被激怒回手。而那些大券商的庄股,则很难被选中,主要是由于这些股票运行的灵活性较差。这些股票易在重要节假日与重要财务日前发生异动。
2、股市荆轲斗智的时机常选在目标股股价在相对低位,成交量非常小的时候,否则他们的异动表演不容易引人注意。
3、对于一些由于机构持有重仓导致市场每日成交极少的小盘股,荆轲们都是先是不动声色的对这些股票逢低吸纳数万股,然后开始游击活动。
4、上述人为操纵股价是违规的,笔者只是介绍一些现象，而不是提倡这些操作方法。
二、斗智的常法
1、在市场指数没有明显的危险下，利用集合竞价制造股价大幅低开的情况，并在低价位挂取较大的买单。庄家经常会怀疑是有新庄要打压股价，会很快的把股价上拉到上涨的情况，有时会短线激活该庄股,甚至出现过涨停的情况。在该股开盘价在开盘后20分钟仍没有成交时采取类似的动作效果更好。
2、有的股票在盘中以一定的交易数量作为各地分仓的操作暗号。例如连续出现31手和32手买单时是拉升信号,出现某种买卖单组合时属于卖出信号。
3、尾市斗智法主要是在尾市利用小手买卖单人为地破坏一些做图机构刻意做出的图形。有时这类机构会在第二天过度校正。
4、有的庄家在挂出大单后，明显有某种进货或减仓的目的，此时可以用小量的买卖单来测试庄家的真正目的。
庄家是如何骗取散户的呢？
市场的每一位参与者都是站在彼此的对立面的，更不用说庄家和散户了。庄家的控盘手法，用一个“骗”字并不能全面概括，而“威逼利诱”则恰如其分。而具体来讲，无非就是价格打压和熬时间两种打法。
市场的本质规律是建仓-洗盘-拉升-出货，每一个阶段都是主力与散户之间的斗智斗勇。
在建仓阶段，主力要吸筹，就必须想办法让散户卖出股票。一些常见的手法就包括大幅下跌（恐慌式）、长期横盘整理和诱空（黄金坑）等等。如图：
上图是新湖中宝的历史行情，A处，行情跌破了验证多次的强支撑，无论是从心理上还是技术上，都到了不得不止的地步。而且，我们看A出下跌的最后一根阴线，明显超出平常的大阴线，这更会引起恐慌，迫使散户卖出持仓，此时，主力照单全收。随后，行情就一去不回头。这就是最典型的诱空，也叫黄金坑。
B处，自2014年1月至7月，行情几乎纹丝不动，死了一样。任谁也难以熬得住这样漫长的等待，任何卖出都会被主力照单全收。最后的大牛行情就说明了一切。
一旦庄家建仓完毕，就要拉升行情。但是，如果在拉升过程中有跟风单，这些跟风单就会在拉升过程中卖出，造成压力。对于主力来讲，最好的方式就是把他们洗掉，也就是我们常说的洗盘。
依然是新湖中宝的行情，股价在经历漫长的底部之后，终于以一根大阳线向上突破，此时，一旦发现有跟风盘，主力就要洗盘，我们发现，行情随后横盘震荡了14个交易日，让本来信心满满的跟风者急不可耐。随后，行情爆发涨停，势必又会引来一波跟风单。涨停之后直接高开，迫使散户不得不在高位买入，但随即行情就砸了下来，散户瞬间变绿，一颗心瞬间哇凉哇凉的。接着就是连这5个交易日，也就是一个星期的横盘震荡。对于意志不坚定的散户来讲，卖出就不可避免了。
一，高换手率。散户炒股时一看到这样超过50%的换手率，懂一点技术的散户都拿不住这样的股票，但是庄家往往就是利用散户这个心理获取散户手中的筹码，当股价再次突破时散户追涨再卖出去。对于像次新股这样的强势股，换手率往往是迷惑股民的，有的低换手率也不一定代表会止跌，反而会跌的更凶，大部分筹码掌握在少数人手中，各种指标都失真。
二，快速杀跌。我们在股票的实际操作中经常会遇到这样的股票，股价明显开始上涨在没有利空消息的情况下快速杀跌，短时间内跌破所有短期的支撑，跌幅甚至大于涨幅。出现这样的情况很多散户都难以拿的住，由于所有的散户都怕亏所以止损，庄家轻松获得低价筹码后继续拉升。炒股不要怕套，每一个大收益的股票都是从解套开始的。
替换高清大图
三，跌破位。如图所示，股价高位开始下跌，跌破20天线，半年线，年线，这样的跌破位的下跌相信没有人能拿的住，我也拿不住。但是就是这样的股票往往反弹的多，反弹的快。如果没有在一开始下跌就出掉的话，在底部出掉是最可惜也是最让人抓狂的。跌破位这样的庄家骗筹往往是借助大盘下跌，这样低价筹码更多，价格也更低。
四，技术骗筹。如图所示短期均线死叉长期均线看空的信号，kdj死叉看空信号，macd死叉看空信号，再加上股价相对高位下跌；这一系列的技术指标死叉，相信很多技术派都已经跑完了吧！低价的筹码也就顺势进了庄家手中，后面的拉伸，技术指标走好再追进去，庄家成功完成低买高卖获得收益。
总结，庄家骗筹大部分都是利用股价下跌，和技术指标走坏进行的，散户都有怕亏的心理，庄家就是利用散户这个弱点进行攻击，庄家有资金优势，掌握的技术又比大部分散户强，用自己最强的攻击对方最弱的，不赢都难啊！能做到避免被庄家骗筹，是何等的难事，我们散户要多加修炼才行啊！
破译庄家的“心电图”
1.十字星的妙用
十 字星是指收盘价和开盘价在同一价位或者相近价位，没有实体或实体极其微小的特殊的K线形态，其虽有阴阳之分，但实战的含义差别不太大。股市实战中，十字星 出现的频率相当高，正确判断其含义并非易事。例如，在牛市盘整市道中，买卖双方呈拉锯状态，K线形态常会出现十字星。如图6-4所示。
十字屋分为以下两种。
(1)底部十字星一一曙光就在眼前
底部十字星是指股价在下跌过程中出现十字K线，表明空方力量接近衰竭，多方力量正逐渐增强，短期内有望回跌，此时是短线的买入点。如果在十字星出现之后连拉阳线，并且成交量也在逐渐放大，这表明庄家正在逢低大举介入，此时眼进，风险不大。
( 2)顶部十字星一一庄家撤退的信号
股 价大涨之后在顶部出现十字星，是见顶的信号，说明此时多方和空方力量已经筋疲力尽，无力再战，取得暂时平衡，一且多方无力支撑，股价将深幅下挫。此时，散 户应当果断斩仓。因为庄家不可能立刻在此高位撤出来，故可能会在此价位上来回振荡，但最终会在振荡中出货，导致股票步人空头行情。
2.锤子线上觅庄影
锤子线是由单一的蜡烛线组成的，有较长的下影线，实体部分相对较小，并主要集中在当日交易价格区间的顶端。锤子线是蜻蜓十字线的特殊变形，与探水竿线形态相似。与锤子线分为以下两种。
(1)底部锤子线一一庄家测试散户反应
如 果股价在底部区域停留了相当长的时间，此时出现锤子线则明显是庄家的试盘行为。股价底部冲高受阻是庄家拉高以测试市场反应。如果此时买盘较多，则庄家可能 认为散户对这一价位比较认同。在这种情况下，交易者不愿再继续持有看跌的头寸。如果形成了白色实体的锤子线，那么市场对买方更有利。利用第二天是否有更高 的开盘价和更高的收盘价可以验证市场下跌趋势的改变。
(2)顶部锤子线一一小心庄家出逃
股 价在连续上扬后，进人历史高价区。此时出现锤子线，则有回落含义，但是否见顶还应结合成交量与大盘走势来分析。如果成交量明显放出，则暗示庄家在顶部大局 出逃，此为卖出信号，庄家由多翻空大举撤退。若此时成交量并未放出散户，在锤子线出现后可继续观察;随后一段时间内，若股价在锤子线的上影线部分波动，则 表明庄家依然有意推高，此时仍可持股，一旦放量应果断卖出。
交易之道，刚者易折，惟有至阴至柔，方可纵横天下。天下柔弱者莫如水，然上善若水，水能载舟。
成功，等于小的亏损，加上大大小小的利润，多次累积。做到不出现大亏损很简单，以生存为第一原则，当出现妨碍这一原则的危险时，抛弃其他一切原则。
每一次成功，只会使你前进一小步，但每一次失败，却会使你后退一大步。
在交易中，永远有你想不到的事情，会让你发生亏损。需不需要止损的最简单的方法，就是问自己一个问题：假设现在还没有建立仓位，是否还愿意在此价位买进，答案如果是否定的，马上卖出，毫不犹豫。
逆势操作是失败的开始。不应该对抗市场，或尝试击败它，没有必要比市场更精明。趋势来时，应之，随之;无趋势时，观之，静之;等待趋势最终明朗后，再动手也不迟。这样做虽然会失去少量的机会，但却赢得了资金的安全。你的目标必须与市场保持一致，顺应市场的趋势。如果你与市场保持一致，利润自然会滚滚而来。如果你看错了趋势，就得使用古老而可靠的保护伞--止蚀单。这就是趋势和利润的关系。
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