餘額寶為什麼不保本?

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餘額寶風險低但確實不承諾保本,那麼具體原因如何呢?那是因為其貨幣基金產品的性質所決定的。

餘額寶有風險

恐怕很多人存在這樣的誤區,即將錢存入餘額寶中就算存入了保險箱,餘額寶根本無風險等等。但實際情況是餘額寶有風險。

從支付寶內查詢餘額寶風險得知,餘額寶的風險來自於兩方面:投資風險與安全風險。

其中支付寶承諾餘額寶內的資金受到支付寶的安全保障,若支付寶經核實餘額寶資金被盜且無法追回,支付寶會做出補償。

但在投資風險方面說的非常清楚,基金公司不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。

用戶將錢存入餘額寶並非儲蓄行為而是投資行為,支付寶無義務替投資者投資行為買單

這點要分清,即用戶將錢存入餘額寶並非相當於銀行存款的儲蓄行為,而是一種投資行為。即選擇餘額寶中的貨幣基金進行申購獲取收益。那麼投資行為的話投資者要自行承擔投資風險及損失,支付寶自然無責任與義務替投資者兜底或者買單。


貨幣基金產品的性質決定

通常貨幣基金產品不得投資於剩餘期限高於397天的債券,並且投資組合的平均剩餘期限不得超過180天,因此貨幣基金總體風險較低。

但貨幣基金不是沒有風險,隨著市場上貨幣基金產品數量增加,各基金經理為了提高業績吸引投資者,可能會採取一些激進的投資策略,那麼就使得貨幣基金的風險加大。所以貨幣基金不能確定投入本金保本,沒有保本承諾。

再加上資產新規要求打破剛性兌付,顯示大趨勢要求投資者承擔起自身的“責任義務”,即真正做到自負盈虧。所以也不能確定保本承諾。


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餘額寶作為一款理財產品,其本質屬性是貨幣市場基金。而貨幣基金從來都沒有保本一說。

隨著,資管新規正式實施後,所有保本理財產品都將逐步退出市場,銀行業內將有兩年的緩衝期,直到2020年。

餘額寶是支付寶旗下的理財產品,由天弘基金和支付寶聯合打造的貨幣基金。因為其具有轉入、轉出、消費、理財方便為一體的功能深受廣大用戶的信賴與支持。



餘額寶經過短短几年時間的發展,現如今更是全球最大的貨幣基金,其規模突破1.69萬億用戶更是達到了4.7億。但貨幣基金理論上是不承諾保本的,不過實際上貨幣基金虧損本金的先例並不多見。


近期,餘額寶收益率更是跌破了4.0,同時國內所有貨幣基金收益率都是在4.0%附近。隨著“攤餘成本法”的退出,餘額寶貨幣基金的屬性越來越明顯,不僅僅是收益下降,快速贖回額度調整為1萬元,將來或許要執行貨幣基金不得用於消費支付的新規。這些都會對投資者帶來一些影響!


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為什麼?它的投資性質決定的。

打開餘額寶,點擊右上角的問號鏈接客服,會看到關於餘額寶的各種問題及解答,其中一條明確說明了,餘額寶是一種資金管理服務,你將資金轉入餘額寶,實際上就是購買貨幣基金,也就是說餘額寶是否保本,要看買入的貨幣基金是否保本。

目前市場上按照規定能夠承諾保本的,只有國債、存款(50萬元以下)、部分結構性存款和部分保本型理財產品,這其中結構性存款是通過投資比例的設計以達到保本的結果,保本型理財今後要退出市場,那麼實際上保本的 只有國債和銀行存款,而銀行存款保本也是要在存款保險的保障下,而存款保險明確指出保障範圍只針對個人投資者不針對機構投資者,所以即便是餘額寶貨幣基金投資的是存款,也是不受保護也就是不保本的。

有的粉絲喜歡問我,某某平臺某某產品靠不靠譜,我一貫的觀點是,不能光看平臺,產品更是關鍵,產品如果有風險,平臺再好也沒用啊,平臺又不能替你承擔損失。

不過必須要說明一下,餘額寶貨幣基金雖然不保本,但無論是從歷史上來看還是產品風險大小來看,本金受到損失的概率還是非常小的。


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我國已經進入到“不保本”理財產品的行列之中。“保本”也是不合理的,既然是投資收益,為什麼還一定要“保本”呢?市場是具有一定的風險的。

餘額寶為什麼不保本?一、原則上餘額寶只是一個平臺,具有的能力作用是連接貨幣基金與各位投資者使用,就類似一個入口,投資者把錢交給了餘額寶平臺,然後餘額寶平臺統一的劃賬到貨幣基金中去。餘額寶在其中只是收取少量的管理費用、服務費用,實際上資金並沒有在餘額寶中,而是真正流入到了貨幣基金中,那麼相應的餘額寶也就不具有保不保本一說。

二、資金流入到貨幣基金中進行收益,是穩定係數高,而不是完全沒有風險。在這裡就需要投資者完全理解貨幣基金,貨幣基金的投資方式主要是以貨幣儲蓄、定存、銀行理財、國債、國債逆回購、信託等產品,這些產品每一類都具有一定的風險係數,只是很低而已,並不代表沒有。如果全部選擇銀行貨幣的儲蓄、定存也是存在風險的,比如銀行倒閉以後,銀行保險只能認可50萬元的最高額度,並且好像機構並不認可,只能認可普通儲戶。在這裡就

需要投資者把理財觀點擺正,市場沒有絕對無風險的投資,只是相對風險係數低而已。

三、風險係數極低,沒必要過分緊張。個人觀點認為現在我國平臺式靈存靈取做得最好的就是餘額寶,安全、穩定、快速。雖然不保本,但是安全係數極高,並且運行多年也並未發生違約情況,所以沒必要過分的緊張。


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