首先來看看名人炒股史：

馬克·吐溫曾經迫於還債壓力，進軍股市希冀大撈一筆，但結果屢戰屢敗。與馬克·吐溫相似，歷史上也曾經有過一些名人，他們也如今日股民一般歷經股海沉浮，幾家歡樂幾家愁。

牛頓算不準股市的瘋狂

大名鼎鼎的牛頓就曾做過一個瘋狂的股民。1711年，有著英國背景的英國南海公司成立，併發行了最早的一批股票。當時人人都看好南海公司，其股票價格從1720年1月的每股128英鎊左右迅速攀升，漲幅驚人。4月份，看到如此利好消息，牛頓就用自己大約7000英鎊左右的資金，毫不猶豫地購買了南海公司的股票。很快他的股票就漲起來了，僅僅兩個月左右，比較謹慎的牛頓把這些股票賣掉後，竟然賺了7000英鎊！ 但剛賣掉股票，牛頓就後悔了。因為到了7月，股票價格達到了1000英鎊，幾乎增值了8倍。於是，牛頓決定加大投入。然而此時的南海公司卻出現了經營困境，股票的真實價格與市場價格嚴重脫鉤。並且在此前的6月，英國國會通過了《反泡沫公司法》，對南海公司等公司進行政策限制。結果沒過多久，南海股票一落千丈，到了12月份最終跌為約124英鎊，南海公司總資產嚴重縮水。許多投資人血本無歸，牛頓也未及脫身，虧了2萬英鎊！這筆錢對於牛頓來說無疑是一筆鉅款，牛頓曾做過英格蘭皇家造幣廠廠長的高薪職位，年薪也不過2000英鎊。事後，牛頓慨嘆：“我能計算出天體運行的軌跡，卻難以預料到人們的瘋狂。”

馬克思牛刀小試收穫頗豐

與牛頓的一擲千金相比，馬克思的炒股規模就小得多。1864年，馬克思當時在倫敦做研究工作，經濟上一直比較拮据。囊中羞澀的窘況，讓他感覺到很不快樂。當年5月，馬克思獲得600英鎊的遺贈。對於馬克思來說，朋友的這次遺贈不僅是雪中送炭，還給了他在股市小試牛刀的機會。 當時英國剛頒佈《股份公司法》，英國的股份公司又開始飛速發展，股票市場也呈現繁榮景象。有了這筆資金，經濟學造詣頗深的馬克思便決定投資英國股市，一為休閒，二為體驗一下股民生活，賺些生活費用。於是他參考倫敦“金融時報指數”回升的好時機，分批次購買了英國的一些股票證券，之後他耐心等待市場變化。在他認為政治形勢和經濟態勢提供了良好的投資機會，股票價格開始上升一段時間後，就迅速地逐一清倉。通過這一番炒股操作，馬克思以600英鎊的本金賺取了約400英鎊的淨利潤！對於這段炒股經歷，馬克思頗感自豪。

凱恩斯實踐中出理論

相比馬克思的短期炒股小遊戲，經濟學家凱恩斯的炒股經歷則不僅很長，而且還能長期獲得良好收益。凱恩斯在做經濟學研究之餘也常常進行股票投資，他36歲時的資產只有約1.6萬英鎊，到62歲逝世時就已達到約41萬英鎊了。在這些個人資產中，炒股贏利佔了很大比重。不過，凱恩斯也不是常勝將軍，但是在股海沉浮中的那份堅持讓他常常能走出低谷。1928年他以1.1英鎊的價格買入1萬股汽車股票，不久這個股票一度跌至了5先令，但是凱恩斯沒有自亂陣腳。他一直等待，到了1930年，終於等到股價回到他的買入價之上。凱恩斯的特別之處在於他通過自己炒股的經歷還提出了經濟學理論，其中就有著名的“空中樓閣”定理。凱恩斯提到：“股票市場的人們不是根據自己的需要而是根據他人的行為來作出決定的，所以這是空中樓閣。”簡言之，在股票市場中，大眾的偏好很重要。

丘吉爾初入股市血本無歸

莊家建倉的三個階段

目前，我國股票市場沒有賣空機制，只有買多，不能賣空；只有買股，才能賣股；只有賣股，才有賺錢的機會，因此建倉是莊家坐莊的第一步。莊家建倉需要一個過程，大致可分為三個階段：初倉階段、主倉階段（集中建倉）、加倉階段（補倉）。

階段1：初倉階段

莊家最初吸納或持有的籌碼，叫初倉，吸納初倉的整個過程，被稱為初倉期或初倉階段。初倉籌碼的形成有三種可能：一是新資金入場，直接從市場上吸納；二是前一輪行情的少量倉底貨；三是前面兩種情況都有，既有新吸納的籌碼，也有過去的倉底貨。初倉籌碼的倉量不大，一般佔莊家總持倉量的20%以下。

這部分倉位的成本價有時候遠遠高於平均持倉成本價，有時候卻大大低於平均持倉成本價，而有時候則與平均持倉成本接近。比如，在下跌過程中，用於砸盤的這部分籌碼，或者莊家對市場判斷失誤，在股價沒有真正見底之前吸納的籌碼，這些籌碼的成本顯然要高於平均持倉成本價（如圖2-1A所示）。又如，股價受下跌慣性影響，而出現急速下跌，然後快速回升，這時在低位轉折點附近吸納的這部分籌碼，其成本價往往低於平均持倉成本價（如圖2-1B所示）。再如，經過長期的熊市下跌後，股價跌無可跌，低位窄幅波動，此時吸納的初倉成本價與坐莊平均成本價相近（如圖2-1C所示）。

階段2：主倉階段

莊家集中吸納的籌碼，叫主倉，其整個建倉過程，被稱為主倉期或主倉階段。主倉是莊家建倉的主體部分，直接關係到後續的拉昇高度及盈利空間。

主倉籌碼基本反映整個建倉階段的全貌，它是分析莊家持倉成本、持倉數量的依據，能夠反映莊家建倉方式、建倉時間、建倉空間等，因而是坐莊過程中的重中之重。無論是理論研究還是實盤操作，大都以主倉籌碼作為技術分析、研判後市的重要依據。本書內容所涉及的建倉指的也是主倉籌碼。

主倉部分所佔的比重較大，一般佔莊家總持倉量的60%～80%，有時甚至達到100%，即沒有初倉和加倉過程。莊家速戰速決一次性完成建倉計劃，整個建倉過程只有一個主倉部分，因而此時也沒有主次之別了。可見，莊家的籌碼構成有以下四種可能：一是由初倉和主倉構成；二是由主倉和加倉構成；三是由初倉、主倉和加倉構成；四是由主倉獨立構成。

主倉期是建倉的主體部分，所需的籌碼量大，所以時間比初倉期和加倉期都要長得多。一般短線莊家需要1～3個月，長線莊家需要3個月以上，並且要悄悄地進行。一旦洩密，為廣大散戶知悉，跟著莊家在底部搶籌，便會前功盡棄。

實盤中莊家建倉非常複雜，有時出現初倉量與主倉量接近或主倉量與加倉量接近的現象。持倉成本價還會產生這樣幾種情形：初倉成本高於主倉成本；初倉成本低於主倉成本；加倉成本高於主倉成本；加倉成本低於主倉成本。無論是哪一種情形，在分析持倉成本時以兩者的均價為宜。當初倉量、主倉量和加倉量都接近時，就可以視其為一個獨立的主倉建倉過程。

階段3：加倉階段

莊家在完成主倉期後，有時可能還需要加倉，加倉的整個過程，被稱為加倉期或加倉階段。加倉期的時間大多短於主倉期和初倉期，成交量出現時大時小現象，可能出現在打壓過程中，也有可能出現在爬升過程中。這部分倉位視當時市場狀況而定，但一般佔莊家總持倉量的20%以下。

這部分倉位的成本價跟初倉相似，有時候遠遠高於平均持倉成本價，有時候卻大大低於平均持倉成本價，而有時候則與平均持倉成本接近。比如，在完成主倉期後，股價向上爬高時出現洗盤整理，這時莊家如果還沒有達到坐莊計劃所要求的持倉量的話，就要在相對高點加倉，這部分籌碼的成本價就會高於平均持倉成本價（如圖2-2A所示）。又如，股價受消息影響或莊家打壓，而出現新的下跌走勢，此時莊家在低位實施加倉計劃，那麼這部分籌碼的成本價往往低於平均持倉成本價（如圖2-2B所示）。再如，在長時間的底部過程中，股價低位窄幅波動，此時完成最後加倉計劃的籌碼的成本價與坐莊平均成本價相近（如圖2-2C所示）。

從上述初倉期、主倉期、補倉期這三個階段的建倉過程，還可以引申出多種莊家建倉形式。分析和掌握莊家的建倉過程，對投資者跟莊很有幫助，可以使投資者瞭解莊家在什麼價位大規模建倉、建倉成本在什麼位置、莊家持倉數量多少等，進而決定自己的跟莊策略。

這裡簡要透露一下建倉時經常見到的對倒動作。由於當前證券市場監管十分嚴厲，莊家已越來越狡猾，行動越來越隱蔽，不敢明目張膽地對敲。既然莊家不敢對敲，那莊家還怎麼坐莊呢？以前見到的對敲，大多是今天用A賬戶買進、B賬戶賣出，明天又反過來，用B賬戶買進、A賬戶賣出，不同的賬戶相互倒騰。但現在不這樣做了，監管部門只要將所有這些賬戶的歷史交易記錄全部調出來，就很容易看出這些賬戶都是在不停地對一隻股票在相互進行買賣，這就是對敲動作。現在的莊家一般有兩個辦法。

其一，單向自我對倒。一個賬戶操作兩次，一次買進，一次賣出，操作之後就將該賬戶封住一段時間。比如，先用A賬戶買進後再賣出，然後用B賬戶買進，此時A賬戶就沒有股票，這個賬戶就暫時不用。其後，用B賬戶賣出、C賬戶買進，一直持續下去，就形成賬戶操作鏈條。這樣做需要多少賬戶呢？並不需要太多賬戶，只要每一個賬戶內的股票數量和資金量足夠多就行。比如，莊家對一隻股票控盤50%，若按照單一賬戶持股量不超過流通股的5%計算，莊家從理論上只需要11個賬戶就可以了，每個賬戶平均持股量為流通股的4.55%，這並不違規。同時，還準備了11個資金賬戶，正好可以接走這些賬戶內的籌碼。有了這22個賬戶，莊家就可以完成一次全倉對倒。如果需要進行10次全倉對倒，那麼，準備220個賬戶就可以了。

當然，在實際操作中莊家是不可能在一個賬戶中吃進那麼多籌碼的，持倉賬戶肯定應該更多一些。但另一方面，由於莊家在對倒時，並不需要將所有底倉都拿出來對倒一遍，莊家的大部分底倉在出貨前是鎖定不動的，因此，需要對倒的股票量並不高。但不管怎麼說，一個控盤式莊家至少需要準備幾百個賬戶。

其二，與市場對倒操作。以上的對倒方法是笨莊家的玩法，更高明的莊家一般不採用這個方法，而是採用與市場對倒的方法。莊家用A賬戶建完底倉後，這些底倉基本上就不再動了，偶爾出來動換一下，也是為了顯示賬戶的活躍度。其後，莊家在拉高股價的過程中，就用另外的B賬戶先吃進散戶的籌碼，然後再將B賬戶股票全部賣給散戶，同時用C賬戶再將散戶的籌碼吃進並賣給散戶，這樣就形成下例流通關係：

初倉籌碼：散戶籌碼→A賬戶（暫時不動）；

對倒籌碼：散戶籌碼→B賬戶→賣給散戶；

對倒籌碼：散戶籌碼→C賬戶→賣給散戶……

並且，這些賬戶還可以反覆使用。因為單個賬戶的持倉量均低於流通股的5%，只要A賬戶不與B、C賬戶發生關係，即使B、C賬戶反覆買賣某隻股票，且買入和賣出的對手均為不特定的散戶，那就沒有什麼問題，因為監管部門並沒有規定一個賬戶不能反覆買賣某一隻股票。待到股價拉到出貨價位，這時候持有初倉籌碼的A賬戶才開始賣出了。

緊跟主力動向，安全準確做波段

股市是一高風險的投資場所，絕大多數的股民朋友，既然將大量資金投資股市，說明大家原來在別的行業做得不錯，應當屬於各行業的精英。可為什麼投資股市以後，很多人會出現虧損？有的人會說是腦子不聰明、運氣不好。其實，真正的原因不是國為腦子不聰明，也不是運氣不好，而是對股市運行的規律不瞭解。在不瞭解股市規律的情況下，投資股市自然會形成虧損。

如何瞭解股市運行的規律？目前，對股市運行規律分析的方法很多，最常用的主要是：技術分析方法、基本面分析法、波浪理論、資金分析法等。前幾種方法都是時間很長，發展比較完善的經典分析方法，有其合理的地方，但也有很大的不足，主要表現在：容易被莊家利用和欺騙；準確性不高；買賣信號遲後。

而資金分析法是近年來新出現的分析理論和方法，它基於計算機技術的發展，採用計算機對所有交易數據進行分析統計，找出影響市場和個股走向的關鍵因素――主力資金和籌碼，並對其運行的規律進行跟蹤分析，進而從主力資金和籌碼的運行規律上找出股市和個股運行的趨勢走向。具有直觀、簡單、易懂、準確和信號早的特點，對投資股市具有很好的幫助作用，只要嚴格按照這種方法操作，可以確保牛市收益超過大盤漲幅一倍以上，弱市反彈小有收益，並有效迴避大下跌風險。

運用關聯交易資金分析法投資股市，需要掌握並嚴格執行以下幾點：瞭解股市運行規律、掌握股票波動特點；抓住主力資金的特徵；找到股票的大波段金礦；選擇強勢領頭股；做好風險控制、掌握好買賣點。只要作好了這幾條，特別是後面四條，你就可以安全有效地保證收益，成功地迴避股市風險。

下面就從以上五個方面具體地給大家作個介紹：

一、瞭解股市投資規律（股市投資基礎）

股市運行的規律是什麼呢？哪些是股民投資必須掌握的規律呢？股市運行的規律很多，但是，其中有五個規律，是對投資賺錢有重大影響的規律。我們只要掌握這五個，影響我們投資收益導致我們出現虧損的規律，並嚴格遵照執行。就能安全穩定的拿取股市的大利潤。它們分別是：

1、資金推動規律

2、股票最大波段規律

3、股市羊群效應規律

4、股市時機規律

5、安全買入大利潤規律。

本篇將著重談談如何利用，股票最大波段規律、安全買入大利潤規律，實現股票投資，安全穩定的獲得良好的收益。

１、股市運行的根本規律就是--資金推動

投資股市要賺錢，就必須要知道股市是怎麼運行的、投資的利潤從哪裡來？

要想掌握利用好這些規律就要學習最有效的分析技術，就要知道最重要和最有效的是要分析什麼？很多朋友喜歡分析公司基本面的情況，看公司是不是贏利、贏利多少，有無重組等等；有的朋友喜歡研究政策變化、經濟運行情況；有的朋友研究Ｋ走勢，分析支撐位阻力位；有的喜歡研究波浪理論，分析現在是上漲幾浪還是下跌幾浪。這些都沒錯，都可以對我們的投資有幫助。可實踐證明，大家費了很多精力，可仍然沒有搞清楚股市為什麼會漲會跌，什麼時候會漲什麼時候會跌，操作中仍然是牛市賺得少，弱市虧得多！

其實，股市和個股的上漲下跌，都是資金較量的結果，俗話說：“每一根陽線都是金錢堆積起來”。這才是股市運行最根本的規律。下面這張圖就很清楚地說明資金在股市的作用。

各種事件的發展，影響的是投資者的價值意識和判斷（或社會價值意識）。 投資者的價值意識判斷，會導致其作出買賣決定，最終都會綜合反映到買賣雙方資金實力的較量，買賣雙方較量的結果，導致股價被實力強的一方所改變。這就是股市的根本規律―――“資金推動”（即：供求關係）。

正因如此，股價走勢才能夠進行分析，也才有各種的分析技術，炒股才不是賭博。如果股價不能分析，就和賭博一樣了，靠的就是運氣了。

如果分析的是各種因素，就是基本面分析，分析的是股價變化情況就是技術分析。而資金分析是對資金較量情況進行的統計分析。而資金在整個股市和股價變化中，最為直接、最及時、最準確，技術分析是等股價變化後形成Ｋ線後的分析，時間遲後，準確性易受欺騙，基本面分析準確性就更差一些。

作為一個普通投資者，參與有主力資金的有價值行情，才能安全穩定的獲取股市的利潤；無價值行情，風險很高利潤卻很小，投資者們參與經常虧損。

２、股市規律之一 股票最大波段規律

波段行情一般是指中期趨勢短則在一個月，長則半年左右的行情。

在股市裡長期投資的股民都會有一個明顯的感受：某一段時間買入股票很容易贏利，並且利潤很大；而另一段時間買入的股票很容易虧損，並且虧損額也很大。其實，我們只要打開股票的走勢圖就發現：最容易賺錢，並且利潤最大的那個階段，就是波段行情的上升階段。所以，在這裡我們就可以總結出股市投資的一個重要的規律：股市的主要利潤來自波段行情。即使是做超短線，也必須靠行情的波動才能賺錢。

短線的波段行情，只是時間很短暫，行情力度小，屬於下跌過程中的反彈行情而已。掌握波段行情的方法上講，它們是一樣的。

3、股市規律之 資金必須放在最安全、利潤最大的地方

人們常說：股市是高風險的市場，這一點沒錯。同時，股市也是追逐高回報的市場。如果怕它的高風險，你就會遠離股市，既然進入股市追求的就是高回報。

有投資經歷的股民都知道：股市在某一段時間買入股票很容易贏利，並且利潤很大；而另一段時間買入的股票則會虧損，並且虧損額很大。這個現象正好印證了，股市的風險大、利潤也很大。但是，股市的利潤大的階段和風險大的階段並不是在同一個時段同時出現的。往往是交替出現的，這就給了我們降低投資風險，捕捉巨大利潤的機會。

股市本身並不能產生財富，而是再分配財富的地方。每個盈利的股民燦爛笑容的背後都有虧損股民的懊悔。作為一個股票投資者，如果沒有領先的分析技術和操作技巧，那麼終將成為別人分配的對象。

所以說，掌握風險和利潤轉換點的準確分析技術，是確保在股市長期穩定贏利的重要前提。股市雖然有獲取豐厚利潤的機會，但是最大的風險在於你是否掌握了領先的分析技術和良好的投資素質，能否把股市握趨勢走向。

要想賺錢不但要看到能賺錢的陽線，也要能躲避虧損的風險。能夠把資金放在利潤最高風險最低的地方才是真正會投資的人。

前面講了股市中有一個很明顯的規律：只有在主力資金推動的情況下，才有安全的、大的利潤行情出現。可是，在股市中有許多投資者卻不尊重這個規律，經常有人說：“下跌中也會有上漲的股票”、“我資金少要多做點”，“我到股市不做股票做什麼？等等，從沒考慮到這樣投資的風險有多高。結果在熊市中有這種觀念的股民，幾年來賺錢了嗎？許多人虧了就怨股市、怨政策、怨技術、怨別人，就是沒有怨自己的投資理念、分析技術和操作手法，沒有檢討自己的行為是不是違反了股市的客觀規律。

規律是客觀存在的，我們可以去發現規律、利用規律，但千萬不要去違反規律。所以要想不虧損又能賺錢，從今天開始，你就要牢牢記住這些規律，並很好地利用這些規律。這樣你就有能力去分配別人，而不是由別人來分配你！你也才會有輕鬆賺到利潤後燦爛的笑容，而不是虧損後整天一副苦瓜臉。

最安全利潤最大的地方就是，主力資金啟動位置、趨勢波段行情開始的位置。

牢記看盤八大秘訣

1、判斷大盤收陰收陽的技巧

大盤收陰還是收陽，直接關係到當天買賣股票。

假定前一天收盤指數為1500點，第二天大盤低開後，30分鐘大盤指數超過1500點以上，大盤當天就會收陽。

大盤開盤後平開，30分鐘後，指數在1500點以上，還是收陽。

大盤高開，30分鐘後，指數在1509點以上，收盤可能帶影線。

開盤30分鐘後，指數在高開點上，當天大盤還是收陽。

以此類推，若相反，則收陰。為什麼要看前30分鐘？主要因為9:30～10:00往往是主力試盤時間，在這段時間裡，主力通過測試拋壓與跟風以對當日操作進行修正。

2、預測當日成交量多少的技巧

成交量的多少直接關係到大盤的走勢和股票的漲跌。

如果股票高位放量，則有出貨的可能。

如果低位放量，就有莊家進場的可能。

關注9:25分大盤集合競價的量，是預測當日成交量多少的一個重要方法。如果昨天的競價量是200億元，今日競價量超過昨天，則今日成交量要大於昨天；反之，則低於昨天。

3、捕捉漲幅大、能跑贏大盤股票的技巧

通常觀全局者清，有遠慮者明，所以股民在K線圖上，不僅要看5日、10日、30日線是否多頭排列，還要觀察30日線是否走平。而且5日、10日線穿30日線，期間挖的洗盤坑越大，隨後這隻股票上漲的幅度就越大。換言之，莊家收集籌碼結束後，挖的“坑”越大，後面的股票漲幅也就越大。

4、看布林線買股票的技巧

用於確定股價的波動範圍及未來走勢，利用波帶顯示股價的安全高低價位。下面將具體介紹布林線對買股票的影響及其具體注意事項。

對布林線指標開口逐漸變小的股票，要特別關注。因為這種形態表明股價的漲跌幅逐漸變小，多空雙方力量趨於一致，股價將選擇方向突破。

開口越小，突破的力度越大。需要注意的是，股票上漲，布林線下跌，發生背離，暫時不要買進。

如果股票上漲，布林線也上漲，股價和布林線向上突破方向相同，股民此時就可以大膽買進。

5、當天股票賣最高價的技巧

看股票賣最高價時主要看威廉指標。當發現白、黃、紅線的最高點為“0”時，再看分時圖，如果出現5分鐘、15分鐘、30分鐘或60分鐘的鈍化，這時可能就是其當日賣出股票的最高價。

6、看手中股票異動的技巧

股民要有看出手中股票異動的技巧，針對股票的異動，隨時進行分析和把握。這裡介紹兩種查看股票異動的技巧。

1) 集合競價與量比

股民可以根據手中股票當天開盤的集合競價與量比，查看這兩方面的波動。如果當日量比的數值升高，而且開盤時賣盤很多，但是股價不跌或下跌的幅度比較小，過了30分鐘後，賣盤持續大於買盤，這種狀況持續的時間比較長，但是股價卻不跌反而上漲，這表明當日該股流入的資金多，市場活躍度也比較高，這隻股票在當天的漲幅可能就相當可觀。

2) “紅包線”和“機會線”

根據“紅包線”和“機會線”也可以判斷股票是否有異動。當天股票低開，並且接近前期底部，而後迅速拉起，這時是撿紅包的良機。

7、看KDJ買賣股票的技巧

KDJ在80日線屬於強勢，50日線可以買股票，20日線以下就屬於弱市，那麼，該如何買賣股票呢？

當股票繼續溫和上漲並沒有賣出信號時，先不要賣，應該繼續持股或者繼續買進。

8、“三陰不吃一陽”買股票的技巧

看盤時會出現“三陰不吃一陽”的圖形，多出現在牛市中主力運作的股票。具體是三天前的N日股票收陽，此後股票在N天的後三天中連續三天收陰，且“三陰”沒有吃掉三天前N日的陽線，此股票有上漲趨勢，持股者當天買入便可獲利；反之，如果出現“三陽不吃一陰”，則要果斷賣出。

在看盤的過程中，會遇到諸多不同的形勢。在意志和精神上不能畏懼。總有人在這個高風險的市場成功，要爭取成為其中的勝者，勇敢地去面對各種波折。操盤第一難在看盤，第二難在控制情緒。一定要有統一的思路，多抓熱點，跟著大盤的變化出擊，還要保持平和的心態，並努力使這種思路形成習慣。良好的習慣是投資者的立市之本

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