图24-4
图24-5
小结：
所谓乌云飞刀,乌云说明是股价已经到高位,上升乏力了,这时候往往抛压加重,犹如乌云压顶！如果此时出现跌破均线系统或头部底边线的第一根长阴线时,这第一根长阴线就称为“乌云飞刀”！
对于短线炒手来说,云中落刀去伸手是相当危险的。它不但使你的资金卡也拉出长阴线,而且使你未来的短线炒作无法进行。
关于MACD，有很多想说的，说实在的，用好MACD，一定程度上可以让你了解市场、了解个股，从而提升自己的胜率。很多人一看MACD那花花绿绿的，线绕来绕去的，就觉得很深奥，大有学问，其实MACD非常简单，笔者今天写这个教程，比较通俗易懂，朋友们一定看得懂！只要别人再跟你说起MACD，你也可以做到胸有成竹了！
什么是MACD？
MACD指标又称指数平滑异同移动平均线，它是一项利用长短期指数移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的趋势类技术指标。在所有的技术指标中，MACD因为其易用性、稳定性、准确性受到众多投资者的追捧，下面就MACD的几个主要元素做简单的讲解和认识。
这图由4个部分组成，也就是MACD指标的4大元素，这里只做了解就可以了，更为具体的计算方法不必做深入的研究，只要掌握其在实战操盘中的用法即可。
1）DIFF，也就是图中的白线。DIF是短期（常用12日）指数移动平均线（EMA）与长期（常用26日）指数移动平均线的差值，因为其变动较为灵敏，又称快线。
2）DEA，也就是图中的黄线，是DIF线的M日（常用9日）的平滑移动平均线，因其变化稍慢，又称慢线。
3）MACD红绿柱线，是DIF值与DEA差值的2倍数值，柱线的高低直接反应多空能量的强弱。
4）零轴线，也是蓝柱子与红柱子长出的地方。零轴线是MACD的多空分界线，DIF和DEA在零轴之上为多头市场，在零轴以下是空头市场。
MACD的三把斧战法
1、第一把斧：顶背离逃顶法
炒股前先判断大盘MACD指标的走势，MACD与股指运行轨迹为同一方向，即股指在上涨，MACD也在上升，大盘走的很健康，可放心持股待涨；如果大盘在涨，MACD在下降，两者运动方向背离，那么，在三次背离后必须卖出股票。
操作要点：MACD死叉确认顶背离即可卖出
2、第二把斧：底背离抄底法
大盘和个股经过一段时间的下跌，这时你想抄底，就必须先研究大盘和个股MACD运行的轨迹与股价运行的轨迹有无底背离现象，即大盘和个股在下跌，MACD却走出了上升行情。大牛股一般背离的世间会很长，第一次背离后还不是底部，有的还要顺势下跌，这一次的下跌更凶，跌的更深，但MACD却不下降了，这时说明底部快到了。
操作要点：MACD金叉确认底背离即可买入
3、第三把斧：0轴买入主升浪法
经过一波上涨后调整，但不破前低，如果MACD白线和黄线在0轴上方(最好靠近0轴)，或在0轴以下靠近0轴较近的地方形成金叉，则行情走强的机会较大，买入可赚钱。
操作要点：MACD在略高于0轴位置金叉出中阳线即可买入
MACD金叉和死叉
“金叉”形态与“死叉”形态是技术指标分析法中极为重要的形态。金又形态又可称为黄金交叉，是指周期相对较短的指标线由下向上交叉并穿越周期相对较长的指标线（同一类型的指标线），多预示着短线买入时机的出现。如果金叉形态出现在上升途中的盘整走势后、上升途中的一波回调走势后或是下跌途中的短期快速下跌走势后，即当金又形态出现在阶段性的低点时，则是更为可靠的买入信号。
死又形态又可称为死亡交叉，是指周期相对较短的指标线由上向下交叉并穿越周期相对较长的指标线（同一类型的指标线），多预示着短线卖出时机的出现。如果死又形态出现在下跌途中的盘整走势后、上升途中的一波反弹上涨走势后或是上升途中的短期快速上涨走势后，即当死又形态出现在阶段性的高点时，则是更为可靠的卖出信号。
在理解了金又形态与死又形态后，我们可以来具体看看MACD指标线的金叉形态与死又形态。在MACD指标窗口中，其金又形态是指离差值DIFF线由下向上穿越离差平均值DEA线，当MACD指标出现金叉形态或者是DIFF线出现向上拐头欲形成金又形态时，若此时个股处于阶段性的相对低点位，则是短线的买入时机。
岳阳纸业（600963）2009年3月9日至11月20日走势图，如图所示，此股在此期间处于震荡盘升走势中，此时我们采用逢低买入的短线操作策略。如图标注所示，在一波深幅回调之后，当MACD指标线出现金叉形态时，意味着这一波回调走势已经结束，并预示着随即将展开一波反弹上涨走势，是短期内的买入信号。
在MACD指标窗口中，死又形态是指离差值DIFF线由上向下穿越离差平均值DEA线，当MACD指标出现死叉形态或者是DIFF线出现向下拐头欲形成死又形态时，若此时个股处于阶段性的相对高点位，则是短线的卖出时机。
为南京高科（600064）2009年2月27日至9月1日走势图，如图标注所示，此股在此期间处于上升趋势中，在一波快速上涨后，股价位于阶段性的高位区，而这时的MACD指标线又出现了死又形态，此时即是我们短线逢高抛售的信号。但只要上升形态未被明显破坏，在实盘操作中，还应在随后的相对低点择机买回，这时可以利用回调后的金又形态选择随后的低点买入时机。
MACD买卖点实战分析
MACD指标的买点
买点1：当MACD指标处在零轴线上方，DIF线上叉DEA线时的买点
买点解析
1.DIF线上叉DEA线，是买进信号。
2.处于零轴线以上时，代表市场处于多头状态。在上升趋势中的买进信号大多是可靠的，所以买入是比较安全的。
3.由于MACD指标比较滞后，所以蜡烛图会先一步MACD指标发出买入信号。
实盘解读
如图所示，股价在价格时段低点得到孕线蜡烛图组合，预示行情反转，同时MACD指标中DIF线与DEA线低位形成金又，MACD柱在零轴线发生反转。仔细观察，我们发现此前双线己经形成过一次金又，那么两次低位金叉的效果是非常坚定的，我们用MACD指标即可验证行情即将上涨，此时为抄底的买点。
经过震荡上行，MACD指标的双线再次在零轴位置形成金义，放出买入信号。我们分析，MACD柱在零轴线下方缩量，同时在零轴上方放量，对应上方的蜡烛图则是行情破位跳空拉升，行情即将进入加速上涨阶段，为买入或加仓信号。
买点2：当MACD指标与股价出现底背离时的买点
买点解析
1.股价的谷底依次下降，而MACD指标的低点不能与股价的动作同步，而是依次抬高，并且出现上叉，就形成了底背离。
2.底背离说明股价虽然在进一步下跌并创出新低，但是在此基础上再创新低的能力已经不足了，容易引发买盘的介入。
3.背离的上义点不一定发生在零轴线以下，但需要蜡烛图形态的配合。
4.底背离信号比一次上又更重要，比单一的交又信号要灵敏。
实盘解读
如图所示，我们看到股价震荡下行，不断出现价格新低，整体价格是在下降的，面对应的MACD指标的双线却是上升的，特别是股价低点时，MACD柱在零轴线上方，DIF线向上勾头，这就构成了底背离。
但我们说背离信号并不等同于头入信号，有时候背离会持续一段时间，投资者应从背离开始高度关注行情变化，等待买入信号出现。最佳的买点是背离信号尾声或结束的一刻。
在时段价格低点，蜡烛图出现启明星组合，同时MACD指标低位双线交义，MACD柱能量反转，此时为最什的买入时机，基本上也是在行情的最低价附近。
买点3：当MACD指标与股价可能出现二度底背离时的买点
买点解析
1.股价出现3个依次下的低点而MACD指标却出现3个低点依次抬高金叉，就构成了比一度底背离更为重要的买进信号：二度背离。
2.二度背离并不常见，所以比较珍贵。如果说一度背离代表股价创新低的力量不足，那么二度背离可能就代表潜在的抛盘力量已经被激发利用了，抛盘力量已经曲尽灯枯了。二度背离的买进信号可靠度极高。
3.虽然二度背离的可靠性极强，但是如果想准确地把握杌会，提高准确率，还是需要价格形态的验证。“低位大阳线”技术要点：
在股价处于波段中部或底部区域的横向整理时,趋势一般显得较为模糊,也很难分清未来真正的走向到底是上涨还是下跌.因此,关键时刻特殊盘面状态就较为重要了.一根大阳线或大阴线对其未来的走向都会起到决定性作用.这是盘面的基本定势.往往能起到决定多空方的作用,如果低位大阳得到成交量的不断支持,就容易走出一轮上升行情。
（1）当股价长期在均线之下阴跌,有一天突然放量冲过均线并能快速脱离主力成本区域,这一根阳线称为低位大阳。
（2）如果前面出现大阳线后几日持续调整，跌破前面大阳起涨点为假阳线，坚决放弃该票。
（3）当出现放量的大阳线后,如果股价连续2天收盘价站在大阳量之日阳线实体顶端之上,第3天开盘是最佳买入点。
市场意义：
（1）前期经过充分的调整或新的主力建仓完毕入场的信号。
（2）低位大阳往往是前一个下跌趋势的终结点。
（3）低位大阳线是该上涨区间的起涨点，注意多次低位大阳的并行确认。
KDJ与MACD的综合应用
KDJ指标对短线交易时机的把握方面具有其他指标无可比拟的优势,但其发出的交易信号过多、过于顿繁,是其劣势,而MACD指标则对股价趋势预测有一定的指导作用。
对于短线交易者尤其是超短线交易者来说,将KDJ指标与MACD指标组合起来分析,可以极大地改善KDJ指标发出交易信号的准确性。
一、KDJ指标与MACD指标金叉共振
KDJ指标与MACD指标金叉共振，是指在KDJ指标发出短线金又买入信号的同时，MACD指标也同步发出波段金又买入信号.MACD指标金又是对KDJ金又买入信号的确认和强化，其具体操作建议如下。
第一，股价处于阶段底部或回调时，KDJ指标率先走出黄金交叉形态，随后MACD指标也呈现黄金交叉形态。两个金又相隔的时间最好不要超过3个交易日。
第二，KDJ金又值小于50，MACD金叉位于0轴上方附近位置.MACD金又时，成交量出现明显放大更佳。
第三，两个金叉出现时，若股价位于20日均线上方更好。
第四，20日均线向上，MACD指标出现金叉时，为该股的最佳买点。
如图所示，兔宝宝的股价在2015年上半年出现震荡上涨行情。2015年4月底到5月初期间，该股出现了短暂的回调，MACD指标和KDJ指标同步出现死亡交叉形态。
2015年5月11日，该股KDJ指标率先触底反弹，并形成了低位黄金交叉形态。此交叉点位于50线下方，说明该交叉点的含金量较高，交易者宜密切关注该股股价随后的走势。
5月13日，该股股价连续三个交易日上攻，MACD指标在该日出现黄金交叉形态。此交又点位于0轴上方附近，同样含金量十足。
至此，KDJ金又与MACD金叉出现共振，股价此时已经顺利突破20日均线，这说明股价短期内会有一波快速上涨行情。
二、KDJ超买+MACD指标趋势向上
KDJ指标进入超买区域，说明股价进入筑顶阶段。尽管此时股价可能很快发生趋势反转，但仍会保持较快的上升趋势。若此时MACD指标一直向右上方倾斜，交易者可以安心持股待涨。
“KDJ超买与MACD指标趋势向上”的具体操作建议如下。
第一，股价经过一段时间的上升，KDJ指标进入80线上方超买区域。这说明股价即将启动快速上升行情，但同时面临转向的风险。
第二，若此时MACD指标刚刚越过0轴，并向右上方稳步倾斜运行，说明此时股价运行态势良好，有望继续保持升势。
第三，只要MACD指标运行趋势不变，交易者就可以继续持股。
如图7-15所示，皖通高速的股价在2015年上半年出现了一波快速上涨行情。股价在上涨过程中曾出现了一次调整，调整过后的5月20日，股价重归上升通道。与此同时，KDJ指标和MACD指标同时出现黄金交叉形态，这说明股价即将启动快速上升。
5月25日，KDJ指标进入超买区域，说明股价已经步入危险区，交易者宜谨慎。同时，MACD指标紧贴MACD柱线向右上方倾斜，且运行态势良好，说明交易者仍可安心持股。待KDJ指标跌破80线，或MACD指标死叉，交易者再卖出即可。
KDJ跌破80线+MACD高位死叉
KDJ指标进入超买区域，说明股价进入筑顶阶段。但有时KDJ指标会出现高位钝化现象，使得交易者无法准确把握卖出时机。
KDJ指标进入80线上方后，经过一段时间的上涨，KDJ指标跌破80线。
若此时MACD指标同步出现高位死叉，则可考虑坚决卖出股票。
“KDJ跌破80线+MACD高位死叉”的具体操作建议如下。
第一，股价经过一段时间的上升，KDJ指标进入80线上方超买区域。此后KDJ指标出现高位盘整和黏合状态，说明此时股价仍处于上涨阶段，交易者可耐心持股。
第二，若KDJ指标自上而下跌破80线，且MACD指标同步出现高位死又形态，则说明股价上涨趋势已经结束。
第三，若KDJ指标跌破80线之前刚刚完成死亡交叉，则可增加卖出信号的准确性。
如图7-16所示，山东钢铁的股价在2015年上半年出现了一波快速上涨行情。股价在上涨过程中曾出现了一次调整，调整过后，股价重归上升通道。与此同时，KDJ指标和MACD指标出现黄金交叉形态，这说明股价即将启动快速上升。
5月25日，KDJ指标进入超买区域，说明股价已经步入危险区，交易者宜谨慎。此后，股价在上涨过程中出现了震荡调整，KDJ指标的各条指标线在超买区域也出现了若干次交叉，并逐渐黏合。
6月26日，KDJ指标刚刚完成高位死又后，又跌破了80线，重新回到了徘徊区。与此同时，MACD指标出现高位死叉。这说明股价上涨趋势已经结束，交易者可在此时卖出全部或大部分股票。
短线炒股几个不能
1.不能墨守成规
股市如棋局常常新，股票市场是变化最大：最快地场所，不停地求变创新才能适应股市地变化。尤其是股票短线操作更是如此。去年地热点往往是今年地冷门，今年地冷门可能会转变成为明年地热点。
2.不能迷信技术分析
只有技术至尊是不少炒股者地通病，其实，按技术分析方法交易股票绝对不能包赚不赔，要知道技术分析仅仅是一种手段与工具，有其局限性。盲目迷信股市技术分析有时不但不能为大家带来盈利，甚至会由于庄家主力利用技术分析地缺陷进行反向操作而使普通炒股者误入歧途。
3.不能轻易满仓
沪：深股市中地很多炒股者很少有空仓地时间，这将导致这些炒股者在股市真正地获利机会来临时没有足够地资金进行操作，只得望洋兴叹，一次一次地错过机会，使自己永远处于被动地境地。
4.不能听信内幕消息
目前，仍有相当一部分地中：小炒股者是在营业部里操作交易股票地，这其中有一些人地操作依据：消息来源是道听途说地所谓内幕消息，但是这些内幕消息虚假成分居多，即便确有其事，但因消息地滞后性，等传到普通炒股者
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