1990年12月到2018年5月，中國股市成立27年半了，除了圈錢手段不斷翻新，其他的都沒有變，還是那個老樣。
所以我堅持認為。中國股市這種搞法沒戲，一百年都沒戲，不信咱們就走著瞧。
中國股市一下跌，不是找自己的原因，老賴人家美國股市，人家美國股市上漲的時候，中國股市也沒上漲啊，拉不出屎賴茅房，這不是辦法。
還有就是賴中小股民不成熟，中小股民頻繁短期炒作造成的股市下跌。實際上股市的暴漲暴跌，都是機構興風作浪的結果。
反正就是沒有管理層的責任，沒有上市公司的責任。
中國股市成立以來，每年都有暴漲暴跌的行情，遠的不說了，2015年的暴漲暴跌記憶猶新吧，可是每一次暴漲暴跌後，沒有任何根本性的改革，一切還是照舊。
比如上市公司質量問題；業績下滑上市公司都可以圈錢問題；管理層的體制問題；獨立董事不獨立不懂事問題；股評黑嘴問題；上市公司退市不退錢問題；基金公司管理費旱澇保收等等等等這些老大難問題，解決了嗎？？？
一個都沒有解決，而且愈演愈烈。
作為散戶，我們改變不了大舉，唯一能做的，就是武裝好自己，沒有一套成熟的操作思路，再好的市場也難有收穫。
成功的投機者必須學習三點
入場時機——什麼時候入場，就像是利弗莫爾的密友、棕櫚灘賭場老闆艾德·布拉德利經常說的：“什麼時候持有，什麼時候收手。”
資金管理——千萬不要隨意虧錢，不要虧掉你的籌碼、你的倉位。一個沒有了現金的投機者就像一個沒有了存貨的雜貨店主。如果沒有了現金，那你就出局了。所以千萬不要虧掉你的本錢！
情緒控制——在進行一筆成功的交易之前，你必須制訂一份清晰詳細的交易計劃並且嚴格執行。在真正開始投機之前，每個投機者都必須制訂一份充滿智慧的作戰計劃，根據自己的性格特徵作出修改。投機者最需要控制的就是自己的情緒。要記住，推動股票市場的不是推理、邏輯或者純粹的經濟學。真正的推動力量是人性，而人性從未改變。這是我們與生俱來的本性，不是會改變的。
“除非你拿出真金白銀進行投資，否則你是不會知道自己的判斷是否正確的。”
利弗莫爾曾經說：“如果你不把自己的錢拿出來放在賭桌上，你就沒有辦法測試自己的判斷是否正確，因為你沒有真正測試你自己的情緒。我相信控制股票市場走勢的是人的情緒，而不是什麼推理。生活中任何重要的事情都是這樣的：愛情、婚姻、教育子女、戰爭、犯罪……只有很少的時候驅動人們的力量是理智。”
“當然，我不是說銷售額、利潤、世界局勢、政治和科技這些要素對於股價不起作用。這些因素最終都會起到一定作用，而整個股市以及個股表現也都會反映出這些因素的影響，但是力量最大、最極端的因素還是人的情緒。”
“我相信什麼事情都有周期，生命有周期，市場也有周期。這些週期常常是走極端的，很少有機會達到平衡。週期就像是大海上的波濤，情況好的時候浪頭就比較高，當狂歡結束時，低潮就會浮現。這些週期總是出人意料地來來去去，無從預測，想要經受週期的挑戰，你就必須節制，泰然自若，時刻保有耐心——不管情況好壞都得如此。但是你要記住，技巧高超的投機者知道，無論市場情況好壞其實都是能夠賺到錢的，只要像我一樣，做多做空都沒有任何心理負擔。”
做一個會賺錢的散戶，讓莊家去哭
股民中大多數人都是小散戶，資金超過千萬的畢竟是極少數人。股市的博弈環境是非常不利散戶的，因為上市公司的分紅還不夠交易費和印花稅支出，更別說大小非海量減持了。加上大量的很能賺錢的國家隊、大機構、私募和大戶們，他們笑逐顏開的時候，小散戶怎麼能開心得起來！就說去年吧，我在某球上看到收益率翻倍的人是不計其數，我不到50%的盈利簡直不敢喘氣！
小散戶的命運真的就那麼苦嗎？對於大多數人來說是的。因為博弈的結果就是七虧二平一贏。如何讓自己成為那個一，那是相當相當的難。即使滿腹經綸披荊斬棘背水一戰成了一，搞不好一轉眼又成了七，歲月蹉跎，前途渺茫。無論是久經沙場的老股民還是初生牛犢的新股民，都不願意相信自己會走得這樣艱難困苦，但是，必須有充分的思想準備，考慮好最壞的情況下自己能承受的虧損，千萬不要忘乎所以陷入絕境的時候才悔不當初。而這樣的事例在股市裡不勝枚舉，令人扼腕嘆息！
出路在哪裡？出路就在不參與博弈！是的，不博弈！我投資去。事實證明，能夠長期靠複利實現資金不斷增長的，基本上都是投資者。散戶最難的和最好的歸宿就是從博弈思維蛻變成投資思維。博弈是和千千萬萬的機構、散戶賭錢，除了少數高手外，贏的可能性微乎其微。而投資只是買自己明白的便宜的賺錢資產，分享企業賺來的利潤，另外利用牛熊轉換的時機低買高賣獲得額外的市場收益。這樣就簡單多了，只要買得便宜，企業一直在賺錢你就虧不了，牛市來了你就大賺特賺了。
道理很簡單，但願意這麼做的人始終都是少數人。因為沒有人覺得自己不夠聰明，都在想方設法贏對手的錢；也沒有人看到每天的賺錢機會而無動於衷，都想盡快發家致富；更主要的是大多數人沒有耐心等待複利的“奇蹟”，總是想抓住大牛股。我也是從開始不懂道理胡亂操作導致虧損累累，到懂了道理卻不願意這樣慢慢等待導致收益反反覆覆，再到真心實意去改變自己，踏踏實實去投資實現穩定複利，過程有些曲折，但結局還是美好的。
想做一個會賺錢的散戶，就要堅決改變自己過去的思維學習投資。投資都說好公司好價格，簡單一句話卻難倒很多人。其實如果要求收益率不太高的話，可以從“簡單”投資起步：好公司就選20個利潤最大的上市公司，它們絕對是好公司。好價格就是在近幾年的最低市盈率或者市淨率附近買，再簡單就10倍以下市盈率向下買；賣出就在近幾年市盈率或者市淨率高位，或者利潤翻倍以後慢慢賣。熊市低估時買，牛市高估時賣也是一種參考。這樣做，幾年以後，虧損是很難的了，賺多少就看運氣了。
好公司一定要選利潤幾十億、上百億的大型企業，不要去選那些講故事的企業。績優大企業比較穩定和可靠，講故事的企業就靠炒作然後股東減持，留給投資者一地雞毛。投資是需要從低估持有到高估的，但股價卻是大幅波動的。選大型績優股的好處就是當股價出現大幅下跌時，自己知道股票價值還在增長，越跌越便宜還可以加倉，所以拿得住。但持有故事股則不同，越跌利空消息越多，業績變臉越快，股價越跌反而越貴了，拿也不是割也不是，長期煎熬的感覺真是不好受，往往就倒在黎明前。
市場主力計謀：
一般人在被套初期總有這樣的想法，我就相當於存銀行了，我不賣，就是不賣，打死我也不賣，這個股質地又不錯，業績良好，憑什麼讓我賣？過幾年肯定會漲回來的。這時候被套10%，20%，40%，但到了最後70%或者80%以上時反而說了聲：“莊爺爺，偶怕你了，給你行了吧。”喀嚓一刀，割個乾淨。
這種現象很奇怪，為什麼在套得少的時候不賣，結果到賬上所剩無幾時反而能痛下決心割乾淨呢？其實這就是市場主力的誘惑，因為幾年的牛市思維慣性，使你堅決相信牛市還存在，跌20%咱補倉，攤低成本，等它反彈到我不虧時我就出局。但情況卻不如你料想的，散戶大部分表現為兩種：一是到其成本位就不太願意出了，還想再賺一點；還有一種可能就是股價到不了他的成本位就又下去了，散戶的補倉不但沒有減少成本反而擴大了虧損。
那我坐莊是怎麼做到這一步的？太簡單了，當跟風盤變少而拋壓增大時立即反做，我跑在大部分人前面。
這樣的反彈後面的幅度會越來越小，最後乾脆橫盤，到了最後期，一天跌個一分兩分，上下幅度只有幾分，你想做T是根本不可能的事，因為我把做T的成本計算好了，買賣的差價不夠手續費，再說了。因為不斷的下跌，你只要賣出去基本就沒什麼興趣再買回來了。
有人可能有疑問，既然都是那樣，我不賣不就得了。
其實，到了虧損70~80%以上的情況下是沒人願意割肉的，但為什又割了？這就是市場主力的誘惑，在反彈中，不斷的安排一些股走翻倍行情。你拿的股不斷陰跌，極長時間毫無起色，而不少股一反彈就是很快翻倍，並且那個業績是一天不如一天，你心裡是什麼滋味？
從忍耐、懷疑到絕望，最後痛下決心調倉換股。當市場大部分人都這樣做時，主力就獲得了成功。
調倉換股錯了嗎？不錯，不過你很難買到那些反彈中很快翻倍的股，為什麼？一個它是逆市而行，大部分人因為害怕把籌碼早早的就拋了；第二是仙股，那籌碼都在主力手上，做多少都是給你看的。第三是你買到了，並獲得了利潤。不過，這是你撞大運了，在這個市場裡比例極低。
主力是如何血洗散戶？
莊家坐莊一隻股票，其實在該股下跌時就開始介入建倉了，只不過莊家的初始倉並非是底倉，量也不大，是專門用來砸盤透底的。莊家介入的手法其實在個股走勢的分價表顯示各價位上分別成交的總手數、各價位成交的筆數、平均每筆手數、各價位上的成交量佔總成交量的比例等等，都會留下異樣的痕跡。
分價表若是交易籌碼均勻分佈說明莊家大單不在個股裡面,否則就有莊家大單介入。
分價表是看竟買率的，在每個價位有多少買的；成交明細表是看每個時間段買賣的，紅代表買，綠代表賣。競買率指在此價位成交量中,以賣價成交所佔比例.競買率高說明在此價位買的意願較強.其實質是內外盤在每個價位的體現。競買率就是分價表中，某一價位的成交量中，主動性買入所佔的比率。每一筆成交的買入數量和賣出數量總是相等的，但有主動被動之別。如買入時按賣一甚至賣三向上追打，則為主動性買入，若掛單低於賣價等待賣方向下追賣成交，則屬於被動性買入。分價表中的數據是非常重要的，可以看出股票的壓力位和支撐位，並且還可以精確計算出資金的流向，數據量也不大，應該比分筆成交數據好用。但目前還沒有專門的指標對其進行研究應用。
股票市場的定律是一贏兩平七虧，意思是70%以上的人都會虧損。那散戶如何才能站到贏利的10%人的群體中？我研究後的理念是：機構為了賺散戶的血汗錢，不斷的在研究散戶心理和行為學，那麼我們散戶不妨也反過來，把自己當成機構投資者，同樣來研究一下機構的心理和行為學，這樣才能在這個充滿陷阱、欺詐、騙術和謠言四起的市場裡立於不敗之地。當然，股市裡話是好說，活難幹，咱們不妨詳細探討剖析一番。
如果我們是機構投資者，要想坐莊一支股票，那咱們會先要找到一支盤子大小合適、無莊做盤、股價較低的個股，公司前景無需多麼優秀，但幾年之內絕對不會倒閉的那一種個股。然後我們去拜會該公司領導老總，並進行實質性的公關，告訴他我們想投資他那支股票，請公司配合。如何配合呢？就是在咱們吸酬時，在公報時儘量將業績放平甚至虧損，或者適當隱藏利潤，這一點公司很容易做到，只要對報表進行適當調整就行了，例如，將某些損益一個季度提完，使其報表看上去虧損；或者將後面數年的費用半年攤完，這都使得當期報表非常難看。公司是很願意配合的，因為公司會參與操作、股價會產生明星效應等等。
在這之前，咱們肯定得先要進一些籌碼的，這些籌碼主要用來砸盤。怎麼收集這些砸盤的籌碼？我們不應該每天慢慢去收集，因為這樣會使股票天天往上漲，反而難以收到足夠砸盤的籌碼，還容易被散戶搶籌，並使技術指標形成向上趨勢，更使自己收集成本提高。我們會採取在某一兩天突然用大漲的辦法來收集籌碼：無莊拉抬股就像斷線風箏，當連跌數天後，散戶都悲觀失望，咱們猛然投入資金拉一兩個大漲，套牢的看到了希望，不會拋出；而短線高手獲利了，就交槍投城了。其實，在這個價位我要的只是砸盤的籌碼，不需要收集很多，因此用猛然大漲的辦法就很容易達到目的。這在股市中被稱作是一日遊或短線行情。
第二天來個低開。
為什麼要低開而不高開呢？因為我們昨天收集的籌碼並不準備獲利，而且要讓昨天跟風追進去的短線籌碼幫咱們割肉砸盤，如果高開，很容易讓短線籌碼獲利出局，接盤的總是小倉位，他們就會在下跌途中有更多的資金來跟我們搶酬，所以一定要低開，先套住這些短線資金為咱們割肉砸盤。在這個下跌過程中，咱們命令操盤手在賣盤上檔掛大單壓盤，總是讓套牢割肉盤和下部沉底籌在壓盤大單下的賣一賣二成交，咱們自己則悄悄用小散單形式在買一買二連續託底成交，如此反覆，吸納積累大量的底倉。經過幾天或一定時期的連續下跌，有些不願割肉的套籌就會在低價位回補倉位，這時候我們不能讓這些技術高手在低價位回補搶籌，咱們立馬指揮操盤手迅速的通吃籌碼，一路拉抬上去，讓市場各路人馬跟風追高，當追風盤踴躍擁入時，叫操盤手將在下跌途中和底部吸納的一定分量的籌碼高拋，一是為了獲利減倉，降低持倉成本，二是騰出大量資金，做好在更低價位建倉控盤的準備。這樣操盤的結果，就會使股價走勢圖形成大跌久跌、均線瀑散，然後點出左肩和上衝次高點的優美圖形，看上去均線流暢、股價跌宕有致、量價配合自然天成的走勢圖！然後，命令操盤手執行砸底計劃，再迅速的將股價砸下去。
同樣的方式吸納籌碼，咱們會邊託邊砸，這樣一來我們就會得到更多價格更低的籌碼。
當股價跌到很低時，基本上就沒人和我們搶籌碼了，因為在這個下跌途中，通過不斷的高拋低吸，不斷的大幅度振盪，將大部分抄底的，搶反彈的各路高手都套在綿延不斷的下跌途中，他們引以為豪的技術攻略、看盤功夫統統不起作用，剩下的不外乎是割肉和虧損。使市場人士不願意涉足這隻股票，這時候我們悄然吸納廉價籌碼的目的就達到了。而公司的配合在這時也就非常關鍵，長時間的業績沒有起色，使大部分套牢持倉者和新介入者心存疑慮以致恐懼驚慌，高位籌碼就會不斷的割肉掉落，咱們就可以在底部橫盤中不斷的慢慢高拋低吸來收集籌碼；新介入者當然無心戀戰，搞個小振幅，也就拋籌開溜了。這過程需要較長時間，關鍵看頂部籌碼掉落程度而定，如果高位籌碼長時間的不鬆動，那咱們就再橫盤震盪，直至達到目的才會去拉昇吸滿倉籌且能控盤的股票。所以這個股票的走勢將形成震震盪蕩的圓弧底，而且是縮量的。
當籌碼收集足夠多時，公司的業績也會轉好了，因為在我們收集籌碼中，公司將後面幾年能想的出來的損益，或者費用都在那一年半載中攤完了，後面的報表自然好看許多。因為控盤鎖倉，這時候咱們拉起來毫不費力，也無需多大成本，因為市場各路人馬看到這個股票原來這麼優秀，必然跟風者眾，咱們只需在關鍵位置，如壓力位、頸線位狠拉一把，搞個典型的技術圖形，如漲停衝關、一陽三線等等，形成突破趨勢就行，股價自然一路飆升。當達到首波操盤預期目的：賬面盈利可觀、股價漲幅到一定高度、特別是追漲盤如火如荼時，我們就及時的悄然逐步減倉，之後順手砸下盤，市場技術派人士定然立即出手相援，一邊驚呼股價到頂，一邊紛紛將股價打壓下去，看看到了支撐位，我們又指揮操盤手加倉了，這就是滾動操盤。
有時候為了加到相對低價和更多的籌碼，還會叫操盤手砸穿支撐位，逼退搶籌盤，等到補足倉位，再行拉抬股價，讓股價飆升到更高的位置，使盤口走勢形成流暢完美的、極其自然的波段浪型圖，結果這股將成為市場的明星股了，也為我們縱深滾動操盤留下了更高更遠的空間，最終做莊利潤將會讓散戶瞠目結舌，套用一句俗詞就叫天文數字吧！
莊家建倉的方式
一、橫盤式建倉
橫盤式建倉一般出現在股價長期下跌之後。莊家在低位暗中吸籌,只要市場上有拋單,莊家就會一一通吃,但只要股價稍有上升,莊家就會用大單把股價打壓下去。因此,股價長期在一個窄小的區域內波動,形成橫向盤整格局。很多散戶因手中籌碼長時間橫盤而失去耐心,紛紛割肉去追強勢股,莊家則趁機悄悄吸
納這些廉價籌碼,逐步完成建倉工作。這種橫盤式建倉的時間一般要在3個月以上,有的長達半年甚至更長。橫盤吸籌期間,每日的成交量雖然不大,但累計成交量卻非常可觀。這種股票一旦啟動,漲勢往往十分驚人,如圖3-1所示。
散戶應對技巧
橫盤期間,不應盲目介入,可以在股價放量向上突破盤整格局時再買入。
二、箱體式建倉
莊家用這種方式建倉,股價走勢往往表現為長期在一個箱體內上下波動,當股價上升至某一高點,盤中就會出現拋盤令股價回落,而一旦股價跌到某一低點,盤中即有買盤介入令股價回升。
在成交量上,一般表現為股價上漲時成交量放大,而股價回落時成交量萎縮。若某隻股票在箱體內上下震盪的次數越多,週期越短,則證明其是莊股的可靠性就越高。有時候在波動的過程中,成交量突然放大或單筆成交量異常放大,都是莊家主動買入的跡象。莊家用這種方式建倉,往往可以把自己的建倉成本控制在一個特定的區間內,如圖3-2所示。
散戶應對技巧
1．有經驗的短線高手可在箱體內高拋低吸,賺取差價。
2．一般的散戶可在股價向上突破箱體後介入。
三、拉高式建倉
拉高式建倉大多出現在冷門股、長期下跌的股票或背後有重大題材的股票中。莊家建倉時將股價迅速從低位抬高,成交量急速放大。這種以空間換取時間的建倉方式,表明莊家實力雄厚、作風兇悍,後期必有巨大的上升空間。
拉高式建倉一般有兩種情況：
1．一步到位式。莊家介入後,將股價從低位急速拉昇,甚至用漲停板的方式逼空建倉。股價拉至相對高位後形成平臺、旗形或三角形等整理態勢,此時散戶往往會拋出短線獲利盤、前期套牢盤,莊家則悄悄接納拋出的籌碼,以達到建倉的日的,如圖3-3所示。
2．連續拉昇式。股價長期下跌後,逐漸形成底部,投資者產生惜售心理,莊家無法在底部收集足夠的籌碼。為了儘快吸籌,莊家連續拉高股價,日K線陡峭上行,乖離率極大。同時,莊家製造震盪的走勢,引發散戶拋盤,莊家則暗中吸籌,如圖3-4所示。
散戶應對技巧
低位介入的投資者,可以先逢高獲利離場,待股價整理結束,重新放量上攻時,再及時跟進。
滾動你的利潤，止住你的虧損。
趨勢跟蹤優點：你絕不會錯過市場中任何一次較大的移動。跟蹤指標期限越長，交易成本就越低。
趨勢跟蹤缺點：你的指標不能分辨出一次較大的有利可圖的移動與一次稍縱即逝的無利可圖的移動之間的區別。
趨勢跟蹤最大的問題是，市場並不總是有趨勢的。技術指標可以給你指明方向和時機的選擇，但是它在對預期價格移動的程度的指標方面是不足。尋找需求上升的市場。需求是推動市場呈現長期持續上漲趨勢的動力，在持續上漲的趨勢中交易很容易獲取大額利潤的。當然市場也會因為供應短缺而上漲，短缺推動的價格回升往往是短暫的。你的目標並不是第一個獲得準確的預測，而是要賺錢和控制風險。
其中基本思想是要找到一個標準來確定市場何時變得有趨勢，沿著市場趨勢的方向入市，然後在趨勢結束或者信號被證明是錯誤時退出市場。這是一種很容易遵循的技巧，如果你理解了其後的理念並始終如一地追隨就能賺到不少錢。
在市場上賺錢的法則就是止住虧損和滾動利潤。然而，預期理論：從根本上認為一般人都是在虧損上冒險而對利潤卻很保守。我們的行為和我強調了20多年的交易準則正相反。記住你的期望值是經過大量的機會每一風險美元可以掙到的收益，因此，你玩遊戲的次數越多，就越有可能實現遊戲的期望值。極其成功的預測甚至也會導致你輸掉全部的資本。怎麼辦呢？你可以有一個準確率為90%的交易方法，但是你利用它進行交易仍然會賠掉所有的錢。期望值是負的，這就是一個你在90%的時間裡交易成功但最終你卻會賠掉所有的錢的交易系統。我們對於投資行為存在強烈的追求正確的心理傾向，這妨礙了我們實現真正的潛在利潤。
記住期望值和成功的概率不是一回事，人們存在對每筆交易都想盈利的傾向，因此往往被成功概率很高的進入系統所吸引。可是這些系統也非常頻繁的和鉅額損失緊密相關而導致負的期望值。即使你的系統有很高的正的期望值，也仍然可能會賠錢。如果你在某筆交易上冒了太大的風險且輸了，那麼你就可能將難以賺回本錢。
投資者通常都會一直等到市場移動開始時才進入市場。你必須千方百計地提高獲勝的概率。提高獲勝概率最好的辦法就是在入市前，確保市場正按照你預測的方向移動。這些“烏龜們”通過對突破點進行交易賺了很多錢。如果市場已經創了20天的新高，他們就入市做多頭；如果市場已經創了20天的新低，他們就入市做空頭。另外一個獲勝概率很高的方案。當市場在其交易範圍的最高價位收盤時，它在更高價位開盤的概率就非常高，反之亦然。可靠度為70-80%。
炒股鐵律
1、 只買上升軌道的股票，不買下降軌道的股票，如果股票一直在上升軌道，就永遠持有，永遠不要賣！
2、 在上升軌道的下沿買進股票，然後持有，到上升軌道發生明顯的變化，賣出。
3、 局面複雜看不清的股票，千萬不要進去，柿子撿軟的捏，炒股也一樣。
4、不要把所有的錢一次性買進同一只股票，即便你非常看好它，而且事後證明你是對的，也不要一次性買進。總有可能買得更低，或者有更好的機會買進。
5、 如果誤買了下降通道的股票，趕緊賣出，避免損失擴大。如果沒有損失，也趕緊退出觀望。
6、 不是上升通道的股票，根本不要看。管它將來怎麼樣，不要陪主力去建倉。沒時間陪他們耗著。
7、 贏錢時加倉，輸錢時減碼，如果你不想死的快而想賺得快，這是唯一的方法。
8、 不要相信業績，那隻代表過去，不代表將來。炒股是炒將來，不是過去。
9、不要幻想老是去做短線，每天進進出出。股票不是做愛，頻繁進出，可能給你帶來快感，但會讓你損失很多的錢，唯一受益的是證券公司，而且你不會有那麼高的水準，你也不是莊家。
10、股票很便宜了，跌了很多了，不是你買入的理由，永遠不是！他還可能更加便宜！
11、股票很貴了，漲了很多了，也不是你拒絕買入或者賣出的理由。他還可能漲得更高。
12、不要買太多的股票，最好不要超過五隻。你沒有那麼多精力看著她們。如果你想娶五個老婆，即便你身體夠好，你也滿足不了你的老婆們。韋小寶的故事只發生在小說裡。
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