有哪些安全的理财方式？

如今的中国，处于一个非常关键的时期。原有的经济增长模式，比如“制造业+出口+人口红利”早在2008年就已经终结，“房地产+地方债”的模式正在终结。旧模式在创造了巨额财富的同时，还留给我们了高负债、高投资率和高污染等“遗产”。换句话说，留下了经济和环境上的“定时炸弹”。 这是新一届政府面对的严峻现实，他们只能通过改革来“拆弹”。但在改革见到实实在在成效之前，或者说，在寻找到能替代房地产的新的“经济发动机”之前，常常要被迫暂时使用一下旧办法。毕竟，中国经济不能主动选择硬着陆，那样政治风险比较大，普通人的日子也会很难过。也就是说，中国在充满机遇的同时，同样充满了风险和不确定性。而这些，就是未来几年我们投资的一个大背景。 从目前的形势看，下面“几种人民币”也许相对来说更安全一些： 1、中心城市中心城区的普通住宅 中心城市的意思，是说这个城市有较好的公共资源，能持续吸引外来人口涌入。一般来说至少是中东部地区的省会城市，或者排名比较靠前的地级市（至少应该是中国经济总量前10名的地级市），当然了，如果一线城市就更好。 第二个定语是“中心城区”，北京上海也许可以扩展到郊区，深圳广州可以扩展到部分郊区，其他城市比较天津、重庆、成都的郊区就需要非常非常谨慎了。以上两条如果换一种说法，就是让你把房子买到中国最有权、最有钱、最有文化的人旁边，跟着他们一起升值。假如有什么不利因素，比如有不怀好意的家伙，想在你家旁边规划个垃圾场，不用你去抗议，你的邻居会帮你轻松搞定的。 第三个定语是普通住宅。商业物业在很多城市都出现了过剩，尤其是城市综合体的“场内铺”，充满了风险。商务公寓产权年限有限，不带普通学位，无法落户口，所以未来升值潜力受到影响。所以，如果投资尽可能要买普通住宅。 中国的城市模式跟美国不同，我们是摞起来的、高密度的城市，所以中心城市住房价格理应比同等的美国城市高。未来即便中国建立了成熟的市场经济，实现了把“公权力装入笼子”的梦想，中心城市房价也不会降下来，反而可能理直气壮成为世界上最贵的。所以对普通中国人来说，目前比较省事的、确定的，能长期抗通胀的投资，仍然是大城市中心区的普通住宅。 2、银行理财产品 由于央行封杀了商业银行季度末、年末“冲时点”的做法，加上定向降准、定向降息的措施发挥作用，目前资金价格开始下滑，相应的银行理财产品、互联网金融产品，甚至民间借贷的回报率，都在缓慢下滑。 年回报率5.4%以上的银行理财产品已经比较少见，即便是5.1%、5.2%都有资金规模的限制。目前中国的M2增速是12.9%，GDP增速是7.4%，按照我的土办法，两者相减就是“真实通胀率”，大概是5.4%。所以，假如你买5.1%回报率的银行理财产品，你的资金一年下来购买力实际缩水0.3%。但这已经算是不错，毕竟风险非常小。3、某些信托产品 对于100万以上的资金，可以精选一些信托产品来投资。中国的信托产品一直是接近刚性兑付，虽然今年以来出现了一些风险，但如果你有足够的头脑，还是能规避这些风险的。 比如人口流失地区的基础设施、房地产回报很难有保障，这类信托产品不要买；煤炭、钢铁、水泥、玻璃等行业在压缩产能，日子难过，这类信托产品最好不碰。尽量选择经济发达地区政府、知名企业发行的信托产品，比如万科在北京的某个房地产项目如果有信托产品，就可以买，因为“万科”和“北京房地产”都比较靠谱。如果是东北某个三线城市的政府和苏州市政府同时发行基础设施类信托产品，那你肯定要选后者。 4、私募基金的内部机会 对于私募基金来讲，好的项目往往内部就消化了，普通的项目才在一定的圈子里拿出来推销。如果你能结识一批私募基金高管，获得参与他们内部项目的机会，那你的钱会安全很多，升值潜力也会大很多。 5、“爸爸是李刚”的互联网金融产品 最近一个时期，网上常常看到这样的标题：P2P进入“拼爹”时代。啥意思？无非是说，P2P这种模式风险较大，企业弄不好就跑路了，投资人血本无归。但是“爸爸是李刚”的不怕，因为“李刚”家大业大，不会跑路。比如阿里、平安、腾讯这些企业，跑路的风险接近于零。所以，他们的“儿公司”、“孙公司”推出的互联网金融理财产品，就带有刚性兑付的色彩。如果回报率还过得去，不妨买一点。但要控制比例，分散投资，不要集中在一家企业。 6、某些股票 我一直不鼓励普通投资者参与股市，原因非常简单：在旧体制下，中国股市比赌场都不如，没有规矩可言，除非你能获得内幕消息，否则你就是案上鱼肉；未来新体制将建立在IPO注册制和市场真正法制化的基础上。但新体制更加未必适合普通散户，因为那时股票发行门槛更低，风险更大。 但不可否认，经过多年熊市后，在政府鼓励下，目前A股里存在很多机会。目前来看，一波旧体制下的大行情正在显露真容，这是稳增长的需要。如果你能静下心来长期追踪一两个行业，六七家企业，你一定能找到挣钱的机会。但这是聪明人的游戏，是自制能力比较强的投资者的游戏。 7、境外投资 将人民币换成美元、欧元、英镑，出海打渔如何？如果你外语好，熟悉国外的市场，这当然是个非常好的选择。目前在美国、欧洲，大城市住宅的租金回报率一般能超过8%，大概是中国一线城市的3到4倍。在美国一些二三线城市，如果你不嫌麻烦，买“法拍屋”重新装修出租，年回报率也许能达到15%以上。此外，你做餐厅、超市等行业，如果不太笨，也都有比较好的回报。但语言关会卡住很多人。 8、黄金 跟上面2到6几个选项相比，黄金也许是最安全的，因为如果你买的是实物黄金，资产完全在你手中。其他的投资，资金都暂时没有控制在自己手中。正因为你获得了对资产的绝对控制权，所以持有实物黄金没有“利息”这种说法，它不会带来现金流。其实如果没有战乱，黄金在长时段抗通胀的能力不如大城市的房子，但肯定比纸币好，比股票风险低很多。 说到底，黄金是为动乱准备的，如果没有动乱，你最好传之子孙，因为变现比较麻烦，保值功能只能算中等。是不是要买黄金，只能你自己决定了。