“有莊的股票是個寶，無莊的股票像根草。”買莊股，跟莊走，才可以在市場中獲勝，在市場中做到攻無不克，戰無不勝。莊家與散戶是不共戴天的敵人，莊 家有雄厚的財力，有專業的人才團隊，他們能夠做到審時度勢，逢低吸納，逢高減磅。用戰略投資組合來規避風險。而對散戶而言，資金規模小，技術工具缺乏，信 息不暢，時間精力不足，操作水平不高。所有這些，註定了散戶不可能戰勝莊家，莊家每一次成功的坐莊，都是一次欺騙散戶的過程。
下面我們先來看看莊家和散戶對戰的心理（圖）
分 清洗盤和出貨是件很考功夫的事。很多人不僅無法完全正確判斷出洗盤和出貨，而且往往會在兩者之間造成誤會。當莊家洗盤的時候誤以為是出貨，慌忙出逃，結果 眼睜睜看著到嘴的肥肉被別人搶走。而等到莊家出貨了，又誤以為那隻不過是莊家在洗盤而已，在最危險的時候反而死抱股票，結果煮熟的鴨子又飛了。為什麼會這 樣呢？讓我們來從莊家的心態分析分析就明白了：莊家洗盤時定會千方百計動搖人們的信心，而出貨時必將以最美好的前景給人以幻想。只有掌握好莊家是洗盤還是 出貨的規律，才能自己處於不敗之地！
為了使廣大的投資者明晰莊家的操盤全過程，下面我們以某公司為例，全面剖析莊家操盤的隱蔽手法。
1.選定目標個股
某上市公司總股本1.8億股，流通股5000萬股。盤子適中，流通市值較低。法人股較集中，第一大股東持有32%股權。前100名流通股東的籌碼相當分散，目前還沒有其他機構介入。公司的財務狀況和經營管理等基本面總體較穩健，現金流較充沛，資產負債率較低（30%），資產出讓容易等。目前股價較低，介入風險相當低。
2.確定總體操盤思路
未來大盤總體趨勢：因上市公司業績整體下滑、國有股減持、財務醜聞等一系列的負面信息影響，預計2002年到2003年春大盤總體呈現調整格局，雖然期間會有一輪向上小行情，但新一輪的大行情產生最快於2003年春節以後。這為充分建倉提供了必要的天時地利。
莊家在上市公司未來基本面出現重大變化、未來推出的金融政策整體趨好和未來大盤將產生新一輪行情等基礎上慣徹其“資本運作”思路：
（1）吸籌思路：通過上市公司業績預虧、上市公司負面消息和股票技術圖形……一系列的運作，以及利用大盤連續重挫和市場的悲觀情緒……一系列的不利因素，強化投資者的拋售意識和悲觀情緒，讓投資者確信股價還要下挫，從而掩飾吸籌的目的。對於吸籌一系列的運作策劃是基於：第一、大盤連續大幅重挫的深度和市場的恐懼情緒，預示大盤已經進入中短期的底部區域；第二、近期市場被連續的重量級利空消息所籠罩，而這些消息導致投資者拋售股票，或對股票不感興趣；第三、在目前市況下，上市公司公告業績預虧等負面信息，都會引發投資者拋股，股價出現重挫……這為低價建倉提供必要的環境。
（2）拉昇思路：通過併購重組、大宗交易、技術圖形……一系列的運作，以及適時“借勢”——借大盤攀升和適度“借力”——借正面的金融政策……系列的有利因素，激起投資者的追漲意願，讓投資者相信上市公司受主力的追捧和其股票具有上漲潛力，從而掩蓋推升股價的目的。對於拉昇一系列的運作策劃是基於：一方面，併購重組（大黑馬產生的搖籃）等題材極具號召力和想象力，極受市場分析人士、基金、其他機構的青睞，股價極易出現飆升；另一方面，要抓住阿基里斯之踵——投資者追漲殺跌的心理弱點，營造賺錢效應，培養和凝聚一批跟風盤，從而為未來出貨埋下伏筆。同時，未來推出的政策整體趨好，預示未來股價的上升將來自政策面的影響和配合。
（3）出貨思路：通過外資併購、高送配方案、調升股票的評級……一系列的運作，以及利用大盤的走強和公佈的正面金融政策……一系列的有利因素，強化投資者的持股意願，讓投資者確信上市公司極具投資價值和股票極具上升潛力，從而達到隱藏出貨的目的。對於出貨一系列的運作的策劃是基於：其一，外資併購是中國證券市場長久的投資焦點。外資併購的發展，將從合資、參股、到控股，這將逐步把外資併購炒作推向高潮；其二、推出兩次高送配題材（多次送配是大黑馬的關鍵魅力）。股價經過兩次除權變成低價股，為股價的上升打開廣闊的空間，極易受投資者的關注；其三、未來公佈的一系列正面金融政策，將推動大盤向上攀升，以及將強化投資者的持股信心。
3.聯繫上市公司配合
莊家運作：要用多少錢？上市公司怎麼配合？
其一、資金計劃方面：9000萬、8000萬、6000萬……共計3.5億元，其中包括吸籌資金、拉昇資金和後備資金……
其二、公關計劃方面：設立關聯公司、控股公司和合資公司……
①Xx公司——是由X軟件公司設立的關聯公司，是證券市場的代言人；Xxx公司——是由上市公司與X公司設立的合資公司，併購重組的代言人。
②Yy公司——是由傳媒公司Y設立的控股公司，是證券市場的代言人；Yyy公司——是由上市公司與Y公司設立的聯營公司，併購重組的代言人。
③Zz公司——是由Z生物公司設立的參股公司，是證券市場的代言人；Zzz公司——是由上市公司與Z公司設立的合資公司，是外資併購的代言人。
④W公司——是一家在中國內地註冊的私募基金，Ww公司——是一家在英屬群島註冊的私募基金，無人知道其背景。
⑤準備公司和個人證券賬戶。
其三、融資計劃方面：5000萬、5000萬，共融資1億元，其中包括債務融資、權益融資和混合融資。
4.操盤運作
（1）第一步：吸籌。
吸籌策略：首先，上市公司公告“中期業績預虧”，股價隨之回落，當下挫至5元底部時，開始分批吸納，股價隨著回升，當回升至6元時，停止吸納。接著，等待某段時間大盤大幅重挫，股價跟隨重挫，當下挫至上次底位5元時，再分批吸納，股價又回升，當回升至上次高位6元時，又停止吸納。之後，預計大盤將受重量級的負面消息（上市公司財務醜聞等）影響而深跌，股價隨著下挫，當回落至5～5.5元區域時，再次分批建倉，這次股價越過上次高位6元，直到預定6.5元左右。以後每次股價回落低點逐步上移，每次股價抬高5%～10%。
這一過程中，對吸籌總量和價格也有所控制：吸籌初期股價為5～6元，中期不高於7元，末期最高不超過8元，吸籌週期為5～7月，吸籌總量不應少於2000萬股，最多不宜超過3000萬股，即最低控盤率為40%，最高控盤率為60%，最理想控盤率為50%。在2002年12月31日之前，Xx公司賬戶和Yy公司賬戶的持倉量達到200～300萬股，成為上市公司的前十名股東之一。其餘全部使用個人賬戶，每個賬戶的持倉量不宜超過20萬股。
為了順利建倉，操盤手還會準備其他策略：不但通過上市公司披露年度業績預虧、訴訟等利空信息，讓市場確信股價還要進一步下挫，令股價回落，然後乘機分批吸納；而且還通過最近市場受負面的消息影響，藉此消息沽穿重要技術支撐位，構築股價進一步下跌的形態，然後乘機建倉。
（2）第二步：拉昇。
題材配合：第一步的併購重組，主要是剝離不良資產和債務。第一、上市公司將不良資產和負債出售給第一大股東，共獲得現金1億元；第二、上市公司欠銀行債務1億元，解決方案是停息掛賬或保本還息或銀企合作；第三、上市公司對其或有負債與××相關公司簽訂反擔保協議。
備選方案：在盤整期間，股價逐步構築符合經典理論的做多K線形態的模式——上升三角形或矩形整理形態，形成股價有進一步上升勢頭的印象，同時配合大盤，通過持續溫和放量和拉昇越過前期高點，將某某公司賬戶部分籌碼倒入W公司賬戶，成為上市公司的十大股東之一。
（3）第三步：再度拉昇。
題材配合：第二步的併購重組，主要是股權轉讓和資產置換。第一、收購公司M和N，分別收購上市公司第一大股東的20%和12%的股權，成為其第一和第二大股東，總計金額為1億元；第二、上市公司分別收購M和N的下屬兩子公司的51%、49%的股權，成為其第一和第二大股東，總計金額為1億元；第三、上市公司併購整合，更名為××軟件公司。
製造換莊：在股價經過三四個月的調整之後，股價再度緩慢走強，將股價推高至上次高位區域27～28元，然後進行很不標準平臺盤整，直到披露併購重組信息前天。公告“上市公司股權轉讓”當天復牌後，股價越過27～28元上次高過，飆升至32～34元，同時減持推高時增倉的籌碼。隨著，等待某日大盤深跌之時，股價也突然向下無量破位，並形成“三隻烏鴉”的K線組合，市場感覺股價有進一步下跌的勢頭。之後以一巨量長陽重新回升到前期高位32～34元區域，自然形成向上K線組合的模式，市場自然感覺股價有進一步上漲的趨勢。第二天披露“上市公司收購股權”信息，同時減持推高時增倉的籌碼，股價逐步回落。接著，在披露年（中）報“10股送8轉增2”的分配方案之前，股價再度攀升，量能持續溫和放大，逐步構築經典理論的做多量價圖形，自然市場感覺股價有進一步上升的趨向，突破上次高位34元區域，站穩在元36～37元高位。公佈年（中）報高送配方案的當天覆牌後，股價大幅高開，放出巨量，同時減持推升時增倉的籌碼。
備選方案：預計近期市場公佈利好信息之前，股價進行整理。在市場公佈利好信息第二天，公佈上市公司更名為××軟件公司，然後緩慢推升股價，量溫和放大，同時減持推升時增倉的籌碼；不僅如此，還等待某短時間大盤走強之日，披露大宗交易信息，“將W公司的持股轉讓給WW公司”的第二天之後，通過媒體對WW公司的追蹤報道，揭露該公司是一家在英屬群島註冊的私募基金，在×××的配合下，激起市場對其產生巨大的想象力，然後持續放出巨量和拉出長陽，同時分批減持推高時增倉的籌碼。（評述：這個方案，足以把最理智的散戶搞暈。）
（4）第四步：出貨。
題材配合：第三步的併購重組，主要是出讓上市公司和置換股票。第一、與××國際傳媒公司洽談出讓上市公司事宜；第二、與幾家國際軟件公司洽談出讓上市公司事項；第三、公佈“××國際軟件公司收購上市公司”意向信息；第四、公佈“××國際軟件公司與上市公司換股方案”的信息。
製造換莊：股價經過除權之後，在18～20元除權區域振盪整理。在中（年）報又推出第二次分配方案——10股送8的公告之前的二三個月，股價逐漸走出強勢雙底整理形態，直到公佈中（年）報。在公告分配方案當天復牌，股價推升至漲停板，放出巨量，然後逐步構築經典理論的做多量價圖形，站穩在44～46元（第一次的除權區域為22～23元）區域，同時減持推高時增倉的籌碼。
隨著未來大盤一段時間走強的配合，再度傳出“××國際軟件公司擬收購上市公司”的信息，上市公司闢謠，大意為“上市公司和××國際軟件公司有過接觸，但雙方並沒有股權轉讓的意向，公司沒有應披露而未披露”的信息，當天股價復牌高開，拉至漲停，分批出貨。接著，預見某段時間公佈一系列正面金融政策信息，同時披露“××國際軟件公司擬收購上市公司”的意向信息，當天復牌股價高開，然後逐波壓低股價分批出貨。再相隔一二個月，又披露“上市公司換股方案”的信息，當天復牌平開，壓低股價出貨。
莊家在出貨進度和股價方面的操控：初期和中期出貨均價為38～40元區域（第一次的除權區域為19～20元），出貨率最低為60%，最高為80%，總的出貨週期為4～6個月。
為了順利出貨，莊家除了既利用有影響力的證券研究機構和證券諮詢機構發表看好上市公司的經營狀況和報告外，還會利用有影響力的評級機構調升上市公司的股票的評級（未來出現的新手法）和股票第二次的除權效應，乘機分批出貨。
（5）第五步，尾聲。
證券市場是有風險的，因此莊家針對每個運作步驟都會制定周密的風險控制計劃：
吸籌風險控制：在預定區域吸籌較容易，預示大盤較弱，拋盤較多，會控制吸籌率和吸籌成本；若吸籌較少，預示大盤較強，拋盤較少，會耐心等待吸納時機；若吸籌不多，大盤已經向下反轉發展，其會果斷先逐步減倉，然後耐心等待時機。
拉昇風險控制：股價推高至預定區域較容易，預示大盤較強，跟風盤追漲意願較強，推高幅度可以比預先高；若推高較難較低，預示大盤較弱，跟風盤追漲意願較弱，推高幅度可以比預先低，可分多次推高，同時必須控制拉昇成本；若計劃失敗，預示大盤太弱，跟風盤不多，必須控制好持倉量，其會耐心等待下回契機。
出貨風險控制：在預定區域出貨較容易，預示大盤很強，接盤踴躍，其會比預定更高位出貨；若出貨較難，預示大盤較弱，接盤意願不踴躍，可以比預定稍低位出貨，其會把握出貨契機，控制好出貨量；若出貨失敗，預示大盤太弱，接盤很少，其會耐心等待新一輪行情產生的時機，同時必須控制出貨進度。
以下幾種現象是否發生在你身上呢？
1、沉迷於股票每日漲跌。不能忍受每天不看盤，哪怕是和朋友聚會聊天、開會、開車等紅燈、去洗手間等都要時不時拿出手機看看股票走勢，恨不得一天24小時和週六週日都是交易時間。
2、無法忍受一時虧損。股票上漲時得意忘形，股票下跌時百爪撓心，股票的漲跌甚至影響到正常的工作和生活。
3、想在股市賺快錢。老是想著在股市一夜暴富，虧了想迅速回本，賺了嫌賺的不夠，心態急切。
4、特別關心別人投資的股票。一旦別人有所失誤，就大加批評，別人股票大漲就獨自嘆息或有追漲的衝動。
5、難以容忍其他投資者的不同觀點。投資想法不同時，就惡語相向。這點我體會深刻，你若在論壇或平臺上發佈的觀點與其個人判斷或第二天走勢稍有不同，就會得到奚落和嘲諷，根本不能用更大一點的視野（哪怕是往後看三天）看問題。
6、試圖解釋市場每一個偶然波動。試圖將投資結果不佳歸咎於“天災”。比如央行貨幣政策亂來，政客不懂經濟學，救市措施不當等。
7、不斷收集新數據支持自己的某個投資觀點。對不能支持自己觀點的數據，置之不理。
8、不斷把自己和各種指標比較。比較自己是否跑贏了某某指數，是否跑贏了某某基金。
9、缺乏獨立思考。不好好做功課，聽信“所謂”專家的小道消息，盲目的相大V。分不清電視節目和真正投資觀點間的差別。
以上幾種現象是否似曾相識？或者，是否正在發生在你的身上呢？若以上幾種情況你已經具備了其中的幾條，對不起，我可以給你肯定的答案，就此告別股市吧，你是無法長期立足於這個市場的，也可能趕上運氣好，遇到了幾年不遇的大牛市賺了一筆，但大概率的會在隨後的調整中將利潤回吐掉甚至虧損。因為這些做法，會讓你陷入失敗的泥沼。
莊家是如何私定股價的
照理說，股市是個公正、公開、公平的自由市場，沒有什麼人可以欺行霸市、強買強賣，股票價格為何由莊家說了算？但仔細分析起來，可以發現，在當前股票市場上莊家是可以私定股票價格的。其手法就是，先在某隻股票的相對低位吸足籌碼，握有了大多數籌碼之後，針對這隻股票的交易市場就變成了壟斷該股交易的寡頭市場。少數寡頭處於供給方，寡頭可以隨意要求價格或者隨意製造價格，迫使潛在購買方出高價購買或放棄購買。潛在購買方如果放棄購買，除非他能永遠放棄，否則當他由於某種原因重新回頭購買時，他必須承擔由於他一度放棄所帶來的不利後果——不得不在更高的價格上購買。
在某隻單個股票市場上，莊家就是利用這種機制來私定價格以謀取利潤的。一個或幾個勾結起來的掌握鉅額資金的機構，在市場上囤積籌碼後成為市場寡頭，握有大部分籌碼的寡頭利用自己的籌碼優勢、資金優勢和其他各種手段對個股造市。在適當的時機，配合一定的媒體手段，寡頭突然大幅拉高股價，造成供求極度不平衡，誘導市場人士為潛在的利好而瘋狂跟風買入，藉助他人力量推高股價。隨後寡頭還要製造震盪來甩掉部分短線人士的跟風，目的是減小他們更大規模造市的難度。等到大部分短線跟風人士獲小利或虧損割肉止損退出時，寡頭再次用大量推高股價，同時利用利好消息或捏造利好營造追漲氛圍，形成短線暴利效應，使原先的賣出者感到自己看錯，迫使他們再次在莊家私定的更高價位返回；使原先沒有及時買入者感到此時不買更侍何時！寡頭在這次形成的高位購買高潮中，藉助市場瘋狂的買盤出貨，實現在自己私定的高價位派發目的。
下面就讓我們以600158中體產業申奧揭曉日7月13日前後的走勢來看看莊家是如何私定股價的吧。
打開600158中體產業的K線圖，我們可以清楚地看到，在2001年5月21日以前，長達一年多的時間裡，日K線有極多的下影線，莊家埋頭吸貨，在下影線獲取了大量廉價籌碼，形成了一個機構莊家大量持股的寡頭市場。到了5月中旬開始，莊家對股價有了絕對的發言權。莊家不賣就不會有人賣，莊家不買別人買了也沒用。因為莊家不僅握有鉅額現金，而且握有鉅額籌碼。此時，中小散戶一旦大量買進，而機構又不想在此時上漲，莊家就利用手中的大量籌碼砸盤，中小投資人士被惡劣的圖形走勢嚇倒，而不敢跟進。沒有了後續買盤的介入，股價自然就停滯不前了。該股5月21日以前窄幅波動、極度縮量的沉寂走勢清楚地說明，機構對該股的價位已經具備了說一不二的決定能力。
到了7月13日申奧尚未明朗前半個多月，寡頭們先利用該股送轉股本的消息，開始對該股造市。製造市場上籌碼供不應求的局面，發動了一波搶權行情。從5月21日到5月29日，短短5個交易日，股價上漲了4元。除權後又利用申奧尚未見分曉的微妙形勢，大幅震盪，把先前跟進的短線跟風散戶全部甩出。此後，該股在23元一線企穩，11個交易日的短暫平靜之後，時間逼近了7月13日，各種傳媒熱炒申奧新聞，機構利用傳媒對北京申奧成功看好的預期大幅拉抬，軋空操作，從6月18日到6月22日，短短5個交易日，股價又猛升近4元，強勁的升勢和看好體育產業的輿論氛圍，逼迫看空的中小投資人不得不以莊家私定的高價位買入。而此時，盤面顯示莊家卻開始了小規模悄悄派發。7月13日申奧成功，7月16日一開盤，莊家利用善良人們的喜悅心情和舉國上下的歡慶氛圍先猛烈拉昇到幾乎漲停板，然後開始了最大規模的瘋狂派發，大量的高價籌碼如山洪暴發一樣從山頂上傾瀉而下，7月16、7月17短短兩個交易日，股價暴跌近5元，同時成交放出天量，隨後一路派發，到8月7日已從27.90元跌到17元，把看好奧運經濟的中小投資人士悉數套在高位，而莊家卻大獲全勝，歡呼著發獎金去了！在
現階段的中國股市，投機盛行，與其說股票價格由經濟形勢、公司盈利、股票價值決定，還不如說股票的價格是由莊家來決定的。說得更偏激一點，在當前的中國股市根本就沒有由基本面因素確定的股票價格，因為它充滿了莊家操縱這個因素。誰忽視了莊家的力量，誰看不清股價漲跌後面的內在本質因素，等待他的只有套牢，甚至血本無歸！
莊家出貨的騙術
一、尾市拉高，真出假進
莊家利用收盤前幾分鐘用幾筆大單放量拉昇，刻意做出股價即將再漲的跡象。這個時間拉昇成本最小化，效果最大化。
二、巨量漲停，偷偷出貨
主力發力把股價拉到漲停板上，然後在漲停價上封幾十萬的買單。L2軟件都可以看到自己的掛單情況，莊家可以掛漲停板，到了撤單再掛。
三、相對高位，高換手率
股價在相對的高位股價上漲同時，出現了超過10％的換手率。換手率最能說明情況，莊家逃跑換手率一定很高。因為莊家的籌碼太多了。
四、盤口異動，引人接盤
主力在盤中突然用一筆大單把股價砸低5％，然後立刻又復原。這種突破無效從技術上來說也要下跌，如果莊家不打算出貨，不會讓股票出現這種走勢。
投資者不能碰的心理“紅線”
如果說低調是弱者的哲學，那麼驕傲或者說高調，也絕非強者的智慧。所謂“山外青山樓外樓，強中自有強中手”，從比較長遠的角度來看，強者僅僅只是一時的強者，成功也僅僅只是一時的成功，而驕傲，只是缺乏長遠和廣闊眼光的人才會犯的低級錯誤。作為一名比較成熟的投資者，一定是將驕傲視為自己的最大威脅，一旦被這種負面心理情緒所左右，那麼失敗的到來只是時間的問題。
首先，驕傲是一種對別人的不尊重。在傲慢的表情和言談舉止中，人們可能迫於形勢採取迎合的姿態。但對於這種尊嚴受辱的事情，沒有任何人是能夠欣然接受的，他們多半會默默記在心中，即使當面沒有表現出任何不悅，背地裡也免不了一番咒罵。如果條件允許.這些屈辱很可能會“奉還”到驕傲者的頭上，大多數時候.驕傲者也只有到了這個時候才能明白自己的行為造成了多麼嚴重的後果。所以，一個人哪怕取得了再大的成功，只要稍微有一點顧忌他人感受的意識，就不會產生驕傲的情緒。
而對於投資者來說，驕傲造成的傷害更容易致命。在現實的市場活動中，幾乎每個商家都高喊著“顧客就是上帝”的口號，但真正能做到這一點的商家，卻少得可憐。在這句口號中，實際也蘊含著一個亙古不變的道理，那就是投資者的利益是由顧客創造的。所以通常情況下，投資者都能夠認真對待顧客。但是.我們也經常可以看到一些“店大欺客’的事情，比如強買強賣，價格壟斷，灰色價格，等等，都是因為商家在企業做大之後，產生了驕傲心理，認為是顧客上門求著交 易。更有甚者形成產業壟斷，仗著“只我一家，別無分店”，而大肆侵佔顧客的權益。當顧客為了維護自身權益而與之發生糾紛時，這些商家完全不把顧客放在眼裡，目中無人、驕傲的態度滋於言表。對於這樣完全與消費者形成對立的商家。如果消費者有一點選擇餘地.絕不會去光顧。
如果我們細心的進行觀察就不難發現，現實生活中越是一些身份崇高的人，就越是一副老好人的姿態，唯恐對別人的尊重做得不夠到位。反倒是那些孤假虎威的人，一個個目中無人、驕傲無比，自以為威嚴無比，其實只會讓人蔑視。當面對此類問題的時候，投資者應該謹記，尊重是靠別人贈與的，在對待顧客時，驕傲的舉動將無異於自殺。當然，避免驕傲並不是讓投資者唯唯諾諾，沒有底線.而是要保持一種適度的自信。那麼，驕傲和自信應該怎樣區別呢?一般來說，自信是一種肯定和確認，而驕傲則是一種無限膨脹。
閱讀更多 牛聖看股 的文章
