在股市博弈過程中，許多人往往都有這樣經歷：依據“晦澀難懂”的股票研究、分析方法，選擇買入股票，往往不會成功。股市中的“研究”一詞，實際上就 是製造大量看不懂而且又毫無用處的東西，自認為研究上了水平，自己成了行家、專家，並依此選擇股票，大膽購買，沒想到根本不是你想像的那樣，買入後雖然有 小幅上漲但很快就大幅下跌。你“割肉”出局，卻又開始上升，當你又想挽回之前的損失再追進去，好像有人成心與你過不去一樣，開始走低。更使你氣惱的是，當 你準備再次斬倉賣出時，你的電腦又突然“死機”，結果未能賣出，把你死死套牢。事後證明，你選擇的那些股票走勢完全相反，不僅不是強勢品種，反而是最弱的 一些。
因此這種“多磨”，當然從另一個方面也許又預示了你在股票市場所依據的選股方法根本沒學懂，即便學懂了也並不適合你，或者介入的時機 根本不對。而如果介入的時機成熟，大趨勢向上，何愁你選擇的股票不漲，這種情形下，自會感覺選股方法正確而簡單，也就不會讓你連連斬倉割肉甚至套牢了。
莊家與散戶的區別是什麼：
第一，盈利預期不同。散戶往往希望自己買入的股票能夠短期內大幅上漲甚至翻倍。主力通過盤面運作實現行業平均利潤，比如20%，也可能更多或略少。在龐大的體量下，低盈利值也能獲得鉅額利潤。更何況主力還可以藉助資源，將自有資金成倍放大，實際利潤率同樣很高。
第二，盈利週期不同。散戶多是短線客，今買明賣或持倉5天左右是家常便飯。他們總是希望能快速獲利而追漲殺跌，卻在被套後一條路走到黑。主力是在一個相對寬泛的區間內運作，3—5個月是常態。即便在市場行情不好時做短線，也是根據以月度量的時間範圍內的盈虧做綜合評定。
第三，盈利方式不同。散戶無非重複著買入—上漲—賣出的過程，全部倉位都承載著盈利任務。主力將資金分作多份，承擔不同責任。要讓大筆資金在相對低位介入，一部分資金可能會買入股票砸盤，甚至循環買入賣出往下砸。這一份資金會小虧。在連續下跌的恐慌或長時間的底部振盪折磨下，散戶交出了籌碼，主力資金順勢進入。部分意志堅定者也很容易在之後的小幅上漲中敗下陣來。這一份資金是日後盈利的主力軍。
為了能高位迅速出清股票，主力必須準備一部分資金連續拉昇，製造火爆行情吸引散戶。這一份資金基本不賺錢。賣出大部分股票後，對尾倉主力可能進行大甩賣，也可能砸盤為下一輪操作鋪墊。這一份套現資金也不怎麼賺錢。最後算算總賬，還是能夠實現預期利潤。主力並不太在意一城一地的得失，真正重視的是全局的勝負。
第四，操作方式不同。散戶易被熱點牽著鼻子走，或者乾脆哪個感覺好選哪個，隨意性很大。主力在介入一隻股票前先要進行風險評估，制定出操盤計劃後才一步一步運作。散戶之於主力就像是游擊隊遭遇集團軍。
第五，主動權不同。散戶選股是根據自身經驗或是衝動買入看好的股票。最終的漲跌沒法左右，只能被動接受結果。主力配合操盤計劃，對所選股票進行打壓和拉昇，一定程度上主導著漲跌。
第六，投入資金不同。莊家用幾個億、十幾個億做一隻股票，散戶用十萬、幾十萬做十幾只股票。
散戶要學會去把握莊家心理
莊家也就是我們常說的股東，它是與散戶相對而言的。莊家原指在賭博中那些財大氣粗開?場的人，其對手是參與賭博的其他賭眾。他們不僅參與其中，而且還操縱通過賭博而獲得利益的人或者機構。在股票市場中，莊家是指那些經濟實力非常強的主力機構和超級大戶，它的對手是廣大的中小投資者，在參與股票的買賣過程中操縱股價的上漲及下跌，以此獲得利潤。其特點是：
（1）莊家是指持有大量流通股的股東
莊家首先是投資者，莊家有持續的、有效的、保障供給的資金，然後直接下場競局，莊家通常佔有所持股50％以上的發行量，一般持股量在10％～30％之間就可以控盤。
（2）莊家有能力控制一段時間內的股價走勢
莊家運用手法和策略，讓資金上的優勢化為一股?量，可以影響甚至控制它所在的二級市場的股價，讓自己穩操勝券。
（3）莊家是造勢者
莊家以大筆買賣單對敲，壓單、託單、掃單，有意識地進行與目標相反方向的操作，可以造漲也可以造跌。要買入時，不時地賣出以穩定股價；要賣出時，買入以拉高股價。
莊家營造的是氣氛，目的是使其他投資者看到有大資金託市的跡象進而買入，其實這是為莊家抬了“轎子”。
（4）莊家信息靈通
莊家會有很多朋友，選擇、操作個股的時候，他們互相通氣，各種信息分析了又分析?綜合了又綜合，然後行動保持一致。莊家的朋友圈?有很多證券公司內部的人，對上市公司的經營狀況、發展潛力瞭解得很透徹、準確，對行情預測有一定根據，能夠及時領會國家政策動向，抓住最佳時機。
（5）莊家有耐心
坐莊是為了賺錢，靠的是魄力、眼光、智慧和運氣等。每當莊家決定炒作一隻股票或板塊並動起來後，幾乎所有時間都待在股市裡，隨時觀察股市行情。股指的動盪變幻，讓莊家緊張不已。如果股市趨勢沒有按照莊家的預期那樣上行或下落，那種焦急的滋味是難以言表的。但是莊家仍然能保持超常的冷靜，這就是莊家不同於一般?戶的地方：在異常的情況下能夠迅速地作出下一步的行動計劃，而不是患得患失地坐以待斃。大多數時候，莊家不會狂拉亂打，更不會投入全部身家。
作為投資者，買入股票前，你要問自己幾個問題
1、這家公司如何賺錢？
2、與競爭對手相比，公司經營得怎麼樣？
3、經濟大環境對公司有什麼影響？
4、公司是否量力而為?
5、這家公司的業績依賴性是否過強？
6、公司真正的價值是多少？
當你搞清楚這幾個問題後，再去買進股票，那麼無論市場是沉是浮，你都會堅定地持有自己的股票。你也會知道自己是為長遠經濟利益進行投資，而不是賭博，這會讓你倍感欣慰。這才是投資，而不是投機，贏家，將在投資者中選出。而充滿投資者的市場，才是健康的市場。健康的市場由大家共同構建。
接著我們來看看莊家和散戶對戰的心理（圖）
分清洗盤和出貨是件很考功夫的事。很多人不僅無法完全正確判斷出洗盤和出貨，而且往往會在兩者之間造成誤會。當莊家洗盤的時候誤以為是出貨，慌忙出逃，結果 眼睜睜看著到嘴的肥肉被別人搶走。而等到莊家出貨了，又誤以為那隻不過是莊家在洗盤而已，在最危險的時候反而死抱股票，結果煮熟的鴨子又飛了。為什麼會這 樣呢？讓我們來從莊家的心態分析分析就明白了：莊家洗盤時定會千方百計動搖人們的信心，而出貨時必將以最美好的前景給人以幻想。只有掌握好莊家是洗盤還是 出貨的規律，才能自己處於不敗之地！
莊家的洗盤和出貨有什麼區別呢?一般來說，有以下幾點區別：
1、盤口方面的區別
①通常莊家在出貨的時候，在賣盤上不會掛大賣單，而是會在下方掛大買單，製造買盤多、賣盤少的假象;而在洗盤的時候，莊家會在賣盤上掛大單，造成賣盤多的假象，從而激發股民的賣出慾望。
②莊家洗盤的時候，成交量縮量，隨著股價的破位下行，成交量也在不斷遞減，會經常創造出階段性地量或者極度萎縮量(如圖1 所示)。而莊家在出貨的時候，成交量形態則完全相反，呈現出放量，而且在股價下跌的時候，成交量依舊不會減少(如圖2 所示)。
圖1
圖2 莊家出貨示意圖
③莊家洗盤一般是在尾盤出現異動，比如股價本來全天的走勢都很正常，但是在尾盤附近時，突然出現大賣單打壓股價，而莊家出貨的時候，尾盤很少會產生異動現象(如圖3 所示)。
圖3 洗盤時尾盤異動示意圖
2、股價重心移動方向的區別
在判斷莊家是在洗盤還是出貨時，股價的重心是否下移是最為顯著的標誌。莊家洗盤時，會將圖像做得非常難看，使股民放棄介入的念頭，所以K線會經常出現一些消極技術形態，比如十字星、大陰線等，但是股價的重心卻不下移，平均價格始終保持在同一位置(如圖4 所示);而莊家出貨的時候，雖然圖像被做得比較好看，收出的陽線居多，但是股價重心卻一直在下移(如圖5 所示)。
圖4 莊家洗盤股價重心上移示意圖
圖5 莊家出貨股價重心下移示意圖
3、持續時間的區別
一般上漲過程中的洗盤持續時間都不會太長，通常是5~12個交易日就結束，如果持續時間過長的話，就很容易被散戶識破(如圖6 所示);而出貨的時候，持續的時間往往比較長，表現出比較平和的震盪整理走勢或者陰跌走勢(如圖7 所示)。
圖6 上漲過程中的洗盤持續時間示意圖
圖7 出貨震盪持續時間示意圖
4、K線形態的區別
洗盤的時候，一般K線走勢常常會出現大陰線(如圖5-8所示);而出貨的時候往往會在股價正式破位之前，收出一連串小陽線，誘導股民看好後市(如圖8 所示)。
圖8 洗盤經常收出大陰線示意圖
圖9 出貨時收一連串小陽線示意圖
莊家洗盤的特徵
很多投資者往往在莊家洗盤時,被提前拉下馬。雖然洗盤給投資者以莊家出貨的感覺,但只要仔細辨別,還是有其明顯的特徵。
一、K線特徵
單日K線和K線組合形態複雜多變,陽線、陰線經常交替出現,經常形成空頭陷阱。概括起來,主要有以下特徵：
1、股價震盪幅度大,陰陽線交織,多空拉鋸,形勢不定。
2、常出現帶長上下影線的十字星。此外,空頭吞噬、下降三法、黑三鴉、烏雲蓋頂、黃昏星、大陰線、吊線、流星線等K線形態也經常出現。
3、股價一般維持在莊家持股成本的區域之上。短線可參考10日MA,中長線則可參考30日MA。
二、切線特徵
在上升型洗盤中,會形成一條上升趨勢線；在下降型洗盤中,會形成一條下降趨勢線；而在橫盤式洗盤中,會有一條橫向的趨勢線。洗盤時,莊家一般以趨勢線的下限為極限線,但有時兇悍的莊家洗盤力度較大,往往刻意跌穿重要支撐位（線）,來製造空頭陷阱,使散戶投資者失去信心而拋出籌碼。
三、形態特徵
洗盤階段經常出現的典型形態有三角形、旗形、楔形、矩形、倒V形、M形等形態。
四、成交量特徵
莊家洗盤時的成交量總體上呈現出從量大到量縮再到緩慢放大的過程。在洗盤初期,洗出膽小和不耐煩的投資者,故成交量大；到洗盤中期,浮籌基本洗淨,惜售特徵明顯,故成交量不斷萎縮；到洗盤後期,由於莊家的補倉和拉抬,成交量再次放大：到洗盤完畢,向上突破時,一般都伴隨巨大的成交量。
主力洗盤前的整理手法
1、橫盤式整理
主力經過試盤後，發現時機不成熟，將股價橫向水平運動，主力將自己的籌碼鎖定不動，把浮籌和缺乏持股信心的散戶清理出局，橫盤期間的成交量維持在縮量水平，偶爾有放量，一旦放量突破，很容易出現黑馬，橫盤分為，寬幅橫盤與窄幅橫盤，窄幅橫盤更強勢，若散戶一旦介入過早，應耐心持股。
2、上傾式整理
主力經過實盤後，由於利好因素的原因，跟風盤充足，場內籌碼鎖定良好，為避免獲利盤累積太多 主力採取邊拉邊整理的模式 一方面清理獲利籌碼。另一方面吸引跟風盤追高買入，提高散戶成本，所以形態，底部和頂部依次抬高，成波浪式前行。
3、下傾式整理
主力經過試盤後發現存在不利因素，不得不採取向下整理方式 一方面清理浮籌和缺乏持股信心的散戶，另一方面吸引場外資金介入 等待拉昇時機，向下打壓的幅度和速度不會太大，否則對主力不利。下傾式整理分為：三角形整理、楔形整理、旗形整理等等。
莊家出貨技巧
漲停板出貨
莊家發力把股價拉到漲停板上，然後在漲停價上封幾十萬的買單，由於買單封得不大，於是全國各地的短線跟風盤蜂踴而來，你一千股，我一千股，會有一兩百的跟風 盤，然後主力就把自己的買單逐步撤單，然後在漲停板上偷偷的出貨。當下面買盤漸少時，主力又封上幾十萬的買單，再次吸引最後的一批跟風盤追漲，然後又撤 單，再次派發。因此放巨量漲停，十之八九是出貨。
案例：000803 金宇車城 兩市當中典型的老莊股，出貨手法很毒。三次都運用漲停板出貨，而且都得手。
第一次：
第二次：
第三次：
洗盤與出貨的區別
1、成交量：洗盤時明顯萎縮，出貨時放大。（如：600661 南洋實業，98 年3 月31日洗盤和4 月9 日出貨時成交量的對比變化）
2、日K線是否連接（大）陰線：洗盤一般不會，頂多拉2至3棍中（小）陰線，出貨時經常連拉中（大）陰線。（如：0422湖北宜化，98年6月4日在上升途中進行洗盤時，其日K線收陰時一般不超過兩天。而98年8月中上旬盤中機構進行派發時，其日K線連拉了12根陽線）
3、均線上攻的斜率及喇叭口發散的程度：洗盤時上攻的斜率不是很陡，且喇叭口剛剛發散，出貨上攻的斜率一般大於45°角，且喇叭口發散程度放大。（如：0650九江化纖，98年3月27日洗盤時，與98年4月7日以後出貨時，其均線系統上攻的斜率與喇叭口發散程度的對比變化）
4、均線發散趨勢：洗盤時仍然向上呈多頭排列，出貨時多頭排列已被破壞或開始向下（如：0795太原剛玉，98年5月上旬連拉數陰洗盤時，與7月中下旬出貨時均線系統的變化）
5、震盪幅度（即當日高低點之差價）：洗盤一般較小，出貨一般較大。（如：0651格力電器，98年7月22日洗盤時，與7月30日莊家出貨時，其日K線當天高低點的差價變化）
把握正確的投資之道
平常心即道，道法自然，一切都在規律之中，複雜的不是行情，而是人心。交易之道，大道至簡，小術無常，惟有用心感悟，身體力行，大膽假設，小心求證。服從趨勢，堅守原則，倚仗概率優勢。
行情總是朝阻力最小的方向行進。個人的資金只是市場這片狂洋大海里的一滴水，市場並不關心我們這些小水滴如何想，大海自有潮流，潮流並不以個人的意志為轉移。市場很強大，我們只能順應它，做一個隨波逐流者。
不應對抗市場或嘗試擊敗它。趨勢來時，應之，隨之。無趨勢時，觀之，待之。善勝者，無智名，無勇功。當無時無刻不在市場裡操作的人忙進忙出時，它們在為我們創造機會。市場是博弈場，不犯錯的人從經常犯錯的人手裡攫取利潤。
盈利需要靠大大小小的很多次利潤的積累，不能每一單都有暴利的想法。單邊行情可遇不可求，堅持既定的操作原則，最終會以概率的形式收穫單邊行情。切勿急功近利，控制風險始終是第一原則。賺錢從來不是容易的事，下單持股如履薄冰，小心駛得萬年船。
交易之道，先為不可勝，以待敵之可勝，勝可知而不可為。沒有行情是創造不出行情的，當你想挖掘行情時，一定是風險很大的時候。行情如四季一般循環，春生夏長，秋收冬藏。春天不是創造出來的，春天是時節的週期，是恆古不變的道理。不要總想著在冬天播種，這時候最該休息。
時機優先於價位，好的位置不必在意幾個價位的得失。交易不是精確的科學，它更像是模糊的藝術。花費精力在追求買在最低點並賣在最高點是徒勞無功的。行情的轉折位置是一個區間不是一個點。每一次進場都應想好出場策略。以最小的代價換取有利的位置，一旦行情未按預期發展應想辦法儘早退出。
需要學會放棄，任何方法都有不適應的行情。能順應趨勢輕鬆地賺錢時，不會再執著於風險大而且獲利有限的小區間。有時你只需暫時停止交易，而不是否定一個方法。用歸納的方法形成系統，這個系統應該具有一定的適用性。成交量是價格之外的另一個界定區間的重要依據。
交易最基本的原則是輕倉、順勢、止損和持長。截斷虧損，讓利潤奔跑是每個成功交易者的秘訣。多頭市場上，大多數股票可以不必擔心暫時的回撤，調整之後會重回升勢。做對的單子要拿得住，做到有風使盡帆。任他東南西北風，抱住盈利不放鬆。利潤總是能很好地照顧自己。
最低的一檔永遠是最貴的一檔，沒有人能經常買到最低點並賣到最高點。做大概率的事，一種方法有80%的概率一單獲得50%的利潤，另一種方法有20%的概率一單獲得100%的利潤，我們應該選擇前者。
人的天性不適合做交易，用盈利培養正確的交易習慣。用正確的下單提升獲利信心，用合理的止盈保護超額利潤，用合理的止損為下次開倉贏得更好的位置。在心理上追求單次交易的最大利潤會損失多次交易的整體利潤最大化。
賣出是比買入更難的技術。會買的是徒弟，會賣的是師傅。對持倉的處理能力是區分高手和低手的重要標誌。重視對虧損單的處理能力。失去控制的單次大虧是對本金和信心的雙重打擊。最大回撤是對操盤手的重要衡量標準。
交易是輸家的遊戲，善輸小錯在空頭市場中尤為重要。最早的虧損是最便宜的虧損。在一個明顯的空頭市場，如果因為害怕遭受小的虧損而拒絕出局，遲早會遭受更大的虧損。當持倉虧損時，切忌加碼再搏。在不利的區間，多做多錯，少做少錯，不做不錯。你不能訣定盈利卻能控制虧損，止盈靠行情，止損靠紀律。
做到截斷虧損，讓虧損消失在萌芽中。無論過去曾經有過多少個100%的盈利，現在只要損失一個100%，你就一無所有了。一個跌停10%的損失需要漲11%才能賺回來，一隻股票從20元跌到10元只要跌50%，而從10元漲到20元卻要漲100%，資金也是如此。
一隻處於下降通道中的股票，任何時候賣出都是對的。重倉和大虧會造成心理壓力，時間越久越難以下決心離場。陷入困局時先出場一半倉位，以減少心理壓力。認識到波段的循環，分清波段的起止，有章有法地進退。學會讓資金分批進場。一旦首次進場資金髮生虧損，第一原則就是不能加倉。熊市下跌途中，做的是時間不是股票。
中小投資者不需要戰略建倉，不要相信股評的長期價值投資，那多是給套牢者的自我安慰，而損失的金錢和時間卻是實實在在的。明顯下跌趨勢中，在沒有反轉之前的價格回升都看作反彈，根本不值得興奮和參與。有所不為才能有所為。有時什麼也不做，就是一種最好的選擇。不要擔心錯失機會，善攻者必善守，善獵者必善等待。等到符合盈虧比的升浪時機出現時再動手。
交易之道在於耐心等待。反彈不是底，是底不反彈。底是磨出來的，不要去盲目測底，更不要盲目抄底。沒有買不到的股票，明天買與今天買對於趨勢交易者來說並沒有多大區別。要知道，底部和頂部都是最容易賠大錢的區域。新低與新高都可能是一座大山的半山腰。
耐心是一種美德。盈利單要持長擴利。成功的農夫絕不會在播種之後，每隔幾分鐘就把它們挖起來看看長的怎麼樣，他們會讓穀物發芽，讓它們生長。利潤是對下單行為的肯定，每次出手都可能是單邊的起點。把對虧損的忍耐多拿出一些放在盈利上面。
股市如戰場，資金就是你的士兵。孤注一擲不可取，儘量保持系統的正常運轉。你可以被市場打敗，但千萬不能被市場消滅。我們來到這個市場是為了賺錢，但是這個市場卻不是全自動提款機。進入股市，就是要搶劫那些時刻準備搶劫你的人。永遠不要滿倉，在不知道電梯是向上還是向下時，最好先踏上一隻腳試試。
資金管理是戰略，技術分析是戰術。在每3次交易中，即使有1次交易虧損了，但只要把這次虧損控制在本金的10%以內，用另外2次交易的其中1飲小賺去彌補這次虧損，用1次大賺去擴大利潤，長此以往可以畫出漂亮的資金曲線。
市場如潮人如水，你無法控制市場的走向，所以不需要在自己控制不了的形勢中浪費精力和情緒。不要擔心市場將出現怎樣的變化，要擔心的是你將採取怎樣的對策回應市場的變化。對策比預測更重要。進場後行情證明你正確你該怎麼辦，進場後行情證明你錯誤你該怎麼辦。每次在盤中的隨機決定都是對以前積累的經驗的否定。
市場具有分形的特性，同一品種在不同週期內可以出現相似的價格形態。市場的博弈又導致不同品種的價格波動具有一定的共性，他們可能在一些位置出現相似的價格形態。由於主力資金的博弈手法的不同以及價格波動性的不同，同一交易系統在不同品種上的應用效果會有差別。符合交易品種的波動秩序的系統更具有盈利能力。
勝率與盈虧比決定了你的成績。進場的準確率並不是最重要的，重要的是當你正確時，你盈利了多少，當你錯誤時，你虧損了多少。開始交易之前，想想你憑什麼賺錢，是否有佔優勢的系統方法，是否有強大的自控能力，是否有足夠的資金支撐你在實現盈利前的試錯。最大的風險來自於那些未知數，海底的沉船都有一堆航海圖。
交易比的不是誰活的驚心動魄，而是比誰活的更長久。要知道，穩定就是暴利。市場從來不缺少明星缺的是壽星。在錯誤的方向上跑的再快也是徒勞，在錯誤的方向停止就是前進。知止而有得，一個成熟的方法足以讓你笑傲股市。股票和交易不是生活的全部，生活中還有更美好的事情！
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