俗話說,掙錢只有三個方法:用手,用腦,用錢。用手掙錢掙的是辛苦錢,用腦掙錢的已算是人上人,真正的掙錢是用錢掙錢。用錢掙錢,聽來來吸引人,誰不想用錢掙錢?但用錢掙錢的先決條件是必須有錢,其次是你有相關知識來用這些錢掙錢。股市就提供了這種完美的機會。
抓住大頭,放棄小利。散戶最大的失敗,就是口袋裡有點錢,心裡就癢癢,看到好股就想買,而且喜歡吃著碗裡的,看著鍋裡的,恨不得把所有好股都買下來。這樣一 來,散戶始終在做著追漲殺跌的事情,撿了芝麻,丟了西瓜,錯過了一個又一個主升浪。散戶應該要捨得放棄,要抓大放小,寧願錯過一些股票,也不要屢屢做錯。 可以說右側交易能否成功,最主要就是看能否抓住主升浪,而抓住主升浪的最好辦法,就是盯住幾隻波段清晰的股票,進行波段操作。左側交易可以很熱鬧,但右側 交易一定要冷靜。只有冷靜地分析個股,冷靜地跟蹤操作,才能真正做到抓大放小。
一般人說股理,幾乎都說到了成交量。因為這個股市就是人與人之間的博弈過程,所以量是最直接傳達給我們的信息。而通過成交量,我們需要了解到一些什麼呢?
成交量的作用
1、成交量的第一個作用是能使股價上升，也能使股價下跌。
在上升行情裡，成交量增加時，股價就上漲，成交量減少時，股價就下跌。在下跌行情裡，股價下跌時，成交量卻增加，表示供給者增多，接手多為搶反彈的短線炒手，不會長期持有。
2、成交量的第二個作用是能使冷門股變熱門股，熱門股變冷。
股票的冷熱是由成交量的增減變化而形成的。成交量增加，股票就熱，成交量減少，股票就冷。
3、成交量的第三個作用是決定股價上升和下降的速度。
成交量萎縮時，股價缺乏原動力，難以上漲。有成交量，才有股價。成交量的放大與縮小，嚴重影響股價的升降。
股票成交量小說明什麼？
1、量小价漲，說明市場參入者開始逢高觀望，不願追高買進（漲停板情況除外）。
2、量小价跌，一是在高價位出現說明市場人士觀望氣氛濃厚；二是在波段下跌末期出現，說明空方力量開始枯竭，行情有可能止跌回升。
3、量小价平，均是採取觀望的結果，在波段高點處出現，說明市場人士開始謹慎，行情有可能轉漲為跌；在波段中途出現，均為正常現象，後市仍將繼續原漲跌趨勢。
股票成交量放大意味著什麼？
成交量的放大其實有溫和放大和突然放大，溫和放大一般都是正常的機構吃貨，你可以理解為有部分大資金正在積極買入。但記住，買入和賣出其實是對等的，有大資金在積極買入，也意味著有大資金在積極賣出。溫和放大是一種良性放大，一般以5日，10日平均成交量一倍以上為標準。
成交量的溫和放大對個股是好事情，換手率的提高意味著該個股開始受到市場的目光，越來越多的投資者開始追捧或放棄這個個股。有很多機構做個股的爆發前期會刻意對倒，把成交量做出來吸引人氣，以更好的推動個股走勢。
所謂的高位放大，低位放大其實很模糊，個股的股價啥叫高位?啥叫低位?這可是世界性難題。當年2008大跌浪下來，大批高手死在半山腰的反彈浪上，正所謂以為抄底了，想不到地板下還有地下室，地下室下面還有18層地獄....
但個股歷史高位創新高後成交量迅速放大的，甚至同比上一個交易日放大2,3倍的，同比歷史同期放大無數倍的，9成以上的概率都是做歷史性大頂，機構出逃，這可以看做是一個定理。也有例外，比如說2007年11月5日的中國石油，開盤第一天的成交量就是歷史天量，從此以後再也沒有發生過。
成交量運用的原則
1、任何進出，均以大盤為觀察點，大盤不好時不要做，更不要被逆市上漲股迷惑。
2、在多數情況下，當量縮後價不再跌，一旦量逐步放大，這是好事。
3、在下跌過程中，若成交量不斷萎縮，在某天量縮到“不可思意”的程度，而股價跌勢又趨緩時，就是買入的時機。
4、成交量萎縮後，新底點連續2天不再出現時，量的打底已可確認，可考慮介入。
5、成交量萎縮後，呈現“價穩量縮”的時間越長，則日後上漲的力度愈強，反彈的幅度也愈大。
6、量見底後，若又暴出巨量，此時要特別小心當日行情，一般情況下，量的暴增不是好事，除非第二天量縮價漲，否則是反彈而已。
現在我們需要來探討成交量誘多如何判斷?
1、單日放量
在實盤操作中,“放量上漲”或“放量突破”已經成為不少投資者的操盤共識,因此莊家就順應大眾心理進行做盤。為了吸引更多的散戶參與,突然在盤中製造劇烈放大的成交量,在日K線圖上形成一根天量柱狀線。散戶看到股價放量上漲,就耐不住寂寞而紛紛入場,可是第二天就開始大幅縮量,隨後股價漸漸下跌。因此,單日放量的大陽線,尤其是反彈行情中出現的單日放量現象,更具有欺騙性,投資者應觀望為好。
【圖7-22】寧波海運（600798）:股價在高位震盪過程中,莊家不斷地在暗中悄悄出貨。在出貨後期經過一波弱勢反彈後,突然在盤中拉一根放量上漲的大陽線,但第二天成交量立即萎縮到之前的狀態,一根孤零零的巨量柱狀線如鶴立雞群。獨木難成林,隨後股價漸漸向下回落,出現一波盤跌行情。
從圖中可以看出,這是一根單日放量大陽線,來去匆匆,非常突然。這種現象在盤面上有兩個特徵:一是來時毫無徵兆,去時悄無聲息,投資者無法從成交量上進行把握;二是大陽線當天的成交量非常巨大,這一天的成交量創下了近期的巨量,換手率高達13.19%。這麼大的量說明了什麼?說明有大量的資金在買入,也有大量的資金在賣出。買入的很顯然就是受股價上漲所吸引,而賣出的則是莊家了。可以想象,如果莊家在這個位置是建倉,那麼後期的上漲行情就大了,但是如果是出貨,巨量過後必然縮量。從當前的股價分析得出,這種走勢並不是莊家在建倉。所以,量能的性質不是巨資介入,而是有資金外逃。在主流資金外逃的時候,可千萬不能入場操作。根據成交量的變化,就可以輕鬆地迴避市場風險了。因此,對這種盤面中的大陽線,投資者應觀望為好。
一般而言,真正上漲行情中的成交量呈現溫和的、持續的放量過程,而不是一兩天的脈衝式放量,這種現象多數是莊家對倒出貨所致。而且,在該股中出現的大陽線帶有長長的上影線,說明上方壓力較大,加強了後市的後跌意義。因此,投資者在實盤操作中,遇到這種情形時應觀察第二天或幾天裡的成交量變化。如果隨後出現持續放量,可能有一段短期上漲行情產生,如果第二天立即縮量,就應另覓他股了。
【圖7-23】長源電力（000966）:股價在高位經過一段時間的盤跌後,在毫無徵兆的盤面中突然放出巨大的成交量,當天收出一根漲停大陽線。單從這天的盤面看,強勢特徵十分明顯。可是,第二天股價低開低走以陰線收盤,成交量出現大幅萎縮。隨後股價節節走低,當天追高介入的投資者被全線套牢。
該股出現這根放量大陽線後,為什麼股價不漲反跌呢?根本原因在成交量方面。股價僅在突破的當天放出巨大的天量,然後快速大幅縮量。這種沒有持續性的間歇性放量,表明場外資金十分謹慎,跟風意願不強。因此股價上漲缺乏內在動力,行情很難持續下去,股價向上突破只是莊家欺騙散戶的一種出貨行為,是莊家對倒放量所致。因此,投資者在實盤操作中,遇到單日放量大陽線突破某一技術位置時,之後如果出現快速縮量的現象,要小心突破失敗。
通過分析上述兩個實例,散戶在實盤操作中遇到這種情形時,應把握以下技術要點。
(1)股價突然放出巨大的天量時,要分析放量的原因。是多頭介入的量,還是莊家對倒的量?或是受某種消息影響所致?若是莊家對倒放量,散戶量,還是莊家對倒的量?或是受某種消息影響所致?若是莊家對倒放量,散戶不宜入場;若是受消息影響而放量,還要對消息作出理性的分析;若是多方放量買入,激進的投資者可以在當天跟進,穩健的投資者可以等待回調時介入。
(2)界定成交量的大小,可以參考兩方面的要素:一是可以與近期盤面常態情況下的成交量大小進行對比,大於30日成交均量二倍的就屬於巨量;二是從換手率上進行分析,單日換手率大於20%就屬於巨量。
(3)股價突然放量後,應關注第二天或隨後幾天裡的成交量變化情況。如果隨後出現快速萎縮現象,那麼這天的放量屬於莊家對倒的可能性較大,投資者不宜介入;如果隨後出現持續放量,可能是多頭入場的量,短期股價可能會有一個衝高動作,投資者可以適當參與。
(4)結合股價所處的位置。如果高位出現單日放量大陽線,多為莊家拉高出貨;如果出現在低位,可能是莊家拉高建倉或拉昇前的試盤行為。
2、縮量反彈
股價上漲要有成交量,這幾乎已成為每個投資者的共識,換言之,股價上漲沒有成交量配合是不可靠的。但實盤操作中,經常出現不帶量的大陽線,投資者對這些應當警惕。
【圖7-24】鑫科材料（600255）:股價經過一波反彈行情後漸漸回落,2013年3月22日和5月3日,分別收出一根超過5個點的大陽線。這兩根大陽線之後股價均沒有出現持續的上漲行情,這是為什麼呢?
從該股圖表中可以看出,這兩根大陽線得不到成交量的積極配合,屬於無量上漲現象,為虛漲聲勢而已。這是莊家利用少量的資金拉出大陽線,達到自己出貨的目的。而且,該股處於下降通道之中,盤面十分脆弱,均線系統呈空頭排列,股價反彈到30日均線附近時,遇到強大的阻力。因此無量空漲的大陽線是一種典型的弱勢反彈現象,這是莊家動用少量資金拉出實體大陽線,來欺騙那些經驗不足的投資者的一種坐莊手段。
【圖7-25】益民集團（600824）:在股價下跌過程中,不時地出現一些小幅反彈,反彈結束後股價均出現下跌走勢,不久在盤中收出一根上漲大陽線。這根大陽線之後股價並沒有出現止跌現象,股價繼續出現盤跌走勢。從該股圖表中可以看出,這根大陽線同樣得不到成交量的積極配合,僅僅在當天的反彈中出現小幅放量現象,隨後立即快速萎縮。這表明場外資金十分謹慎,跟風意願不強。因此股價上漲缺乏內在動力,行情很難持續上漲,只是虛漲聲勢而已。
因此,散戶在實盤操作中,遇到股價無量空漲時,如果隨後幾天裡也沒有出現補量的話,不應盲目樂觀。
通過上述兩個例子,我們在實盤操作中遇到這種情形時,應把握以下技術要點。
(1)在股價上漲之前,市場成交量本身就處於低迷狀態,此時若出現等量上漲,預示股價有見底跡象。投資者可以關注隨後幾個交易日的量能變化。
(2)在股價上漲之前,市場成交量本身就處於放大狀態,此時若出現縮量上漲,反映市場做多熱情有所退卻,後續能量不繼,股價存在回調的可能。此時投資者應擇高退出為宜。
(3)在股價出現縮量上漲之後,應關注隨後幾個交易日裡的成交量變化情況。若有補量出現,後市可以繼續看漲,若仍處於低迷狀態或進一步縮量,後市不宜盲目樂觀。
(4)在莊家高度控盤的情況下,出現縮量上漲時,股價仍可看高一線。這時可以從坐莊意圖、持倉成本、股價位置、市場氣勢等因素進行綜合分析。
(5)股價開盤後快速拉至漲停且封盤不動,這時形成的縮量大陽線,後市繼續看漲,這是股價封盤後惜售所致。
3、放量不漲
股價經過充分調整後,如果在低位成交量持續放大,表明有場外資金介入,後市理應看好,故在實戰中有“低位放量會漲”之說,是投資者介入的最佳時機。因此,莊家正利用投資者的這種思維定式,在下跌途中對敲放量,造成低位放量吸貨的假象。當投資者紛紛介入後,走勢卻向下突破,股價再下一個臺階。
【圖7-26】天業通聯（002459）:該股上市後一路下跌,股價從28.35元下探到7.25元時企穩反彈。經過短暫的反彈後形成盤整走勢,成交量出現明顯的萎縮。2012年7月成交量持續大幅放出,股價出現向上漲升。此時出現持續大幅放量,被散戶認定為階段性底部,更是迷惑了不少的投資者(也有股評竭力推薦)。可是,股價並沒有真正見底,反彈結束後再創新低,成交量也開始萎縮。此後,盤面上一路調整一路下跌,散戶一路追進一路被套,到現在也難以解套。
其實,對這類個股的盤面比較好判斷,只要分析一下量價關係就會發現其中的疑點。也就是量與價形成明顯的矛盾,即量大而價小漲或微漲,這就有問題了。盤中出現如此大的“堆量”,而股價只是小幅上漲,明顯不成比例,屬於典型量價失衡現象,這就是莊家對倒出貨或減倉。投資者只要弄清楚這個問題,那麼你的看盤水平就提高了。
在實盤中還有一種值得注意的現象,就是逆勢放量。也就是逆大勢而行,大勢上漲它不漲,大勢下跌它不跌。通常,個股走勢在多數時間裡是隨大勢而行的,只有在某一段時間裡莊家出於坐莊自身利益,走出與大盤相逆的獨立行情。在大盤上漲或下跌時,它聞而不動構築平臺整理,某一天或某一段時間在大勢放量下跌、個股紛紛翻綠下行之時,而該股逆勢飄紅,放量強勢上漲,可謂“萬綠叢中一點紅”,很是吸引眾人眼球。這時候,許多投資者認為,該股敢於逆勢上漲,一定有潛在的利好題材,或者有大量新資金入注其中,於是大膽跟進。不料,該股往往只有短暫或一兩天的行情,隨後反而加速下跌或陷入盤整走勢,致使許多在逆勢放量上漲時跟進的散戶被套牢其中。
【圖7-27】安琪酵母（600298）:2013年6月由於受“錢慌”消息影響,兩市大盤出現一波快速下跌行情。市場一度形成恐慌性情緒,多數個股出現大幅下跌走勢。而該股在此期間卻一枝獨秀逆市上漲,成交量持續放大,走出獨立上漲行情,成為當時市場的閃亮熱點。不少散戶看到該股的表現後,認為莊家做多堅決,因而紛紛加入其中,不料卻中了莊家的騙局。此後該股陷入漫長的盤整走勢之中。
從該股走勢圖中可以看出,股價看似突破了前期高點,但美中不足的是盤面值得懷疑,股價在盤中大起大落,震盪幅度較大,表明莊家沒有掌控整個局面,且此時的心情也很焦慮。在成交量方面更是值得深思,出現如此的“堆量”而股價走勢卻不凌厲,這反映出了什麼?這種手段的目的就是吸引散戶的目光,造成股價放量上漲的虛假繁榮盤面。這時可以用“放量不漲”來定論,因此值得警惕。很多朋友常常一買就跌，股票都在虧損。但我可以告訴大家，有許多一直關注我的朋友都了改善操作。
如何用成交量判斷強莊股洗盤
雖然技術分析的指標多達上百種，但歸根到底，最基本的無非就是價格與成交量，其他指標無非就是這兩個指標的變異或延伸。量價關係的基本原理是"量是因，價是果;量在先，價在後"，也就是說成交量是股價變動的內在動力，由此人們得出了多種量價關係的規則，用於指導具體的技資。但在實際操作中，人們發現，根據量價關係買賣股票時，常常會出現失誤，尤其是在根據成交量判斷莊家出貨與洗盤方面，失誤率更高，不是錯把洗盤當出貨過早賣出，痛失獲利良機，就是誤將出貨當洗盤，該出不出，痛失出貨良機。那麼，在實際操作中如何根據成交量的變化，正確判斷莊家的進出方向，或者說如何根據成交量的變化，準確判斷出莊家是在出貨還是洗盤呢?
一般說來，當莊家尚未準備拉抬股價時，股價的表現往往很沉悶，成交量的變化也很小，此時研究成交量沒有實際意義，也不好斷定莊家的意圖。但是，一旦莊家放量拉昇股價時，莊家的行蹤就會暴露，我們把這樣的股票稱為強莊股，此時研究成交量的變化就具有非常重要的實際意義，此時，如果散戶能夠準確地捕捉到莊家的洗盤跡象，並果斷介入，往往能在較短的時間內獲取非常理想的收益。如果一支股票在經過一波上漲之後，它的成交量變化出現以下幾種特徵，那就說明該股莊家洗盤的可能極大，後市看好。
1.由於莊家的積極介人，原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動下變得活躍起來，出現了價升量增的態勢。然後，莊家為了給以後的大幅拉昇掃平障礙，不得不將短線獲利盤強行洗去，這一洗盤行為在K線圖上表現為陰陽相間的橫盤振盪，同時，由於莊家的目的是要一般散戶出局，因此，股價的K線形態往往成明顯的"頭部形態"。
2.在莊家洗盤階段，K線組合往往是大陰不斷，且每次收陰時都伴有巨大的成交量，好像莊家正在大肆出貨，其實不然，仔細觀察一下你就會發現，當出現巨量大陰時，股價很少跌破10日移動平均線，短期移動平均線對股價構成強大支撐，莊家低位回補的跡象一目瞭然，這就是技術人士所說的"巨量長陰價不跌，莊家洗盤必有漲"。
3.莊家在洗盤時，作為研判成交量變化的主要指標OBV、均量線也會出現一些明顯的特徵，主要表現為:當出現巨量大陰時，股價的5日、10日均量線始終保持向上運行，說明莊家一直在增倉，股票交技活躍，後市看好。另外，成交量的量化指標OBV在股價高位振盪期間，始終保持向上，即使瞬間回落，也會迅速拉起，並能夠創出近期的新高，這說明單從量能的角度看，股價已具備大幅上漲的條件。
跟強莊股的注意事項
對強莊股的一些基本特徵有了瞭解後，散戶有必要將滬深股市一些有代表性的強莊股找出來仔細分析，既要研究強莊股的基本面，也要分析強莊股的技術走勢。從走勢中感知不同莊家的操盤風格，一邊為日後的跟莊打下基礎。跟莊要跟強莊股，但往往真正的強莊股是很難跟住的。原因在於莊家拉昇之前的殘酷震倉，多數跟莊者被震出而與強莊股無緣。所以散戶對此應有足夠的心理準備。如圖9-3所示。
跟強莊股要注意以下幾點。
1.莊家收集完畢遇大盤下跌，一般會趁勢慣壓，慣壓十分兇狠，給人以無處出逃的感覺。於是跟風盤爭相出逃，此時莊家將"割肉"盤悉數收進。反覆幾次，底部區域反而被洗得更加堅實，股價的上升空間完全視莊家的喜好而定。
2.拉昇前數天進行大幅震倉，K線圖上一般會留下長長的上下影線，之後即快速拉高。掌握了莊家震倉洗盤的手法後，就等於是增強了散戶的眼莊技巧。未來的強莊股首先要從公司與行業當中去研究、去發現真正有增長潛力的優質公司股票。
3.多分析、勤看盤。對於仍在底部橫盤且連續多日放量的股票，底部突破後二在上方強勢整理回抽確認支撐的股票，散戶不妨多加關注、細心觀察。
成交量口訣
量增價升，買入信號;
量平價升，持續買入;
量減價升，繼續持有(有二種情況，1主力志存高遠，2主力出貨不順;主要看位置);
量減價平，警戒信號(並開始分批賣出);
量減價跌，賣出信號;
量平價跌，繼續賣出(無量陰跌，切勿抄底);
量增價跌，棄賣觀望(主力開始建倉);
量增價平，莊稼吸籌(主力開始吸籌，則機買入);
放量下跌要減倉(主力出貨嫌疑);
縮量新低是底像(洗盤);
增量回升是關鍵(新的資金進來);
回頭確認要進場;
新量新價有新高;
縮量回頭不必逃(縮量回落，為洗盤);
一根巨量要警惕(發燒柱);
有價無量繼續跑(量價背離，如果發生在高位，是主力出貨不順的現象，一旦主力貨出的差不多了，容易形成斷崖式下跌)。
閱讀更多 老招分析 的文章
