十字金言：轻仓、顺势、止损、持长、扩利
“轻仓、顺势、止损、持长、扩利”这十个字蕴含了丰富内涵，不同阶段的投资者会有不同的理解。投资者可以通过对这个总原则的理解程度，来测试出自己对市场的理解程度。不信你可以仔细回想一下，在初入股市时对它的理解，再想想目前对它的理解。不妨可以做些笔记记录下来，然后每经过一段时间做一次总结，并不断回过头来看看自己之前的心得。你会发现自己对这句“十字金言”的领悟在不断加深，你的投资水平也会随之提高。看似简单的一句话，确实是千人千解。再次强调这句“十字金言”，它可能伴随你的投资生涯。
一、轻仓“轻仓”有两层含义，一是操作的仓位要适当，二是要采用分批买卖策略。
“轻仓”原则涉及的是资金管理的内容，很多投资者没有仓位的概念，一出手就是满仓或是重仓，感觉像要靠单次交易发财一样，这显然不是合理的资金管理方法。“轻仓”原则首先要使投资者有仓位的概念，仓位控制是控制风险最有效、最直接的方法。我们不能保证每次都大赢，但能保证每次少输。
相对于利润，风险是第一位的。“股神”巴菲特曾提到过投资有三条原则：“第一，保住本金；第二，保住本金；第三，谨记第一条和第二条。”这句话虽然被经常提到，但还是要再强调一遍。投资者如果两只眼都只看到利润，而忽视了风险，那么投资的效果不会很理想。我们既要看到利润，同时也要看到风险，甚至看风险要重于看利润。这是在股市中长久生存要遵循的原则之一。
在操作中，投资者最常犯的错误是，有了控制持仓的观念，但随着行情的发展很快就淡忘了，容易被盘中的刺激和诱惑冲昏头脑，一来二去就容易满仓。我们说，当有一定浮盈的时候可以加仓，甚至最后一直加到满仓为止，但应该避免在一个价格区间进行重仓操作，因为在胜负不定、多空不明的市场环境下，盲目地重仓会让资金暴露在风险之下，行情一旦不按预期的方向发展就会陷入被动。所以要记住，在市场证明你正确之前，千万不要轻举妄动。
有人提出散户资金小没有必要分批买入，这种说法是不恰当的。散户虽然资金小，但不管是拥有大规模资金的机构还是小规模资金的散户，所有投资者的资金都是一个100％，我们不是要讨论亏多亏少的问题，不是说散户即使满仓进出亏掉的也少，这样在绝对数额上比较显然不合适。因为不管资金多少，盈亏比例是一样的，操作方法对于有计划的投资来说是相通的。不管是大资金还是小资金，亏掉了50％都需要再赚100％才能回本。
拥有大资金的机构采取分批建仓策略，一方面是为了不让别人发现，另一方面是因为大资金本身就不方便在市场上进出。小资金的散户则没有这方面的问题，但不管资金规模如何，在操作策略上应该是一样的。小资金分批建仓同样能起到控制风险的作用，在有盈利时再加仓也不迟。有必要着重强调一点，根据凯利公式和平均出手成功率，每次出手的仓位控制在35％～50％较为合适。
二、顺势“顺势”，顾名思义，是要顺着趋势的方向操作，在上涨趋势开始的位置买入，在趋势结束的位置卖出。
通过前面对技术分析的理论基础介绍，我们已经知道市场是沿着趋势方向行进的，也就是说股价波动呈现一种趋势性。投资者可以打开行情图来看一下股票行情或是反映多数股票运行情况的指数行情，如上证指数，如图1-1所示。
图1-1上证指数大级别趋势图
图1-1中以60日均线和120日均线的聚散交叉为依据，可以很轻松地把2006年到2010年的主要行情图表划分成了三个明显的趋势波段。在这三个波段中，价格像波浪一样并且符合波浪的波动特性（后浪过前浪顶点，直到后浪没有能量过前浪顶点并转向为止）行进。我们可以抽象到图1-2中，可以更明显地看出价格波动的趋势性特点，这也是我们进行波段操作的依据。
图1-2上证指数大级别趋势抽象图
通过图1-1和图1-2能够看出，市场在一个确定的周期（日线）内，并不是没有规律可循的，它在多数时间呈现出一种趋势性。趋势性在这里是指，股票价格（指数）沿着一个方向移动的惯性。这说明什么呢？我们投资的目的是要通过做股票的波段差价来获取利润，那么在趋势的起始位置买入，在趋势的终止位置卖出，这样就会赚得差价，这便是波段操作的原理。
我们经常听说的“高抛低吸”这个词，这其实是一个股评用语，它在没有定义时是模糊的，哪里是“高”哪里是“低”呢？高低是相对的，而且时间框架也没有确定。比如2008年大熊市时，上证指数从顶点6,124点一路下跌，跌到3,000点时跌去了一半，即50％的跌幅，3,000点位置算不算低了呢？当然算！但并不是我们讲的趋势的低点，这个低点还不是趋势的底，所以“高抛低吸”这一说法只能算是“伪真理”，它需要有一个明确的背景条件，否则怎么说都可能是对的，因为只要买入后，不管过几天也好，过几周，甚至几年也好，只要涨过了买入价，这里都是低点，但这不是合理的解释方法。
继续说从上证6,124点跌下来，到3,000点是相对低点，但这波下跌趋势并没有停止，直到2008年10月底跌到了最低点1,664点，这时距离前面看上去是低点的3,000点位置几乎又跌去了一半！如图1-3所示。这也是我们曾经说过的不应摊平亏损的原理所在，我们的操作应该是按波段趋势来的，而不是按想当然的“高”与“低”操作。
抓黑马的波段操作方法，是建立在合理的波段趋势基础之上的方法。每一波趋势对应一次波段操作，要做到清晰明确，这在后面章节的具体操作方法中会得到详细体现。那么如何算一波趋势呢？这就需要明确一个操作周期的概念。
长线操作周期内包含若干个中线操作周期，而中线操作周期内又包含若干个短线操作周期。所以说，不同的投资者，在咨询操作建议时，要先明确操作周期。比如用10日移动平均线可以作为中短线投资依据，而用60日移动平均线可以作为长线投资依据。
不同的操作周期对应不同的趋势级别，一波大牛市可以包含几个次级别的牛市与熊市的转换，这个问题，在本章的道氏理论中会有专门的介绍。
因此说，在一定的周期内，有一定级别的趋势，这个趋势具有沿着某个方向行进的惯性。投资者明确了操作周期，那么在这个周期内的每波趋势波段都对应着一次波段操作。而黑马股的趋势性更强，波段持续的空间更大，时间更长，更易于操作。
图1-3客观波段趋势
“顺势”是符合市场波动自然法则的操作原则。真正地领悟到“势”的含义对于每位投资者都很重要。《孙子兵法》上说“善战人之势，如转圆石于千仞之山者，势也”。意思是说，善于指挥作战的人，所依仗的态势，就像从千仞高山上滚下的圆石，用力极其微小，但冲击力极大，形成势不可挡之势，这就是势！投资者包括投资机构都很难制造“势”，我们能做的只能是识别“势”，利用“势”，做趋势的朋友。
以下阅读更加精彩：
牛股王彭师傅关于波浪理论的详解，这是目前分析得最透彻的文章！
牛股王彭师傅操盘技巧：波浪理论进阶之怎么数浪？紧抓牛股起始点
牛股王彭师傅看市：3000点是“牛市起点”，还是“反弹尾声”？
风险提示：本内容仅供参考，不作为投资建议，投资者据此操作，风险自担。（此文部分资料和图片数据采集来源于互联网望知晓）
【散户】
一洗就出，一出就涨，一涨就追，一追就套，一套就急，一急就割，一割就飙，一飙就傻，一傻就晕，一晕就买，一买就套，一套就捂，一捂就跌，一跌就卖，一卖就涨，一涨就洗。
【套牢】
给大家算一个账
一只票被套10%，需要涨11%才可以回本
被套20%，就要涨23%才可以回本
被套30%，就要涨41%才可以回本
被套40%，就需要涨61%回本
被套50%，就要涨100%才能回本
被套60%，就要涨150%才能回本
总结一句话，等解套的道路任重而道远;
自己手里的股票掂量一下，看看大盘要涨多少点，你才能等到解套？
温馨提示：股市有风险，入市需谨慎，本资讯不构成投资建议，据此入市，风险自担！
