银行智能存款动了谁的奶酪，监管缘何剑指靠档计息的智能存款？
一、前言
近一两年来，民营银行发行的智能存款，由于支持靠档计息，提前支取利息损失不大而受到人们的喜爱。
更重要的是，这种智能存款产品由于特殊的产品设计，存款利率非常高，即使是活期存期，也比一般商业银行5年期银行存款利率高40%左右。而如果持有到期，则可以享受高达5.5%左右的收益。
正是由于“高息“的吸引，民营银行的这种智能存款一度非常火爆。借助京东金融和支付宝等互联网金融平台的流量，大家争相购买，甚至出现了许多人熬夜等待这些产品的开售。
本来这种智能存款随着监管方面的整顿，差不多已经销声匿迹了，然而近期一则城商行活期智能存款清盘公告再次引起了大家关注。
很多人担心自己的存款会不会有问题，提出要不要提前取出来等各种疑问。
本文就借此机会详细解读下什么是智能存款？这款产品的设计原理是什么？监管方面为什么要对此进行整顿？
二、一则活期智能存款清盘公告引发的热议
近期，网上某市城商行发布了一则公告，该公告称：“根据中国人民银行及自律委相关要求，停售我行所有活期智能存款产品，已签约的账户于2020年5月15日进行清盘处理，清盘后，原签约账户存款按0.42%执行。“
这则消息还是一度引起了人们的担心，因为大家并不了解公告中所说的活期智能存款是个什么玩意儿，笼统地理解成了存款，以为这家银行所有存款都要清盘，而且也不懂清盘意味着什么，开始担心自己的存款安全。
有这种担心是人之常情，但可以明确地说，大家的担心是没有必要的，可以把心放宽，即使清盘，也只是活期智能存款，不涉及其他存款产品。而且就算是活期智能存款，本金还是安全的，只是存款利息会按照活期利率来计算，说白了，就是利息少了些。
三、什么是智能存款，其产品设计逻辑是什么？
我们在民营银行所发行的智能存款产品详情里，通常会看到这样的描述：
××产品是某银行面向个人客户推出的一款创新型现金管理类产品，客户每存入一笔该产品均对应一笔银行五年期整存整取定期存款作为基础资产。
为同时保证客户资金的灵活性及获取较高收益，产品为客户提供以下两种支取方式：
（1）到期支取：若客户持有满五年，系统将按照客户存入当日的五年期定期存款利率自动进行本息兑付；
（1）提前支取：在到期日之前，客户可随时进行提前支取，系统将按照客户存入当日公布的“提前支取收益率”进行本息兑付。
从以上描述中，我们知道这款产品是一款创新型现金管理类产品，理论上来讲，现金管理类产品是属于银行理财产品的范畴，只能说它具有“准储蓄”特征，就像货币基金一样。但是这款产品在现金管理类产品前面加了个定语：
创新型，这就显得这款产品的身份更加的扑朔迷离。老实说，这款产品究竟属于什么类型，没人能说得清。银行一般是这样来解释创新型的，这种智能存款本身是五年期定期存款产品，如果你持有到期，它就和其他存款产品的性质是一样的；未到期进行提前支取可通过将该笔定期存款收益权转让给与该银行合作的第三方金融服务机构的方式，从而保证投资者提前拿到存款本金及获得较高的收益。
当然智能存款还有另外一个特征，就是提前支取靠档计息。这也是这种产品营销时主打特性。智能存款之所以可以提供很高的利息，就是靠这一特征来实现的。
四、智能存款动了谁的奶酪？
民营银行是推出智能存款的鼻祖，这是由民营银行本身的经营特征决定的。民营银行早期推出的灵活支取智能存款产品，活期利率一般都高达4.2%左右，一经开售，基本是秒光，那些熬夜守候的人如果手慢了，基本就白费功夫了。
正是由于这种智能存款的“高息“，吸引了人们的目光，于是大家纷纷去购买，资金从传统银行的定期存款向民营银行的这种智能存款转移，这自然引起了这些传统银行的不满，同时也引起了监管层的关注和担心。
当然民营银行推出这种高息的智能存款，实属无奈之举，也并不是要刻意和其他银行争抢蛋糕，扰乱市场。
民营银行是互联网银行，是全线上经营，并无线下网点，获客渠道本来就狭窄，再加上民营银行的“民营”标签，如果不靠高息的存款产品，又通过什么来吸引客户的目光呢？
五、监管缘何剑指智能存款？
- 央行并不认可这种智能存款所谓的“创新”，我们仔细研究一下智能存款的产品设计，就会发现这里面确实存在重大风险隐患，当客户提前支取并且支取又相对集中，而第三方金融机构承接的资金又不足的时候，银行就会发生流动性风险。
- 当民营银行的高息存款一旦得到市场认可之后，资金就会从传统银行低利率的存款转移到民营银行高利率的存款，而传统的银行为了留住客户，就会被迫的提高存款利率，引发不当竞争。
- 引发存款大战的同时，负债端成本也会转嫁到资产端成本，从而抬高了实体经济融资的成本。这显然和当前国家解决实体经济融资难融资贵的既定战略相违背，当然是监管所不允许的。
- 我们前面讲过了，智能存款一个非常大的卖点就是“提前支取靠档计息”。而这本身就是不符合规范的，它违反了《储蓄管理条例》第二十四条：“未到期的定期储蓄存款，全部提前支取的，按支取日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息；部分提前支取的，提前支取的部分按支取日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息“。而在三月份发布的”存款新规“中，则明确要求银行金融机构整改智能存款提前支取靠档计息等不规范存款“创新”产品。
- 民营银行的公司治理结构还存在短板，潜藏着很大的风险 。民营银行是由民企创办控股的银行。这些民营企业自身的经营发展，对民营银行的经营管理具有一定的影响和干扰。一些控股股东，希望银行为他们自身的发展提供融资便利，而这显然又违反了监管的要求。如何处理好控股股东和民营银行经营管理之间的关系；如何在股东利益和银行风险控制之间找到平衡点，考验着民营银行管理者的经营水平和管理智慧。这也直接决定了民营银行是否安全可靠，其发行的产品是否具有风险。
六、总结
其实银行智能存款，在去年底就已经开始整治了。到目前为止，民营银行基本都已经停售了这种活期智能存款。
我们在京东金融和支付宝上面，会看到有很多银行所发行的特色存款产品，这些存款产品在某种程度上其实也是在打擦边球。
虽然这些产品，在产品类型上都标明是标准的储蓄产品，严格执行存款保险条例保障，50万本息内100%赔付。但我们仔细分析下就会发现，这些存款产品都是具有底层资产的。因此很难说，它究竟是不是存款，它所承诺的保本保息是否是合法合规的，能否得到真正的保障。
所以，在产品本身没有搞清楚之前，我们暂时还是不要轻易去买这些所谓的智能存款或者特色存款，尽管他们的收益的确很高。
