各位讀者同學大家好！
過去一週有好幾位讀者私信魯老師，問到前面的“財務分析系列課程”中關於利潤表和資產負債表都有比較詳細的講解，為什麼後面沒有對現金流量表的相關講解，而是直接跳到了三大報表的勾稽關係了。
呵呵，應讀者要求，我們今天就來地聊一聊，爭取讓大家通過今天的文章可以深刻地理解現金流量表。
我們常說，企業沒有利潤可能沒有問題，但是沒有現金流則可能會倒閉。這是為什麼呢？如果把企業比喻成“人”的話，那麼現金就相當於企業的“血液”。如果血液不足，流通不暢，則企業可能出現現金週轉不靈，發不出工資，人員離職，經營活動無法開展；無法償還到期債務，構成違約引發訴訟，最後企業破產倒閉清算。
那麼，在講解現金流量表之前，我們先來看一看，資金是在企業內部是如何流動的？
從上圖，我們可以看到資金在企業內部是這樣流動的：企業通過接受投資人的資金，購買廠房和設備，僱傭員工，購買材料，生產出產品或服務，最後銷售所得的資金迴流到企業，企業獲得利潤，再次進入該項資金的循環運作。
經營活動產生的現金流量
我們把企業直接與經營相關的各項活動的現金收支，劃歸於“經營活動產生的現金流量”。包括銷售商品或者服務獲得的資金、僱傭員工所支付的薪酬、購買原材料所支付的貨款等。
其中，現金流入的有：
銷售商品、提供勞務收到的現金
收到的稅費返還
收到其他與經營活動有關的現金
現金流出的有：
購買商品、接受勞務支付的現金
支付給職工以及為職工支付的現金
支付的各項稅費
支付其他與經營活動有關的現金
現金流入減去現金流出為經營活動產生的現金流量淨額
投資活動產生的現金流量
有讀者同學有了疑問，購買廠房和設備也是為了生產產品啊，為什麼不屬於經營活動呢？實際上從這個點來說也沒錯，但是廠房和設備這種固定資產投資，是在未來的多年都可以為企業創造產品而服務的，如果我們的會計週期以年為單位來核算的話，對於這些固定資產投資，我們是算哪一年好呢？因此，我們把能夠長期為企業帶來利益的資產歸類為長期資產，並且無法在短期內變現，特別是對於廠房和設備可以用好幾年甚至幾十年的固定資產的支出，我們歸類為資本支出，把它定義為投資活動。
其中，現金流入的有：
收回投資收到的現金
取得投資收益收到的現金
處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金
收到其他與投資活動有關的現金
現金流出的有：
購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金
投資支付的現金
支付其他與投資活動有關的現金
現金流入減去現金流出為投資活動產生的現金流量淨額
籌資活動產生的現金流量
企業在經營開始之前，必須獲取資金，給予企業資金以供使用的是企業的投資人。根據投資的性質不同，我們又可以分為股權投資人和債權投資人。
其中，現金流入的有：
吸收投資收到的現金（股權）
取得借款收到的現金（債權）
收到其他與籌資活動有關的現金
現金流出的有：
償還債務支付的現金
分配股利、利潤或償付利息支付的現金
支付其他與籌資活動有關的現金
現金流入減去現金流出為籌資活動產生的現金流量淨額
從上述三種活動的詳細分解，我們已經構建了一張完整的企業現金流量表。那麼，這樣的現金流量表我們如何深入理解呢？
舉個例子，年初小銘的爸爸給小銘60萬去做生意，小銘覺得不夠，又向媽媽借了40萬，一共100萬開始自己創業。小銘先租了廠房（每年租金8萬），買了30萬的生產設備（5年折舊），30萬的原材料，僱傭了幾個工人（工資薪酬共25萬），做成一批產品銷售了120萬元，扣除廠房租金和設備折舊（6萬）及其他費用（5萬），共盈利了25萬（120-30-25-8-6-5=46）。年末，又向媽媽支付了4萬的貸款利息，又繳稅4萬，剩餘38萬為淨利潤。這時，小銘先還給媽媽10萬，又向爸爸提議，拿出8萬作為分紅，剩餘20萬放在公司做來年發展使用。
假設上述經濟活動全部採用現金結算，那麼可以計算出，小銘企業的賬上應該還有96萬。（細心的讀者自己可以計算一下）
先看籌資活動（現金流量淨額為78萬）
小銘爸爸給的60萬屬於股權投資，應計入“吸收投資收到的現金”；
小銘媽媽給的40萬屬於債權投資，應計入“取得借款收到的現金”；
年末結算的時候，小銘向媽媽支付的4萬貸款利息，應計入“分配股利、利潤或償付利息支付的現金”；
支付的10萬元貸款，屬於債權償還，應計入“償還債務支付的現金”；
拿出8萬進行分紅，屬於向股東分紅，應計入“分配股利、利潤或償付利息支付的現金”；
再看投資活動（現金流量淨額為-30萬）
購買30萬的生產設備，屬於固定資產投資，應計入“購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金”；
最後看經營活動（現金流量淨額為48萬）
產品銷售了120萬，屬於現金流入，應計入“銷售商品、提供勞務收到的現金”；
購買30萬的原材料，屬於現金流出，應計入“購買商品、接受勞務支付的現金”；
支付25萬的員工薪酬，屬於現金流出，應計入“購買商品、接受勞務支付的現金”；
支付的廠房租金8萬，屬於現金流出，應計入“支付其他與經營活動有關的現金”；
支付的其他費用5萬，屬於現金流出，應計入“支付其他與經營活動有關的現金”；
支付的稅收4萬，屬於現金流出，應計入“支付的各項稅費”；
根據以上整理，我們可以編制出小銘企業的現金流量表（三種活動現金流量淨額為96萬）。各位讀者朋友，有興趣可以自己試試。
不過，這裡魯老師想請大家開大腦洞，進行拓展思考：如果小銘這120萬的產品銷售，因為需要開拓市場的原因，採用部分賒銷的做法，只收回了90萬的現金，剩餘的30萬需要明年才能收到，那麼，小銘的經營活動現金流量表第一項將不再是120萬，而是隻收到90萬的現金流入，即小銘企業的賬上資金會因為這30萬的應收賬款，而只剩下66萬。
如果賒銷的部分，即沒有收到現金的部分不是30萬，而是120萬都沒有收到呢？請讀者同學們做進一步思考。
如果賒銷的部分是30萬，同時小銘又與買材料的供應商說好，明年再支付30萬的原材料款，相應的情況又是怎麼樣呢？
相信聰明的讀者同學一定能想明白！
