各位读者同学大家好！
过去一周有好几位读者私信鲁老师，问到前面的“财务分析系列课程”中关于利润表和资产负债表都有比较详细的讲解，为什么后面没有对现金流量表的相关讲解，而是直接跳到了三大报表的勾稽关系了。
呵呵，应读者要求，我们今天就来地聊一聊，争取让大家通过今天的文章可以深刻地理解现金流量表。
我们常说，企业没有利润可能没有问题，但是没有现金流则可能会倒闭。这是为什么呢？如果把企业比喻成“人”的话，那么现金就相当于企业的“血液”。如果血液不足，流通不畅，则企业可能出现现金周转不灵，发不出工资，人员离职，经营活动无法开展；无法偿还到期债务，构成违约引发诉讼，最后企业破产倒闭清算。
那么，在讲解现金流量表之前，我们先来看一看，资金是在企业内部是如何流动的？
从上图，我们可以看到资金在企业内部是这样流动的：企业通过接受投资人的资金，购买厂房和设备，雇佣员工，购买材料，生产出产品或服务，最后销售所得的资金回流到企业，企业获得利润，再次进入该项资金的循环运作。
经营活动产生的现金流量
我们把企业直接与经营相关的各项活动的现金收支，划归于“经营活动产生的现金流量”。包括销售商品或者服务获得的资金、雇佣员工所支付的薪酬、购买原材料所支付的货款等。
其中，现金流入的有：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金
现金流出的有：
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付其他与经营活动有关的现金
现金流入减去现金流出为经营活动产生的现金流量净额
投资活动产生的现金流量
有读者同学有了疑问，购买厂房和设备也是为了生产产品啊，为什么不属于经营活动呢？实际上从这个点来说也没错，但是厂房和设备这种固定资产投资，是在未来的多年都可以为企业创造产品而服务的，如果我们的会计周期以年为单位来核算的话，对于这些固定资产投资，我们是算哪一年好呢？因此，我们把能够长期为企业带来利益的资产归类为长期资产，并且无法在短期内变现，特别是对于厂房和设备可以用好几年甚至几十年的固定资产的支出，我们归类为资本支出，把它定义为投资活动。
其中，现金流入的有：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金
收到其他与投资活动有关的现金
现金流出的有：
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
投资支付的现金
支付其他与投资活动有关的现金
现金流入减去现金流出为投资活动产生的现金流量净额
筹资活动产生的现金流量
企业在经营开始之前，必须获取资金，给予企业资金以供使用的是企业的投资人。根据投资的性质不同，我们又可以分为股权投资人和债权投资人。
其中，现金流入的有：
吸收投资收到的现金（股权）
取得借款收到的现金（债权）
收到其他与筹资活动有关的现金
现金流出的有：
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
现金流入减去现金流出为筹资活动产生的现金流量净额
从上述三种活动的详细分解，我们已经构建了一张完整的企业现金流量表。那么，这样的现金流量表我们如何深入理解呢？
举个例子，年初小铭的爸爸给小铭60万去做生意，小铭觉得不够，又向妈妈借了40万，一共100万开始自己创业。小铭先租了厂房（每年租金8万），买了30万的生产设备（5年折旧），30万的原材料，雇佣了几个工人（工资薪酬共25万），做成一批产品销售了120万元，扣除厂房租金和设备折旧（6万）及其他费用（5万），共盈利了25万（120-30-25-8-6-5=46）。年末，又向妈妈支付了4万的贷款利息，又缴税4万，剩余38万为净利润。这时，小铭先还给妈妈10万，又向爸爸提议，拿出8万作为分红，剩余20万放在公司做来年发展使用。
假设上述经济活动全部采用现金结算，那么可以计算出，小铭企业的账上应该还有96万。（细心的读者自己可以计算一下）
先看筹资活动（现金流量净额为78万）
小铭爸爸给的60万属于股权投资，应计入“吸收投资收到的现金”；
小铭妈妈给的40万属于债权投资，应计入“取得借款收到的现金”；
年末结算的时候，小铭向妈妈支付的4万贷款利息，应计入“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”；
支付的10万元贷款，属于债权偿还，应计入“偿还债务支付的现金”；
拿出8万进行分红，属于向股东分红，应计入“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”；
再看投资活动（现金流量净额为-30万）
购买30万的生产设备，属于固定资产投资，应计入“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”；
最后看经营活动（现金流量净额为48万）
产品销售了120万，属于现金流入，应计入“销售商品、提供劳务收到的现金”；
购买30万的原材料，属于现金流出，应计入“购买商品、接受劳务支付的现金”；
支付25万的员工薪酬，属于现金流出，应计入“购买商品、接受劳务支付的现金”；
支付的厂房租金8万，属于现金流出，应计入“支付其他与经营活动有关的现金”；
支付的其他费用5万，属于现金流出，应计入“支付其他与经营活动有关的现金”；
支付的税收4万，属于现金流出，应计入“支付的各项税费”；
根据以上整理，我们可以编制出小铭企业的现金流量表（三种活动现金流量净额为96万）。各位读者朋友，有兴趣可以自己试试。
不过，这里鲁老师想请大家开大脑洞，进行拓展思考：如果小铭这120万的产品销售，因为需要开拓市场的原因，采用部分赊销的做法，只收回了90万的现金，剩余的30万需要明年才能收到，那么，小铭的经营活动现金流量表第一项将不再是120万，而是只收到90万的现金流入，即小铭企业的账上资金会因为这30万的应收账款，而只剩下66万。
如果赊销的部分，即没有收到现金的部分不是30万，而是120万都没有收到呢？请读者同学们做进一步思考。
如果赊销的部分是30万，同时小铭又与买材料的供应商说好，明年再支付30万的原材料款，相应的情况又是怎么样呢？
相信聪明的读者同学一定能想明白！
