來源：每日經濟新聞
隨著進入2019年年報季，上市銀行過去一年的信用卡經營數據也相繼浮出水面。
梳理6家國有大行及招商、平安等6家股份行披露的數據發現，僅這12家銀行的信用卡規模，已佔全國信用卡的絕大部分份額，其中，6大行的信用卡規模已達6.4億張。而僅這12家銀行在冊信用卡去年消費額就已達約30萬億元人民幣。
而全國信用卡2018年的交易額度就曾達到了38.2萬億元！在招商銀行信用卡消費額躍上4萬億臺階、創造新紀錄的同時，平安銀行也憑3.34萬億元的成績在消費額上首次超過國有大行。不過，值得注意的是，伴隨著透支餘額攀升，多家銀行信用卡貸款不良率也出現了上行趨勢。
數據來源：中國銀行業協會
2019年，多家銀行信用卡的卡量雖繼續保持增長，但增量下降明顯。截至2019年末，六大行累計卡量合計約為6.4億張，全年新增卡量6064萬張，相較2018年、2017年分別少增980萬張、4632萬張。
業內認為，隨著信用卡髮卡市場飽和，未來各銀行將更多在存量市場尋找業務空間，在加強場景佈局和金融科技賦能的同時，應該找準用戶的消費特徵，讓產品向“窄眾化”方向發展。
信用卡髮卡量：工行累計卡量第一 郵儲增速最快
據央行發佈的《2019年支付體系運行總體情況》，截至2019年末，全國信用卡和借貸合一卡在用髮卡數量共計7.46億張（注：非累計規模）。而從上市銀行年報數據看，國有大行的信用卡存量仍佔據市場主流地位。截至2019年末，國有六大行同比再增逾10%，累計髮卡量合計達到6.4億張左右。
具體來看，截至2019年末，工、建、中、農的信用卡累計髮卡量均在1億張以上。
其中，工商銀行信用卡客戶破億，領先全球同業，信用卡髮卡量增至1.59億張，繼續位居市場頭名；緊隨其後的是建設銀行，髮卡量達到1.33億張。
繼2018年信用卡髮卡量突破億元大關後，中國銀行、農業銀行2019年末的髮卡量繼續攀升，分別達到1.25億張、1.20億張，在六大行中排名第三、第四。
截至2019年末，交通銀行信用卡在冊卡量（含準貸記卡）達到7180萬張，郵儲銀行信用卡結存量為3110.07萬張。
數據來源：銀行各期年報
注：交通銀行為在冊卡量（含準貸記卡），郵儲銀行為結存量
增量方面，2019年新增信用卡數量最多的是農業銀行。年報顯示，農業銀行在去年加快信用卡業務數字化轉型，加強移動支付創新和支付場景建設，推出聚合支付、線上收銀等特色產品，實現從B端到C端的貫通，業務實現提速發展，全年新增約1718萬張，期末存量同比增長16.50%。
除農業銀行外，中國銀行、建設銀行信用卡增量也在2019年超過了1000萬張。其中，中國銀行新增約1429萬張、建設銀行新增約1276萬張，期末存量分別同比增長12.92%、10.61%。
郵儲銀行雖然增量排名並不靠前，但因信用卡總量基數小，去年增速排名六大行之首。截至2019年末，該行信用卡結存量同比新增約970萬張，增幅達27.03%。
值得注意的是，交通銀行信用卡業務擴張步伐在2019年明顯放慢，全年新增在冊髮卡量僅有25萬張，存量僅增長了0.35%，與上年同期14.6%的增長率相比，大幅減少逾14個百分點。
從年報披露的信用卡營銷情況看，國有大行線下網點優勢仍然十分明顯。比如，郵儲銀行在2019年全面啟動信用卡銷售團隊組建，持續深化行內客戶交叉銷售，加強代理機構引薦髮卡合作，客戶規模持續擴大。
不過，從增量看，除了中國銀行和郵儲銀行信用卡新增卡量同比略有增加外，其他四家銀行均不及上一年。統計數據顯示，2017年、2018年，六大行合計新增髮卡量約為10574萬張、6921萬張。但在2019年，六大行新增卡量合計約為5942萬張，相較2018年少增980萬張，相較2017年少增4632萬張。
就全國整體情況而言，據央行統計數據，2017年末，20018年末及2019年末，全國信用卡和借貸合一卡在用髮卡數量的同比增長率分別為26.35%、16.73%、8.78%，趨緩態勢十分明顯。
“信用卡雖然人人可以申請，但對用戶有著很強的選擇性，銀行髮卡會受到申請人年齡、工作崗位性質、髮卡銀行覆蓋區域等因素的限制。”信用卡市場資深研究人士董崢表示，從近年來我國信用卡存量及目標市場情況判斷，我國目前實際持卡人數量大概在5億人左右，該人群人均持卡量約為1.5張，市場已經進入了相對飽和的狀態。
信用卡交易額：招商銀行躍上4萬億 平安銀行首超國有大行
隨著信用卡數量見長，各銀行信用卡交易消費額也在不同程度增加。
中國銀行業協會發布的《中國銀行卡產業發展藍皮書（2019）》顯示，我國的信用卡2018年的交易額度達到了38.2萬億元。
2019年，六大行信用卡消費額合計達14萬億元，較2018年增加9259億元左右，增幅約為7%。
值得注意的是，從六大行信用卡消費額排名看，座次發生了微妙的變化。
2018年，六大行中，信用卡消費額前三甲分別是交通銀行、建設銀行、工商銀行，當年消費額分別為3.07萬億元、2.99萬億元、2.90萬億元。
然而，到了2019年，工商銀行信用卡消費額同比增長11%，一舉達到3.22萬億元，從上一年的第三躍至第一；建設銀行的信用卡消費交易額也在2019年站上3萬億高位，同比增長5.25%至3.15萬億元，繼續位居第二；而交通銀行信用卡消費額則不及上一年，下滑約4%至2.95萬億元，落至第三。
此外，農業銀行、中國銀行去年信用卡消費額分別為2.01萬億元、1.78萬億元，分別同比增長14.60%、9.73%。郵儲銀行雖然信用卡消費額只有9310.70億元，但同比增幅達到20.24%，是六大行中增長速度最快的一家。
實際上，在信用卡這條賽道上，較早開啟零售轉型的股份行表現得更為突出。截至4月15日，在A股市場，已有招商、平安、中信、光大、民生、浙商等6家股份行披露了2019年年報。在年報中，這些股份行也均給出了相關信用卡經營數據。
髮卡量方面，招商銀行、中信銀行、光大銀行信用卡數量居前。截至2019年末，招商銀行信用卡流通卡數9529.99萬張，較上年末增長13.04%；中信銀行信用卡累計髮卡8332.5萬張，同比增長24.26%；光大銀行信用卡累計髮卡7202.56萬張，同比約增長19%。
交易額方面，上述6家股份行2019年增幅均達到了兩位數。其中，招商銀行作為較早啟動以信用卡推動零售轉型戰略的“零售之王”，其信用卡交易量仍在同業中呈遙遙領先之勢：2018年，實現信用卡交易額超3.79萬億元，位居行業第一；2019年，信用卡交易額再度升至4.35萬億元，較2018年增加約5548億元，增幅14.62%。
在金融科技的加持下，平安銀行信用卡的交易規模也在快速崛起。經歷了2017年38.01%、2018年76.10%的高增後，平安銀行2019年信用卡交易金額繼續增長22.5%，總額達3.34萬億元，首次超過國有大行，僅次於招商銀行。
此外，光大銀行、中信銀行、民生銀行的信用卡消費額在去年達到2.66萬億元、2.56萬億、2.48萬億元，分別同比增長16.17%、23.05%、12.16%，交易量均超過了農業銀行以及中國銀行。
數據來源：銀行年報
股份行信用卡交易量表現亮眼，離不開對互聯網的借力。2019年末，招商銀行掌上生活App累計用戶數9126.43萬戶，信用卡數字化獲客佔比達64.32%，客戶規模和活躍度持續領跑同業信用卡類App；光大銀行以戰略轉型推動陽光惠生活APP建設，月活用戶1045.32萬戶，比上年末增長83.45%；平安銀行依託金融科技優勢，實現場景化獲客和營銷，髮卡時間由原來的2天縮短至最快2分鐘，平安口袋銀行APP註冊用戶數達8946.95萬戶，同比增長43.7%。
信用卡資產：貸款餘額多呈兩位數增長 不良貸款率上行
在信用卡貸款餘額方面，截至2019年末，除工商銀行和交通銀行外，其他四家大行的信用卡貸款增速均保持在兩位數。但隨著新增髮卡量減速，銀行信用卡貸款餘額增長普遍趨緩，除農業銀行同比多增311億元外，其他五大行信用卡貸款餘額增量均不及上一年。
截至2019年末，在六家大行中，信用卡貸款餘額最大的是髮卡量排名第二的建設銀行，達7411.97億元，同比增長13.79%；其次是工商銀行，信用卡透支餘額為6779.33億元，同比增長8.2%；農業銀行、中國銀行、郵儲銀行信用卡貸款餘額則同比增長24.75%、24.04%、11.82%，分別升至4750.01億元、4746.43億元、1231.88億元。
值得一提的是，2017及2018年，交通銀行信用卡透支餘額增長較快，增速分別達到29.61%、26.61%，但在2019年，該行這一指標出現負增長，同比下降7.48%至4673.87億元。
隨著髮卡量、交易額、貸款餘額普遍攀升，信用卡資產質量也越來越受到市場關注。從部分上市銀行公佈的2019年信用卡貸款壞賬率數據看，多家銀行信用卡貸款不良率出現上行趨勢。
在信用卡貸款不良率方面，截至2019年末，在國有大行中，交通銀行、郵儲銀行、建設銀行同比各抬升了0.86、0.07、0.05個百分點，分別達到2.38%、1.74%、1.03%，中國銀行則同比下降0.12個百分點至2.22%；在股份行中，平安銀行、民生銀行、招商銀行分別為1.66%、2.48%、1.35%，同比升高了0.34、0.33、0.24個百分點，中信銀行則下降0.11個百分點至1.74%。
實際上，近兩年來，信用卡業務風險已越來越受到市場關注和討論。2019年，易觀在《中國信用卡業務數字化轉型專題分析2019H1》中指出，我國信用卡經過幾個階段發展，各行為跑馬圈地，粗放式營銷帶來發卡量和授信規模擴張明顯，銀行業信用卡風控壓力也逐漸增大。
“過去，銀行在追求規模的過程中，難免會存在過度放寬授信的現象。”董崢也表示，除了在客戶資質審核的問題外，為了應對激烈的市場競爭，有的銀行也常常以升額作為留住客戶的手段，無形中也積累下了風險。
此外，不容忽視的還有“共債”問題。近年來，個人消費金融業務呈高速發展態勢，個人消費者同時向多家金融或類金融機構借款的現象日益增多。受宏觀經濟以及監管機構對P2P、小貸等行業規範性監管影響，共債風險快速上升，從而波及信用卡行業。
招商銀行在2019年年報中就表示，其信用卡貸款不良率有所上升是受共債風險等外部因素影響。平安銀行在2019年年報中也提到，2019年，消費金融全行業風險整體上升，而共債風險上升是其中的外部影響因素之一。中信銀行披露，2019年信用卡業務中，貸前，該行會通過模型及策略的不斷調優，嚴控共債客戶通過率；貸中，也會針對疑似共債等高風險客戶及信用卡套現等不合規用卡行為，開展專項偵測與治理。
《2019年支付體系運行總體情況》顯示，截至2019年末，全國信用卡逾期半年未償信貸總額為742.66億元，佔信用卡應償信貸餘額的0.98%。對於信用卡不良資產，銀行也在積極用多種模式予以化解。比如工商銀行在2019年發起的18期信貸資產證券化項目中，就有3期是信用卡不良資產證券化項目，發行規模合計17.47億元。
值得一提的是，隨著疫情突降，2020年的信用卡市場面臨不小挑戰。今年3月，招商銀行行長田惠宇在該行2019年度業績發佈會上就坦言，疫情對該行信用卡交易量、資產質量、信用卡透支短期內都有比較明顯的影響，如果沒有疫情的影響，今年招行信用卡還會保持比較好的發展質量和狀況，受疫情衝擊，判斷整體的資產質量和風險會有所上升。
未來發展：存量市場中挖潛 產品更趨“窄眾化”
天風證券研究所分析師廖志明曾在關於信用卡的研究報告中指出，提升個貸佔比是商業銀行零售轉型的重要方式，2017~2018年，主要商業銀行個貸佔比均顯著提升，其中，大行主要以房貸驅動（交行以信用卡為主要驅動），股份行主要由信用卡和消費及經營貸驅動。
廖志明還認為，從信用卡收入在總營收中的佔比看，信用卡業務已成為股份行營收的重要支撐點。2018年，招商銀行、浦發銀行、中信銀行、光大銀行信用卡業務全口徑收入分別為667億、553億、460億、390億，分別在其各自營業收入中佔比達26.8%、35.5%、26.8%、35.4%，即1/4甚至1/3以上。
在銀行繼續向零售轉型的大趨勢下，2019年的信用卡收入表現如何呢？記者注意到，在2019年年報中，招商銀行、中信銀行、光大銀行再次披露了2019年信用卡業務收入情況。
其中，招商銀行實現信用卡業務收入799.88億元，同比增長19.92%；中信銀行實現信用卡業務收入605.09億元，同比增長31.47%；光大銀行實現信用卡業務收入475.67億元，同比增長21.84%。
從營收貢獻度來看，招商銀行、中信銀行、光大銀行的信用卡業務收入在各自營業收入中的佔比較上年同期更進一步，分別達到了29.66%、32.26%、35.82%。
董崢表示，隨著信用卡髮卡市場飽和，未來各銀行將更多在存量市場尋找業務空間，一方面激活本行的低效客戶，另一方面則是跨行爭奪用戶。“在這過程中，核心競爭力其實還是產品。”他認為，在信用卡業務方面，銀行在加強場景佈局和金融科技賦能的同時，未來還應該讓產品向“窄眾化”方向發展，找準用戶的消費特徵，用精確的權益和服務去匹配不同人群的細分需求，從而提升信用卡交易粘性和交易頻率。
實際上，從2019年年報中已能看到，許多銀行也在積極探索能引起消費者“共鳴”的信用卡產品。比如，去年，中國銀行圍繞冰雪運動、教育、家裝領域，加強線上線下場景佈局，發行了全球首張北京冬奧會主題信用卡；建設銀行推進區域差異化經營，圍繞年輕、車主、境外消費等目標客群，線上“秒申秒辦”的虛擬信用卡“龍卡貸吧”髮卡量突破220萬張；交通銀行聚焦年輕、女性、重點城市客群，推出“蜜卡”等多種特色產品，並推出“世界之極”超高端白金卡，填補在超高端客群領域的空白；光大銀行推進旅遊E-SBU建設，完善大旅遊系列產品，中青旅聯名卡等重點產品發行量過百萬張。
