“中国的金融机构对可持续发展的需求激增刺激了ESG数据的发展。但目前，ESG数据源相当缺乏，需要在人工智能等其他技术的帮助下，进行数据源的扩展。ESG数据可以帮助金融机构进行风险的自动化评估，提升风险监控能力。
什么是ESG？简单来说，ESG（Environmental，Social and Governance）通常代表环境、社会和公司治理三大因素。这一概念主要应用于社会责任投资领域，它是与企业可持续发展相关的三个主要方面，是投资者在进行投资分析和决策时主要考虑的非财务因素。
随着“新城控股董事长被捕”、“长生生物疫苗”、“康美药业财务造假”事件的持续发酵，公司的ESG表现愈发受到公众的关注。ESG发生风险，轻则导致公司形象受损，重则可以引发公司的生存危机，绩优股变成退市股就是典型的反面案例。
根据《中国绿色债券市场2018》报告显示，目前中国已成为第二大绿色债券发行国，也是全球绿色债券发行的主要增长动力。随着国际投资者对中国资本市场的参与度越来越高，以及中国经济向资源密集型产业转移，绿色金融、可持续金融等在中国将越来越受到投资人的关注。
为什么ESG成为市场热点，受到多方关注？
从国家层面来说，政策和法规正在不断加速绿色金融的发展。近年来，中国发布了一系列指导方针，旨在推动可持续经济增长，促进解决污染的项目的发展和相关技术融资，推出了包括利率补贴和税收减免等激励措施。2016年，中国发布了旨在建立“绿色金融生态系统”的指令，鼓励在信用评级、ESG数据收集和数据分析、ESG报告和管理、项目评估和监测等领域发展第三方服务，鼓励并调动金融资源以及财政资源。
自2014年首次发行人民币主导的绿色债券和“低碳”债券以来，中国的绿色金融市场蓬勃发展。根据《中国绿色债券市场2018》报告指出，2018年中国在国际绿色债券发行中排名第二，占全球发行量的18％。2017年，约有五个省启动了绿色金融试验区。许多地方政府已经建立了绿色发展基金，目前已经有数百个绿色基金有了一定的发展。同时，ESG指数正在越来越多地登陆中国大陆和香港的证券交易所进行交易。
数据来源：《中国绿色债券市场2018》
ESG数据匮乏、认知程度低，但是即将成为硬性要求
但在目前，ESG数据与相关评估远落后于中国可持续金融市场的蓬勃发展。大多数中国企业对ESG的认知程度仍旧较低，ESG数据的披露仍缺乏一定的标准。
目前，A股市场上只有重污染公司才被要求强制披露环境信息，披露的相关ESG信息非常有限。2017年，在A股上市的公司中，只有不到25％的公司发布了社会责任、环境信息或公司治理的报告。而且，大多数ESG数据服务提供商只能提供过去几年的历史数据。可以说ESG的历史数字资源相当匮乏。
同时，由于缺乏标准化和透明度，公司自我披露报告数据的质量相对较差。目前还没有关于ESG披露的国家标准或法规。沪、深股票市场仅在2018年编制了自愿ESG披露指南。
但据报道，中国金融监管机构正在制定强制性ESG披露框架，发布ESG报告将从2020年起变成所有国内上市公司的硬性要求。随着我国A股纳入MSCI，促进ESG投资，也是A股吸引国际投资、融入国际市场的客观需要
。刚刚成立的科创板，更是对ESG相关信息做出强制披露要求，监管部门明确要求科创板上市公司积极承担社会责任，维护社会公共利益。
市场需求激发，大批玩家进入，ESG数据市场成下一蓝海
随着对ESG评估和管理服务的需求激增，许多初创公司已开始进入ESG数据和分析领域，特别是使用人工智能或其他颠覆性技术，通过一些另类数据解决数据短缺问题，从而改进数据分析能力。现有的绿色债券评级或ESG分析商也开始采用人工智能和相关技术来扩展数据源，并开发更智能的服务。
自然语言处理技术应用于从公司公开报告、新闻媒体、监管机构发布信息中提取ESG相关信息。自动化系统能够显着加快ESG数据收集和分析的扩展速度。新兴的数据提供商已迅速建立了一个ESG数据库，涵盖几乎所有在中国大陆上市的公司，并且正在逐步扩大到涵盖在香港或美国上市的中国公司。还有一些供应商很能将数据库扩展至中国大陆所有的上市及非上市公司。
除了提供ESG相关数据外，一些技术提供商还建立了ESG相关模型，能够自动生成ESG评级或相关报告，或对ESG风险进行实时监控。
目前，ESG数据和分析市场的确尚处于早期阶段。我们相信，在国家披露ESG相关标准，并强制公开规则发布后，ESG数据的质量将得到显著提升。随着国际投资者对ESG相关领域越来越多的关注，中国不断地向可持续发展道路的转变，中国企业对ESG的认知度和意识将会不断增强。伴随着AI等新技术的不断创新，这场资本市场的绿色风暴——ESG趋势将蓬勃发展。
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