小巴帶你讀經典學投資期貨市場技術分析之精讀06
《期貨市場技術分析》 約翰墨菲
第七章、交易量與持倉興趣
交易量與持倉量概念
交易量、持倉量與市場、價格的關係
0BV交易量線的使用
兩者的概念
持倉興趣：
即為當前市場上未平倉的合約數量，因為買賣雙方才構成一手合約，所以也就是某一賣方或買方的持倉量，下文中全部用持倉量來表述。
交易量：
即為基本時間段內成交的合約數量
之前我們一直在討論價格的技術指標，比如像趨勢、形態；下面我們來講一下交易量和持倉量，進入到三維空間，做個比方，在交易中如果價格是5，那麼交易量就是3，持倉量為2，雖然時常我們將交易量和持倉量做為輔助指標，但也十分重要，如果不能與價格加以驗證，那麼將失去很大的意義。
持倉量、價格、持倉量、市場四者之間的關係如圖
期貨市場分析中截圖
價格與交易量的相互背離，如上漲趨勢中，前一峰被超越，但交易量卻有反下降，那麼就發生了背離現象，這就警示我們上升趨勢即將發生變化了。
交易量驗證價格形態：
我們在上面也講過，對於像三重頂或雙重頂這樣反轉形態中，每當價格上衝到每個後繼的峰時，交易量都較輕，而在隨後的回落中，交易量卻較重。
三角形的持續形態中，隨著三角形的形成，交易量逐漸下降，當價格形態在完結是時，只要突破信號是成立的，那麼交易量也應該是較重的。
交易量領先於價格：
這一點也是最有價值的部分，因為做交易本身就是一個預測價格的遊戲，那麼如果能在量上先預測到價格的變化，那麼將對我們做交易而言就是佔到了先機，意義非凡！
較重的交易量應與趨勢流行的方向一致，那麼交易量都可以反映出來。
持倉量與價格之間的關係
上升趨勢，持倉量增加是看漲
上升趨勢，持倉量減少是看跌
下降趨勢，持倉量增加是看跌
下降趨勢，持倉量減少是看漲
上升趨勢中，如持倉量突然停止增長，甚至開始下降，通常是警訊
在調整形態中，如果持倉積累的增長，那麼就強他了市場隨後的突破。
交易量和持倉量的增長有助於驗證價格形態的確定，也有助於驗證其它各種預示新趨勢即將發生的重要信號。
交易量的陡然增長和持倉量的急劇萎縮，如果同時出現，那麼表明市場正發生大規模的平倉活動，預示著暴風雨即將到來，趨勢生變。
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OBV交易量線的使用
大家可以在交易軟件上，把這個交易量指標線找出來，用來做為判斷市場的賣壓和買壓，因為刷形圖實在不好辨別交易量的增減方向，用此指標來輔助判斷價格的變化和趨勢的延續或反轉（特別是背離時的預測）。
第八章、長期圖表
長期圖表的目的和意義
長期圖表，比如周線圖和月線圖把價格的變所經歷的時間大大縮短，從而在水平方向上容納更長的時間範圍，提供了更大時間域的研究；
長期圖表有很好的透視功能，而且也給我們屏蔽掉了很多幹擾的聲音，能讓我們一眼看到主趨勢的方向；這樣我們可以從宏現到微觀的過渡，比如月線圖→周線圖→日線圖→15分鐘圖，前兩者用於趨勢的判斷，後兩者周於進出時機的判斷，很多人往往會忽略周線圖和月線圖，那麼就容易錯過大趨勢而只賺小錢。
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