每个月发了工资，还完信用卡，如果还有剩余直接转余额宝，这可能是不少年轻人的标准操作。然而余额宝收益率却一降再降，天弘基金七日年化仅剩2.27%，微信零钱通收益率也同样低的可怜，遇到通货膨胀严重，投资实际上还在缩水。难道每个月辛苦工作攒下的工资，只能放余额宝，眼看着贬值么？
其实，综合考虑风险、预期收益、资金量、买入方式等因素，定投ETF是年轻人理钱投资的一个不错选择。定投ETF，即每月固定日期、固定金额投资ETF，例如固定每月最后一个交易日，固定5000元的金额，通过股票账户买入500ETF。
首先来解释下什么是ETF，它是一种挂钩股票指数的基金。比如，500ETF挂钩中证500指数，300ETF挂钩沪深300指数，以此类推。指数上涨ETF持有者就赚钱，反之持有者则亏钱。简单说，买入一份500ETF可以理解为：一次性买入构成中证500指数的500只股票，因此定投ETF可以规避个股暴雷的风险。
I：三种市场状况下定投ETF的表现
下面将通过探索股市下跌、震荡、上涨三种状态下定投的表现，揭示定投ETF为何是中长期投资的好选择：1、下跌：定投无惧下跌，甚至越跌越开心；2、震荡：指数上下震荡后回到原点，定投也能赚钱；3、上涨：牛市来临后，一次性收割利润。
1、下跌：定投无惧下跌，甚至越跌越开心
A股难以做空，下跌等于亏钱，而定投的特性使其无惧下跌，甚至越跌越开心。一方面定投资金来源是每月工资的一部分，相当于拥有无限的弹药，下跌过程中能够持续买入摊低成本；另一方面定投自始至终都是潜在的买入者，下跌等于你要买的商品打折出售，买的便宜当然开心。
上证指数自2015年牛市顶点至今，4年多的时间下跌幅度超40%。为证明定投无惧下跌，假设有AB两个账户，均于2015年牛市顶点开始，采用不同策略买入500ETF，其中：
账户A：单次买入500ETF，持有至今
账户B：定投买入500ETF，固定每月最后一个交易日买入5000元
截止2019年9月25日，账户A单次买入亏损45.4%，账户B定投买入仅亏损9.8%，孰优孰劣一目了然。通过研究两个账户交易流水可以发现，在股市下跌过程中，账户A的成本固定在买入价10.14元，账户B的成本随市场下跌而下降，从首次买入时的10.14元，持续下降至最后一次买入后的6.14元，持续买入摊低成本效果显著。
或许有些反常识，定投账户B暂时的亏损，令人愉悦，定投不怕熊市亏得多，就怕牛市来的早。因为我们后续仍有源源不断的资金弹药，能够继续通过买入摊低成本。而且定投资金量是一个积少成多的过程，试想如果刚定投俩月，攒了几千块钱就迎来牛市，即使账户翻倍也就赚几千块钱而已。反观漫长的熊市，积累资金的同时不断摊低成本，几年过后攒了十几万资金，再迎来牛市账户翻倍，才是最好的。
2、震荡：指数上下震荡后回到原点，定投也能赚钱
除了不惧下跌外，定投第二个优秀的地方在于，即使指数上下震荡后回到原点，定投账户也能赚钱。这要得益于固定金额买入的方式，自然而然的在价格较低时买入数量更多，相反价格较高时买入数量更少。
为了更清晰的证明，我们假设一段行情从5元开始，先下跌至3元，随后上涨至7元，最终回到5元，对比单次买入和定投买入的差异：
账户C：单次买入，相当于坐了一次过山车后回到原点，不赚不亏
账户D：定投买入，每次定额购买5000元，最终盈利7.6%
定投账户D固定金额5000元，跌到3元时买入量高达1667份，涨到7元时仅买入714份，第5次买入后账户成本下降至4.6元，获得7.6%的收益率。
3、上涨：牛市来临，一次性收割利润
定投讲究的是持续定额买入，在牛市到来时一次性收割利润。对于卖出点位的判断，专业点的可以参考市场估值水平，业余点的可以参考周围人讨论股市的疯狂程度，简单点的可以直接设定账户翻倍时收割，卖早卖晚无非是赚多赚少的区别。
虽然不知道下一次牛市何时到来，但2015年肯定不会是最后一次。毕竟中国目前GDP增速仍在6%以上，就算未来几年增速下滑至5%，也要远高于全世界平均3%的增速，A股云集了中国最优秀的公司，虽然在短期内能波动较大，但放眼未来十年或二十年，总体趋势必然向上。下一轮牛市来临之日，就是定投账户收割之时。
4、定投ETF vs 余额宝
无论是对比历史年化收益率，还是未来账户预期翻倍时间，定投ETF均远优于余额宝。
余额宝目前年化收益率在2.5%左右，反观A股，1990年12月19日上海证券交易所成立，上证指数开盘96.05点，直至2019年9月26日收盘2929.09点，30年间复合年化收益率约12%，收益率远高于余额宝。
余额宝单次转入本金翻倍需要28年，如果采取每月剩余工资转入余额宝的方式，月复利最终翻倍大约需要51年。再看A股，上证指数1990年至今约30年的时间，平均每10年至少会有一波牛市行情。虽然历史并不会一丝不差的重演，但完全可以合理预期，未来10年定投账户很大概率能够翻倍。
上面讲完理论，下面进入实操，具体谈一下定投ETF的具体步骤和相关问题解惑。
II：定投ETF详细步骤
1、开设账户
ETF全称是交易型开放式指数基金，在交易所上市交易，需要用股票账户购买。随便找家券商开一个股票账户，需要提醒的是别忍不住去投资股票，入行以来我对散户炒股只有俩建议：要么定投、要么销户。
2、定投标的
定投基金推荐500ETF和300ETF，分别挂钩中证500指数和沪深300指数。
金额：300ETF单价比较便宜，月定投额小于2000元的可以考虑300ETF，2000元及以上的可以考虑500ETF。
成交量：有两个大型公募基金公司都发行过500ETF和300ETF，一般成交量越大越好，因为流动性比较好。
3、定投日期
每个月定投一笔，月初、月末、发工资第二天，甚至你的幸运数字那天都可以，固定下来就行，节假日顺延。需要提醒的是，不要试图通过预测行情买的更便宜，日子到了开盘买入即可。定投优势之一就是回避了人性的弱点，没必要画蛇添足，简单点挺好。
4、定投金额
定投是一项长期投资计划，需要保证每个月的定投金额固定并且可持续，无限资金弹药是定投赚钱的重要前提。参照自己的工资及消费情况，从每月工资中提取一部分进行定投，至少500元以上吧，不然买不起一手。月光族的话，还是先考虑努力工作或缩减开支吧。
5、买入方式
和买入股票的方式完全相同，各券商软件大同小异，自行摸索。
6、卖出方式
现在开始定投的话，卖出估计是几年以后的事情了，下一轮牛市的时候一次性全部卖出即可。如果发生不可抗力急用钱，卖出后第二天可以提现，这种情况也没办法，是赚是亏，各安天命。
III、定投ETF答疑
Q：定投会不会亏钱？
A：“下跌少亏、震荡赚钱、牛市收割”的底层逻辑非常完善，定投ETF最终赚钱概率很大，但定投过程中账户可能会在很长时间内处于亏损状态。因此定投赚钱的前提就是，无论指数涨跌、账户盈亏，均坚持定额买入，并等待牛市到来时收割。账户赚钱了开心，账户亏钱了可以继续低价买入摊低成本也开心，是定投最佳心态。
Q：定投要坚持多久？或者说牛市什么时候来？
A： 这个谁也说不准，我说了你也不会信。1990年A股成立以来，每十年至少会有一波翻倍行情。马克·吐温有句名言：历史不会重演细节，过程却会重复相似。而且定投是积少成多的过程，边积累边期待牛市，感觉也不错。
Q：定投预期收益率是多少？
A：预期最终牛市来临时，定投账户资金翻倍，换算成预期年化收益率约15%。最终实际情况肯定会有所出入，无非是赚多赚少的区别。
Q：定投有什么优点？
A：1、不需要任何投资经验。2、定投不惧下跌，能够持续摊低成本。3、ETF规避了个股暴雷风险。4、定投最适合年轻人攒钱，积少成多。
Q：定投有什么缺点？
A：1、投资期限不确定。2、预期收益率不确定。3、股市涨跌、账户盈亏会影响心态。4、若中途放弃卖出，是赚是亏，各安天命。5、需要自己每个月操作买入。
Q：有没有能自动扣款的定投基金产品？
A： 手动定投已经非常简单了，每个月只需要半分钟挂个单就成，还能省下一部分费用，何乐而不为呢。
Q：定投有手续费么？
A： 跟股票一样，每笔交易最低5元，超过的按佣金比例，具体问自己开户的券商吧
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