目前我國證券市場上的期權交易包括哪些?

刻意的假裝


我是一個期貨交易愛好者,我來回答你的問題。

期權是目前金融市場上最複雜的產品,要徹底弄明白我國證券市場上有哪些期權,必須先弄明白期權的概念、特點及分類。

期權是一種合約,該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利。這是針對股票、期貨、債券等金融產品而出現的衍生物,所以也叫金融衍生品。

一、根據標的物劃分,目前我國證券市場的期權有:

1.金融期權。目前有上證50ETF、滬深300ETF期權以及滬深300指數期權。

2.商品期權。目前有豆粕、玉米、白糖、棉花、菜粕、橡膠、鐵礦、甲醇、PTA、LGP、滬銅、滬金等十二個品種。

二、根據期權的交易方向劃分:認購期權(call options)、認沽期權(put options)

認購期權又叫看漲期權,認沽期權又叫看跌期權。

每一個期權合約都有認購和認沽一對合約。

三、按照交割月份劃分:可以分為當月合約、下月合約、遠月合約等。

四、按照行權時間是否固定來劃分:可以分為歐式期權和美式期權。

歐式期權:買方只能在到期日當天行權。

美式期權:期權合約到期前任何一天,買方都可以行使權利。

五、在期權交易中還會出現:實值合約、虛值合約、平值合約。

六、根據交易場所不同,可分為在股票市場交易的期權和在期貨市場交易的期權。50ETF期權和300ETF期權在股票市場交易,其它都在期貨市場交易。

總之,我國目前處於期權市場大發展的時期,新的期權品種不斷增加。但只要搞清了它的特點,就不難理解它的分類了。



君子常過666


這個問題很有含金量,有利於期權知識普及,希望我的作答對您有益!!

目前股票市場談到期權一般值得是上證50ETF期權和滬深300ETF期權。當然也有其他形式的期權交易,多體現在期貨期權,比如商品期貨期權和股指期貨期權,在此向大家介紹常用的上證50ETF和滬深300ETF期權交易。

圖例如下:滬深300ETF期權--四月份合約T型報價

上證50ETF期權--四月份合約T型報價

1、個人投資者期權交易申請條件:

申請開戶時託管在其委託經營機構的證券市值與資金賬戶可用餘額(不含通過融資融券交易融入的證券和資金),合計不低於人民幣50萬元,申請之前需要先具有融資融券

2、上證50ETF和滬深300ETF期權交易只能在合約到期日方可行權,也就是說屬於歐式期權,合約到期日為當月第四個星期三。

3、認購期權

買方/多頭:擁有買權,支付權利金

賣方/空頭:履行義務,獲得權利金

4、認沽期權

買方/多頭:擁有賣權、支付權利金

賣方/空頭:履行義務、支付權利金

5、交易規則:T+0,沒有漲跌幅限制,2019年出現過192倍的末日認購期權行情,也就是說如果您當天持有1萬元的持倉,是有翻倍到192萬的!

6、交易費用:佣金目前是10元/張--15元/張不等(看情況和券商溝通),

交易經手費1.3元/張 (交易雙方,試點初期賣出開倉交易免收)

結算費0.3元/張 (結算雙方,試點初期賣出開倉交易免收)

行權結算費0.6元/張 (買方即行權方收取)

期權交易目前比較火熱,交易量持倉量日益增大,尤其是滬深300ETF期權上市之後,根據國家政策,以後的期權品種會逐漸豐富。

機構和個人投資者可以通過期權對目前手中股票持倉做對沖。例如在2018年單邊下跌的情形中期權交易中可以做買入認沽期權和賣出認購期權都能有非常不錯的收益,在股票持倉中的損失可以在期權市場得到彌補

在一些重大事件,節假日和極端行情中期權的表現是非常吃驚的,都是投資者應該埋單的好時機,如果您達到了開通權限的要求,最好是先開通,多學習多模擬,利用期權以小博大的特點,在單邊行情中可以做買方(權利方)能夠放大收益或者做對沖,如果是震盪行情可以做賣方(義務方)賺取權利金。

只是做了簡單地介紹,在此未做深度講解,期權交易方向很多,買賣雙方權利義務不對稱,能夠從多種方向多種方式作出投資組合和套利模型,要想學得通透可是要下功夫的!

如果對您有一定幫助,請關注我,方便以後交流溝通共同學習


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