作者：李沐之
中国证券业协会（以下简称：中证协）最新的征求意见稿已经向各大券商下发，这直接影响到32.6万证券从业者升职加薪。
21日据媒体报道，中证协近期向各大券商下发了《证券公司声誉风险管理指引》（简称“《指引》”）征求意见稿，此次《指引》明确把违反声誉风险规定同从业人员薪酬、升职、跳槽等个人利益进行了绑定。
在指引中明确提出：“证券公司在进行人员招聘和后续员工管理、考核、晋升等情形时，应对从业人员的历史声誉情况予以考察评估；员工因个人不当言行引发公司或行业声誉风险的，或因违反外部监管规定或公司内部政策引发风险事件或客户投诉且造成公司或行业声誉影响的，证券公司应依据政策采取与其行为影响相挂钩的绩效薪酬追索、扣回措施，并视情况采取其他内部问责手段；证券公司应建立新闻发言人机制，由新闻发言人代表公司统一对外进行信息发布和沟通。”
金融行业加强声誉风险管理是行业惯例，证券公司近年来风险事件频繁暴露。
金融界初步统计了上市券商在2019年接收到处罚的情况如下，其中广发证券和南京证券是受到处罚最多的上市券商，均为3次。
图1：2019年上市券商违规受处罚情况
来源：公开数据
值得注意的是，就在4月21日晚间，广发证券发布公告表示，公司于2020年4月20日收到林治海的书面辞呈。林治海因健康原因申请辞去公司执行董事、董事会战略委员会委员、董事会提名委员会委员、董事会风险管理委员会委员，以及公司总经理职务，并不继续在公司担任其他职务。
广发证券为什么会在年报中提到“2019年合规风控加强年”？
先是2019年5月，康美药业被爆出财务造假，“会计差错”将近300亿元。作为公司IPO的保荐及承销机构，广发证券在2001年起便与康美药业开始合作。广发证券也因为与康美药业密切的业务合作受到市场众多非议。
此后不久的6月，中国证监会出具了《关于对林治海采取监管谈话措施的决定》，公告中指出广发证券存在四大问题。
林治海时任广发控股香港董事长时，2016年公司在开曼注册成立了一只以衍生品对冲策略为主的多元策略基金GTEC Pandion Multi-Strategy Fund SP（以下简称“Pandion基金”）。自2018年8月起，受外汇剧烈波动和相关市场流动性缺乏等因素影响，基金遭受了重大损失。证监会认为林治海对其富有主要责任。
紧接着7月，《2019年证券公司分类结果》中广发证券连降两级，由此前的AA变至BBB。
8月，广发证券再次因为香港子公司问题，被证监会采取限制增加场外衍生品业务规模6个月、限制增加新业务种类6个月的行政监管措施。
金融界对话该公司分析师时，他表示：“公司合规和风控是越来越严格。作为分析师来说，一方面希望将重要行业观点传播开来；另一方面，公司合规又有严格的要求，已经婉拒众多公开的政策解读和行业分析。”
事实上，从去年6月开始，中证协就陆续向券商下发《证券公司声誉风险管理能力专项评价实施方案》（征求意见稿）。在声誉风险管理的指标设计上，上述方案拟设置两大指标，即“实发舆情和处置效果”和“政策解读和舆论引导”。前者主要评价证券公司在评价期内发生的负面舆情情况以及公司采取措施的处置效果。后者主要对证券公司参与政策解读和舆论引导工作的情况进行评价，以提升证券公司参与相关工作的积极性。
注：声誉风险是指由证券公司经营管理及其他行为或外部事件导致证券公司股东、员工、客户、第三方合作机构及监管机构等对证券公司的公开负面评价的风险。
