今天我想給大家講講《財報就像一本故事書》 ，這本書的作者是臺灣大學會計學教授劉順仁。
劉教授他在臺灣大學讀經濟學學士，他在大一學會計學的時候因感覺會計是一門繁瑣枯燥的學問，發誓這輩子再也不碰會計課程。
結果1985年他到位於匹茲堡的卡內基美隆大學攻讀博士，由於學校強調學科整合，他自己又是跨系修課，一位會計學博士生讓他猛然發現會計有趣又實用，因而“改行”，立志這輩子要竭盡全力把會計學教得活潑精彩。
劉教授這本書就像它的封面一樣，在讀會計報表的時候就像讀一本故事書，它可以幫助管理者管好我們的企業，也能夠幫投資人去選擇一個好股票。
首先，我們先來了解下什麼是財務報表以及財務報表和企業到底有什麼關係。
1494年，盧卡·帕喬利在威尼斯出版了會計學的鼻祖之作《算術、集合、比與比例概要》，系統地介紹了“複試會計”。
帕喬利所提倡的會計方法，可以把複雜的經濟活動及企業競爭的結果，轉換成以貨幣為表達單位的會計數字，劉教授將之稱為“帕喬利密碼”。
這些密碼擁有極強大的壓縮威力，哪怕再大型的公司，他們在市場上競爭所創造或虧損的財富，都能壓縮彙總成薄薄的幾張財務報表。
任何複雜的企業，通過帕喬利密碼的轉換，都能利用下列四種財務報表敘述它的財務情況。
許多企業人士喜歡去膜拜在泰國的“四面佛”，據說能保佑企業財運亨通。事實上，每個企業本來就“供奉”著四張財務報表，我們不妨將之視為引導競爭及管理活動的“四面佛”。
這四份報表分別如下：
一是資產負債表：它描述的是在某一特定時點，記住是一個時點，企業的資產、負債及所有者權益的關係。
簡單地說，資產負債表建立在一下的恆等式關係之上：資產=負債+所有者權益。這個恆等式必須永遠是成立的，因為它是一個問題的兩個方面。
這個恆等式關係要求企業同時掌握資金的來源和資金的用途。資產負債表是瞭解企業財務結構最重要的利器。關於這個恆等式，我當時研究生畢業，從浙江大學到青島外貿公司，我第一年的工作就在財務科做一個會計。
我記得在年底算總賬的時候，我所負責的幾個分類的賬目，居然有一個科目有1分錢就是對不上。我當時都被逼急了，我對財務科長說，我能不能自己掏1分錢頂上。科長說，你拿100塊都頂不上，你必須要找到這1分錢記到什麼地方去了。
後來發現，是一個匯兌損益的1分錢的差，我當時記到了財務報表的最後一頁，事後就忘了，沒把它統計進去，因此就總是平衡不了。
第二張表叫利潤表：它解釋企業在某段時間內，比如一年或者一個季度，財富如何因各種經濟活動的影響發生變化。簡單來說，淨利潤或淨損失等於收入扣除各項費用。利潤表是衡量企業經營績效最重要的依據。
第三張表叫現金流量表：它解釋一個特定期間內，該企業的現金如何因經營活動、投資活動及籌資活動發生變化。
現金流量表可以彌補利潤表在衡量企業績效時面臨的盲點，就是因為收入很多是沒有被現金所確認的，有預期的收入也有應付的賬款。因此現金流表就可以跟利潤表對仗來看，從另一個角度檢視企業的經營成果。
在很多情況下，現金流是企業生命的血脈，一旦現金流斷，哪怕是再大的企業也會搖搖欲墜。
第四章表叫所有權權益變動表：也就是股東權益變動表，它解釋某一特定期間內，所有權權益如何因經營的盈虧、現金股利的發放等經濟活動而發生的變化。它是說明管理階層是否公平對待股東一個最重要的信息。
這四張表從日常使用的頻率來看是前三張表，就是一個特定時點的資產負債表加上一個特定時間段內的利潤表和現金流表。我們將以上四張財務報表合稱為企業的四個“帕喬利密碼”，也是反映了企業每天所做的三類事：投資、籌資和經營。
舉個例子，漢高祖劉邦當時是一個“平民創業家”，因為他藉著一個皇叔的身份，基本上是一窮二白來創業的。關於自己何以成功，劉邦作了個精闢無比的分析：
“夫運籌帷幄之中，決勝於千里之外，無不如子房；鎮國家，撫百姓，給饋餉，不絕糧道，吾不如蕭何；連百萬之軍，戰必勝，攻必取，吾不如韓信。此三人皆人傑也，吾能用之，此吾所以取天下也。項羽有一范增而不能用，此其所以為我擒也。”
劉邦“用對人”之所以重要，是因為這些人他們會“做對的事”，而且會把對的事做好。以現代管理術語而言，身為企業領袖的劉邦，充分認識到企業三種類型活動的重要性：
第一是以張良為代表的戰略規劃活動：企業戰略規劃活動，具體表現在財務報表上的投資活動。投資活動決定企業未來能否成功，不正確的投資不僅會造成短命王朝，甚至會使“股王”淪落為“仙股”。
第二是以蕭何為代表的後勤支持活動 ：這個具體體現在財務報表上的是籌資活動，也就是資金流。現代企業的“糧道”就是資金流。資金如果充足流暢，經營或投資活動就能可攻可守，員工與股東才能人心安定。
第三是以韓信為代表的市場佔用活動：具體體現在財務報表上是經營活動。經營活動決定企業短期的成功，它的重點是營收及獲利的持續成長，以及能由客戶端順利地收取現金。
因此這三種活動在創業或者打江山都是非常至關重要的。
上面我們講了企業的四張報表所反映的每天都在做的三類活動，就是投資、籌資和經營。劉教授認為，這個會計數字其實只是一個結果，管理活動才是組織創造價值的關鍵。
所以，我們看財報不能只看死板的數字，而是要看數字背後的實質，就是通過數字以及數字之間的關係，以及數字在不同的時間維度內，比如去年你的股東權益跟今年的股東權益，去年的應收賬款和今年應收賬款的一些變化，來看出這個企業的經營到底是向好的方向還是壞的方向在跌落。
從投資人的角度來看，會計數字=經濟實質+衡量誤差+人為操縱。
“經濟實質”就是指能協助財務報表使用者認知企業真實財務狀況的數字，比如企業的盈利能力、償債能力等。
“衡量誤差”是指因會計政策、會計觀念、以及決策者本身信息不足，導致記錄或估計的會計數字大大偏離經濟實質的部分。比如因為誤判債務人的財務狀況，高估或低估應收賬款所可能造成的壞賬損失。
“人為操縱”指的是財務報表編制者或者企業高管刻意隱瞞或扭曲信息，導致會計數字偏離經濟實質的部分。
例如，明知債務人已經瀕臨破產，仍不計提應收賬款不保所造成的壞賬費用。甚至是子虛烏有的去憑空捏造出一個影子公司來產生收入，這些都是屢見不鮮的人為操縱現象。
比如說一個企業，內部在做預算的時候對外宣佈本年度利潤目標為10億元。結果因為各種原因，比如執行力的問題、市場環境的問題，最後實際獲利只有6億元，落差達到4億元。
假設這個公司使用不當的會計方法，創造了4億元的獲利，這就是人為操縱，投資人最後看到的會計數字還是10億元。但實際上掩蓋了真實的情況。
投資大師巴菲特也主張，投資人應把自己當成經理人。我們只有深入瞭解企業創造財富的活動，才可以真正地透過財務報表的表面去看到一些企業經營成功的一些關鍵因素，瞭解它的核心競爭力。
那麼一個優秀的企業經理人又應該如何面對財務報表呢？
更多詳細解讀，新浪理財大學特邀以諾教育創始人及校長譚文清開設了這門《譚校長的金融思維課》，現已更新至《財報就像一本故事書》！
