智气简介：一个财经圈+两个科技圈人联合打造，关注国内外智能金融。
平安：我在思考如何花钱。
一
最近，中国平安（601318）在金融科技方面，做了两件大事。
➤ 一件是「收钱」：陆金所 近期完成 13 亿美元融资。
➤ 另一件是「花钱」：旗下用于投资全球金融科技创新公司的 平安全球领航基金（GlobalVoyager），在欧洲完成第二笔投资，宣布正式发力欧洲金融科技。
有趣的是，陆金所是由平安第一任首席创新官计葵生 领导创立。
而这只全球领航基金的两笔投资，则是出于第三任首席创新官 罗中恒（Jonathan Larsen）之手。
至于首席创新官这个新名词，业内并没有太多描述，更像是平安为创新专门设立的一个职位。
从这方面来看，相比收到陆金所 13 亿美元，平安可能更喜欢为创新「花钱」。
下面，先跟大家聊聊 陆金所 这轮 13 亿美元融资。
二
这轮融资 春华资本 为主要投资者。
卡塔尔国有控股公司卡塔尔投资局、香港全明星投资基金(All-Stars Investment)、日本金融巨头SBI 控股株式会社（SBI Holdings），及 摩根大通、高盛、瑞银 等参与了投资。
融资完成后，陆金所 估值也升至 380 亿美元，但不及此前预计的 400 亿美元，更是远低于 600 亿美元的估值预期。
可见，市场对 陆金所 仍心存疑虑。
在智气看来，这些疑虑主要体现在以下两方面。
➤ 一方面，网贷雷潮和金融去杠杆等因素，让 陆金所 存在一定市场性风险。
目前，陆金所 主要以网贷和理财业务为主。
网贷方面，受今年6月份以来的雷潮影响，投资者信心遭到沉重打击。整个行业至今仍处于增量资金不足，存量资金流出的状态。
对 陆金所 而言，网贷虽不再是核心业务，但仍会受此波及。尤其是投资者信心缺失，势必影响其它业务的开展。
理财业务上，陆金所也是频频踩雷。
今年以来，受去杠杆政策的影响，加上融资问题，不少民营企业包括上市公司，出现债务违约。
因此，投资这些公司的资管计划也相继出现违约，陆金所 就是踩雷者之一。
今年 9 月份，陆金所 的理财产品「尊享理财EG1060」因标的公司 神州长城（000018）债务违约，而发生展期。
资料显示，「尊享理财EG1060」为 大同证券「同吉58号」资管计划的代销产品，而「同吉58号」资管计划的投资标的就是 神州长城。
算上此前同样因债务违约而踩雷的 ST龙力、ST凯迪 等，风控不足的问题，正在成为制约 陆金所 估值提升的关键。
➤ 另一方面，监管层目前对互联网金融行业还未出台具体监管政策，政策上存在较大不确定性。
这也是国内外资本比较关注的地方。
此前有分析师表示，不论 400 亿还是 600 亿估值，对 陆金所 而言仍然太高，尤其是在当前监管不明朗的情况下。
在这两大因素的叠加作用下，陆金所 估值不及预期，也在意料之内。
再来看 平安全球领航基金 在欧洲的第二笔投资。
三
简单聊一下这支全球领航基金。
平安全球领航基金：是平安集团在 2017 年成立，初始规模为 10 亿美元的一支创投基金，专注于全球金融科技和医疗健康领域。
目前，该基金由平安集团第三任首席创新官，前花旗银行总裁 罗中恒（Jonathan Larsen）管理。
去年 9 月份，这支基金在欧洲完成首笔投资。
标的为英国伦敦一家金融科技公司 10x FutureTechnologies ，这是一家专为银行提供数字技术支持的初创公司。
这轮融资总额共计 3400 万英镑，平安全球领航基金 为主要投资方，美国策略顾问公司 Oliver Wyman 等参与了投资。
今年 11 月 19 日，这只基金开启欧洲地区的第二轮投资，也是针对金融科技行业。
四
这轮投资标的为德国柏林一家 Fintech 孵化器—— FinLeap。
融资总额为 4150 万欧元（约合4700 万美元），平安领航基金 仍是主要投资者。
根据相关资料显示，FinLeap 由德国创投公司 HitFoxGroup 在 2014 年成立。
FinLeap 在欧洲多个国家成立了针对具体行业的金融科技公司，除了向其提供启动资金外，还提供人才、用户、技术、投资者等资源支持。
在众多成功孵化的金融科技公司中，Finreach Solutions 无疑是最成功的一个。
这家公司由 FinLeap 在 2014 年成立，主要为银行等金融机构提供数字技术支持。
2014 年以来，Finreach Solutions 已经成为德国、奥地利和西班牙等 500 多家银行的SaaS（软件即服务）供应商。
（图片来自 Finreach Solutions 官网）
此外，Finreach Solutions 还在支付、会计、个人财务管理等领域先后成立了 16 家金融科技公司。建立起在欧洲范围内，最大的金融科技生态系统。
借助这些初创公司，FinLeap 在欧洲金融科技圈的影响力正在逐渐扩大。
而投资 FinLeap，就相当于间接参与了整个欧洲金融科技。
平安投资全球金融科技的计划好像正在从欧洲开始。
但目前金融科技最具想象力的地方，或许不在欧美，而在新兴市场。
所以，平安下一步会去哪儿？
获取更多金融科技前沿消息，欢迎关注微信公众号：智气（ID：aiatmo）
