情绪与指数背离
下面我们就借助“蓝筹股”贵州茅台说一说今日的盘面。
前几天市场是一天两变，今日市场已经数不清多少变了。下面我们给大家回顾一下今日市场的走势。
首先是市场的目光都聚集在“区块链”与“疫情”概念中。以岭药业为首的疫情跳水、中国西电同时跳水。
此时上涨的则是“高开高走的芯片”，代表股是“通富微电”。此时芯片与区块链同为多方逻辑，从活跃的顺序来看，多方逻辑的是区块链。
但是此时出现板块反转，在以岭药业分期后，疫情板块站出来的是达安基因。此时多方的逻辑阵营发生了淘汰，而这一次则是新上位的芯片淘汰了区块链。我们从图中可以看到，达安基因涨停，海联金汇就炸板。
所以在上午时，百晓生给同事开了一个玩笑。疫情与科技大战，区块链无奈躺枪。主要的原因是在于“市场的钱不够”，多方资金弃弱留强，选择了今日强势的芯片。
本人为市场就此结束时，一则消息称“猪肉股”拉升，再次改变了市场的节奏。虽然今日猪肉没有大涨，但是猪肉的异动说明市场的“防守资金”正在抛弃疫情，转向消费，或者说“蓝筹”。
所以说昨天市场中两个“多空逻辑的板块龙头”全部被市场淘汰了，空方的疫情被消费、蓝筹淘汰；多方的区块链被芯片淘汰。
这最根本的原因是“成交量不足”，另外资金的“锚定点”不同，“资金尿不到一个壶里”。所以说今日的多空资金就是各玩各的，谁也不搭理谁。
这样的结果显而易见，那就是今日是“短期柚子”的派面行情。请看今日在中国平安拉升后市场的最高板省广集团炸板、汇金股份炸板。这导致市场的情绪急速下降。
从早上芯片大爆发到中午市场快速回落，市场又经历了一波过山车。此时资金如梦方醒，开始关注“空方的防守概念”，下午两点半左右延江股份、山河药辅涨停。市场转了一圈，最终还是选择了防守。
这里我给大家描述了一下今日市场的运行结构，是不是感觉非常乱。我们总结一下：
1、美股大涨——芯片高开——科技与疫情的多空大战——成交量不足——多方芯片淘汰区块链——空方疫情弃弱留强。
2、权重拉升——空方蓝筹、消费淘汰疫情——多方被蓝筹、消费吸血——游资开始排面——高位股全死——市场重新重视“空方逻辑”——山河药辅、延江股份涨停，达安基因抽风。全天结束。
所以说今日最大的变数就在于“美股中科技大涨、蓝筹权重大涨”。而且市场资金变数太快，所以今日百晓生的“防守策略中的黄金被科技按死（尾盘有翘尾）、军工、原油不是人气、医药出现分化”。
所以从下星期开始，百晓生的审美风格将会大变，开始注意“多方逻辑”的新基建、芯片、特斯拉、消费电子。之前是反弹，而这一次科技真的有可能是“反转了”。
但是可以明确的告诉大家，有低吸机会，不要追涨。短期还要看“空方逻辑”是否助攻。
最新出炉，一季度业绩预喜且获北上资金加仓的股票名单，股民注意收藏！
根据数据，2020年一季度业绩预喜率仅有32%，而过去5年同期都超过了85%，而如果叠加外资增持，本周获加仓且一季度业绩预喜的科技股仅有17只。
分别是：中科创达、华天科技、洁美科技、亿纬锂能、杭锦科技、中颖电子、江丰电子、立讯精密、北京君正、飞荣达、雅克科技、上海新阳、深南电路、胜宏科技、蓝思科技、全志科技、鹏鼎控股
影响股价的个股利好公告
顺丰控股：3月份营收为121.63亿元 同比增长48.56%。
鸿路钢构：拟公开发行可转债募资不超过18.88亿元 用于涡阳绿色装配式建筑产业基地建设等项目。
宏大爆破年报：2019年净利润同比增长43.33% 拟10派2元。
三雄极光：股东一致行动关系到期解除 公司将无控股股东、实控人。
中设股份年报：2019年净利润同比增长14.79% 拟10转5派1.8元。
东方财富一季报：净利润8.74亿元 同比增长126.48%。
宁水集团：中标2207万元智能水表项目。
海通证券：证监会同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过200亿元公司债券的注册申请。
宁波建工：子公司联合中标逾12亿元项目。
北陆药业：格列美脲片等药品取得再注册批件。
深南电路：二季度订单仍比较饱满。
太阳能业绩快报：一季度净利同比增长23%。
思源电气：2019年净利同比增89% 拟10派1元。
金能科技：拟向实控人之一定增募资不超10亿元 用于2×45万吨/年高性能聚丙烯项目。
影响股价的个股利空公告
国电南自：电桩业务、特高压业务在公司整体业务中收入金额及占比均较小。
千禾味业年报：2019年净利润同比减少17.4% 拟每10转4派1.28元。
神州优车：由于瑞幸咖啡事件负面影响，已出现金融机构和供应商挤兑苗头。
深圳机场：一季度旅客吞吐量同比下滑48.15%。
京新药业一季报：净利润9566.62万元 同比下降27.18%。
隆基股份今天再度下调硅片报价 一个月来第三次下调。
浪潮软件年报：2019年净利润同比下降91.22% 拟10派0.3元。
捷捷微电收关注函：说明公司连续多次实施资本公积转增股本的必要性和合理性。
京东方A今日成交11亿元折价大宗交易。
花园生物：一季度实现净利润6141.8万元，同比下降52.46%。
古鳌科技：公司未直接参与央行数字货币的研发工作。
博天环境：持股占总股本4.73%的股东鑫发汇泽计划清仓减持。
正裕工业：持股3.4920%的股东元豪贸易拟减持不超过2%。
北向资金的秘密
北向的秘密：北向持股比例较大的公司，在资金净流出月有超过6成跑输大盘，而在恢复流入首月有近8成跑赢大盘，北向资金在非常时期对这些个股有较强的主导地位。
近三次北向资金大幅波动有以下三个阶段。
第一阶段：2018年10月北向资金净流出105亿，11月大幅净回流469亿，12月净回流161亿。
第二阶段：2019年5月北向资金净流出537亿，6月净回流426亿，7月净回流120亿。
第二阶段：2020年3月北向资金净流出679亿，4月大幅净回流459亿（截止4月17日）。
首先筛选出北向持股市值/流动市值占比大于7%的公司，也就是北向这几年一直“偏爱的”公司，总计32个。
然后分别统计出这些个股在上述三个阶段流出月、回流月的超额收益：
下周潜伏方向： 一只是，数字货币内测试点龙头，三倍潜力 二是，5G方向，半导体+光刻机业绩+量增龙头
下周金股池，可以留意下无延迟更新的个人策略公众号：股市牛群
根据统计数据显示：
第一，在北向资金大幅净流出月，有超过6成北向偏爱股超额收益为负，也就是跑输大盘；
第二，在北向资金回流的第一个月（目前都是大幅净流出的次月），有接近8成的北向偏爱股超额收益为正，也就是跑赢大盘。
这就说明北向资金在非常时期对这些个股有较强的主导地位，尤其是在北向大幅回流的当月，北向偏爱股会大概率跑赢市场。
北向资金从3月24日开始趋势性回流，两市也同时趋势性走高，一批核心个股海天味业、三一重工都创了历史新高，贵州茅台也接近历史新高位置。
上车，潜伏下周主线
趋势股能够不断新高和近期外资持续净流入密不可分（昨天又净流入57亿），由于国内疫清有效控制，中国正成为外资的避险地，外资的持续介入必然引起市场投资风格的改变。
其次从业绩来说，今年受疫清影响，市场大部分行业业绩都将受到影响，但医药、消费业绩呈现逆势增长，相信不少人从最近年报公告也发现了吧。所以当下行情，基本面和核心价值才是最确定的主线方向，也是外资买入方向。
也正是因此逻辑，上月给大家分享的趋势股智飞生物和健帆生物，属于业绩独立疫苗和医药，不受疫清影响，近期也走出了历史新高。
既然主线是基本面、核心价值，如何根据年报发现价值是关键。根据以往年报选股的经验，可从这三点入手：
1、年报业绩增速超过25%，一季报预告增速超过15%，且毛利率超过65%。也就是说业绩处于高速增长，今年一季度不受疫清影响或者影响较小继续增长，属于独立行业；高的毛利率则说明公司具备高壁垒。2、去除一次性损益导致短期利润大幅提升的情况，排除有并表带来业绩增长和有商誉风险的公司。 这说明业绩的增长是通过自身主营的增长带动，属于内生增长，这类增长持续性更好。3、总市值须大于50亿。排除一些小公司，相当于直接选择了各个行业的细分龙头公司。通过以上三点筛选，选出的板块主要集中在消费的调味品，医药的创新药、器械、原料药，以及少量的科技股。这也充分体现了消费、医药周期影响小、业绩长期稳定的特点。而这几个方向中，原料药业绩弹性最大，股价也相对更低，今日调整后是介入的好时机。
根据对原料药的研究，整理出了原料药基本面最好的11只标的，下午会根据走势在其中择机低吸一只上车。
北上资金
今天更是买买买，丝毫停不下来。全天成交103.36亿元。昨天又是爆买贵州茅台超过10亿元。而昨天又是甩卖中国平安。连续几天都是甩卖中国平安。结果今天中国平安涨上去了。贵州茅台也是想要创下新高的水平。贵州茅台已经突破1200元。这其中有北上资金的功劳。北上资金好像非常热衷于这样的追涨杀跌。
至于美股
这样子的牛市走势，我认为最好还是等到下周再看。不要这么快就下结论，美股不会出现二次探底。毕竟从时间上美股要下周才真正会有所调整。只是这美股表现实在是太强了。一大早在老特的刺激，以及波音复工的推动下，直接高开。要知道这样的消息在A股里面也不会高开太多。A股面对这样的消息，一般都是高开低走。且看今晚的美股如何表演。
说实话
A股目前的估值并不便宜。看看贵州茅台，我觉得不便宜了。可是北上资金就是一个劲地买。以每天10亿的节奏在买入。看着都害怕。也不知道为什么北上资金会如此喜欢追涨。今天中国平安上涨了，晚上就可以看到北上资金肯定也会追买回来的。有时，北上资金也顾不了估值。估计有一部分也是类似于A股的游资。
当前的大盘估值水平从3000点下移到2850点。
随着全球疫情的全面爆发，估计二季度的全球的经济情况也未必会好到哪里去。所以，大盘才会在2850点左右遇到很大的阻力。而随着60日线的下移，估计后面想要突破也是相当困难的。今天美股期货暴涨都拉不起大盘，如果美股大跌的话，A股有可能还会回到2700点以下的水平。
综上所述，对于下周的大盘，我个人觉得还是要谨慎对待，即使有所拉升，也不要太过于兴奋。全球股市反弹在下周就接近一个月了。二次探底也随时会到来。这次再跌下来，就会直接面对全球经济的现实情况。想要大幅反弹并不现实。而A股由于这次并没有大幅跟涨，所以即使全球股市二次探底的时候，也未必会有大的调整空间。2700点以下依然是超级黄金坑。
操作回顾
中国卫星：当时市场处于由弱转强的阶段，做个中性板块埋伏一手卫星股，后市题材分散了资金的强度，止盈离场。
延江股份：市场转弱，避险是首选，加上业绩叠加，买不进当时的龙头江南高纤，搞个龙二，收获颇丰。
赣锋锂业：特斯拉个股持续大涨，加上产品modle3大卖，相关产业链受益。可惜个股一季度业绩不达预期，不冒风险，第二天及时跑路。
平高电气： 热点轮动很快，买入当天是龙头国电南自率先封板，预感板块有机会，有时候做不到先手埋伏，打个后手也能够吃一笔，这一仗打得还不错。
傲农生物：确实是短期内不被资金待见，再优秀的公司没有流动性的支持，也很难有溢价，遗憾离场，目前来看也没有做错。
