资本金规模和实力分析
1、关注融资申请人注册资本中货币入资与实物入资的比例,注册资本中无形资产所占的比例,以及无形资产的评估方法和依据。
2、在对实收资本评价过程中,分析净资产增减变化及原因也是十分必要的,这是判断融资申请人是否处于成长阶段的重要依据。
资产状况分析
一、流动资产。重点应关注以下科目,包括:
1、货币资金。考察现金、银行存款、其他货币资金。通过查证日记账、收付款凭证、收支记录来确定其真实性、收支记录是否完整以及资金流量情况。
2、存货。对存货的真实性、有效性、流动性进行实地考察,作到账账相符、账实相符。包括:存货价值、存货结构、存货的品质和保质期限、存货跌价准备、不良存货比重、存货周转速度、存货的保险情况及防护措施等。
3、应收账款。了解应收账款数量和结构、应收账款账龄和周转速度、坏账计提比例等因素。特别是当融资申请人应收账款和存货量过大时,要防止融资申请人虚增资产和收入。
4、其他应收款。主要对融资申请人总账、明细账、原始凭证以及对应时点的管理报表进行核对。同时重点关注关联企业间的往来款项。
5、预付账款。核对购货合同、明细账、总账是否相符。对挂账期长的,应特别审查预购货物到库情况。
6、待摊费用。核查账务处理及账面余额的正确性,是否符合权责发生制和收入费用配比原则。
固定资产分析
对固定资产的考察,主要通过以下方式进行核查:
1、现场观察固定资产的类别、存在真实性、使用状态(自用、出租、闲置、处置中)。
2、查阅原始凭证、产权证书,验证其所有权并核对评估报告,确认其评估价值的真实性。
3、到相关登记管理部门查册验证其法律状态(抵押、违章、查封)。
4、在建工程的核查包括总账、明细账、施工合同、材料发票及领用单等原始凭证、付款记录等的审查,以及是否存在已交付使用,但未办竣工交付手续,未及时进行会计处理的项目。
5、累计折旧主要审查固定资产折旧方法,折旧计提是否正确。
长期投资分析
主要考虑长期投资的真实性、合规性以及实际的收益情况,特别要注意融资申请人将调拨到其关联企业的资金做成投资的可能性。同时应审核以下事项:
1、明确出资方式、资金投向、投资金额、股权比例、回报方式;
2、审查真实性、有效性、收益性及不良投资;
3、审查总账、明细账、投资清单、各种权利证明及合约。
无形资产分析
对融资申请人无形资产的审核要持慎重保守的态度。主要考察无形资产的合法性、计价依据、评估价值、变现能力、处置过程中的法律问题等方面的内容。
负债状况分析
一、在分析融资申请人负债时应注意以下几个方面问题:
1、资产负债结构。重点分析流动比率、长期负债与长期资产的收益能力和期限的匹配以及融资申请人总体的资产负债水平;
2、负债结构。要分析长期与短期、有偿与无偿、抵押与无抵押负债的关系。对银行的借款记录,应付账款履约情况和已抵押资产的现状要重点分析;
3、或有负债。融资申请人是否存在未在报表反映的对外担保等或有负债。对或有负债的分析要涉及第三方,要慎重审查。
二、对融资申请人的负债情况主要审查以下科目:
1、流动负债包括:
(1)短期借款。审查征信报告及借款合同(含一年内到期长期借款)
(2)应付票据。根据购销合同及银行保证金存款查询应付银行承兑汇票余额;通过向采购部门核查应付商业承兑汇票余额,检查有无长期挂账现象。
(3)应付账款。审核总账、明细账及对应时点报表;购货合同、付款记录;并同财务、采购、仓储各部门核对(检查长期挂账原因以备确认融资申请人资信情况)
(4)其他应付款。重点列示向股东或关联公司借款,确定属于出资还是借款。要求投资人与融资申请人签订担保期内不可撤销协议。
(5)应交税金。审计融资申请人纳税鉴定或纳税通知及征、免、减、退税的批准文件。核查融资申请人纳税情况。
2、非流动负债包括:对融资申请人长期借款、长期应付账款的审核。
对融资申请人负债情况的审核不但要审核借款融资申请人本身,对其主要关联融资申请人情况也应认真核查。
对融资申请人销售收入情况的核查主要从以下几方面进行:
1、销售明细账、总账以及对应时点报表;
2、银行对账单(存折、信用卡);
3、销售合同、发票;
4、销售部门、仓储部门出货单、运输单;
5、纳税申报表。
在核查过程中对虚构交易对象、伪造购销合同、虚构交易事实,以及通过关联或非关联交易调整收入和利润等情况要予以重点关注。
成本和费用评价分析
1、成本主要包括直接材料、直接人工和制造费用。确认成本计算是否正确,制造费用分摊是否合理,是否与收入相匹配并作相应的趋势分析。
2、费用。包括销售费用、管理费用、财务费用等。对重大波动及异常查明原因,必要时抽查原始凭证的合法性及账务处理的正确性。
现金流量评价分析
核实的主要依据是融资申请人签订的销售合同和销售历史记录。如果核实的结果证明融资申请人在资金使用期限内不能产生足以偿还保理融资的净现金流量,采取的方法或是要求融资申请人适当降低保理融资额度。
现金流量分析包括:
1、经营活动现金流量表分析(直接法);
2、投资活动与筹资活动现金流量分析;
3、现金流量的预测。
关联交易分析
1、审查融资申请人与关联企业发生的债权债务真实性。
2、审查融资申请人与关联公司发生的收入和费用,其作价是否公平合理、凭证手续是否齐全。
3、对重大关联交易还需追查原始凭证。