手機達人vlog
墨西哥每年都同一些最著名的美國投行和石油公司，平均花費10億美元，開展的原油價格對沖操作，購買具有亞洲式原油看跌期權，以對沖油價變動風險。通過這些看跌期權，墨西哥有權利在油價跌至預設價格時賣出原油期貨。此次墨西哥政府在49美元開始做空原油，中國銀行把客戶在-37美元價位結算砍倉強平，墨西哥人割了中國的韭菜成為最大贏家，淨賺1500億比索，中行淨虧了315億。
wowme
擁有原油寶的和送小孩留學歐美是同一夥人，絕對不是工人和農民工[偷笑]
大老表
複雜的問題簡單說，我就是芒果一說
1 我打算生產100噸石油
2 我按市場預期計劃三月份的時候以每升30元賣出
3 某個人覺得3月份油價會到40元每升，雖然它並不真正用這些石油，也沒有交割的能力也就是運走這些石油，純粹是為了低買高賣。
4 我們簽下了3月份以30元每升的價格交接的合同，並且這個合同無法更改且必須到期交割實物。題外話，某銀行也沒有交割能力，但可以集合很多客戶一塊完成一個巨量石油期貨合約，所以，某行做代表集合很多客戶的錢完成這次合約並且收取客戶手續費，代客戶低買高賣 也就是XX寶，所以，客戶是不用實物交割的，只用錢來完成平倉交割，所有的期貨交易通過銀行完成，既紙原油，銀行及其合作伙伴完成期貨的真實或虛擬交易。
5 因為快到3月份的時候市場對石油的需求大跌，造成價格也不斷下降，一個極端的情況是沒人買了，但石油企業每天都在生產石油，存放都需要成本，運營成本大於油價了，所以寧願賠錢也要賣出這些石油，所以出現了0油價的情況，但也不排除某些人看到有人沒有實物交割能力，但交割日快到了，惡意把油價拉低，以便石油擁有者在無法交割的情況下低價賣給它們，以便完成期貨平倉，但油價只能到0，賺不了多少，不如直接拉到負值，賺的會更多，和交易所一勾結，以石油服務成本高於石油成本，可以出現負油價的理由，就出現了可以到負值的規則，假設出現了負30元的情況。
6 買方到期以30元的價格提貨，但沒辦法提貨，因為它沒有運輸工具，所以只能以市場價負30元賣出，平掉自己的合約，有能力接受這批貨的人就每升白賺了30元，我也賺了自己的30元，油也被這些有能力接貨的人拉走了，這些人也不會真正拉走，只是付了個倉儲費，等到幾天之後想辦法把油價拉到正油價，再次賣出，裡外裡又賺了個差價，這些人有個特點，有實物交割能力，這也就是一過21號價格回覆的原因。
7 如果合約沒有人接盤，買方毀約，買方按合同要賠我的全部損失，包括交接價格的30元和我的貨物處理賣出負價格30元，總計60元每升
8 我的油還在，再放幾天，下期再賣，裡外裡得了每升60元，可能為了預期還要多。
買方里外裡虧了60元每升，也就是你說好的付30元每升其實得交60元，才能平掉這個合約。一般期貨是不用交全款的，只交10%的保證金，但實物交割是要全款的，這也就是為什麼某行的客戶要補全全款，因為某行是幫助客戶完成期貨交易的，銀行已經替客戶出了全款完成的合約，剩下的銀行要和客戶要回替客戶出的全款，所以，就出現了客戶倒欠銀行錢的情況。
這個也許講的簡單點，但原理就是這樣的，再說一下期貨中的空頭和多頭，假設二月份石油價格40元每升，我覺得三月份石油價格會跌到10元，我就會憑空開出一個合同，合同內容就是三月份我以20元每升的價格賣一批石油，怎麼完成這個合約呢，到三月份交割日的時候我會以市場價買入石油然後再賣給買家，怎麼賺錢呢，如果那時候市場價是10元，我就以合同20元的價格賣給買家，賺10元，如果市場價30元，我還得買入，以20元的價格賣給買家，裡外賠10元，如果沒有貨可賣，那麼就賠人家錢吧，這樣的操作方就叫空頭，而願意以20元價格買入的一方就叫做多頭，只有合同簽訂才能形成空頭多頭，很多文章往往把多頭空頭和合約買賣弄混，造成了普通人的一頭霧水，多頭空頭是在以前就簽訂好的合約，而買賣合約是合約所有人的轉移，並不參與合約的簽訂，其實，多頭和空頭都是中間代理商，並沒有石油，合同就是雙方交易的合約期貨，是有時間限制的合同，到期一定要交接實物的，也就是平倉，其實，期貨的分險就兩點，一是時間分險，能不能在合適的時間賣出，二是實物交割能力，能不能交割後再賣個好價錢。
