在信息時代， 技術正在迅速改變我們的生活，在摩爾定律下， 每18個月信息的運算速度都翻一倍。 人工智能， 雲計算， 大數據領域， 無數創新型公司在不斷誕生， 這背後離不開風險投資機構的推動.
風險投資的最早誕生要追溯到1492年西班牙女王資助意大利人哥倫布， 讓他購置十幾艘帆船遠航， 從而發現了美洲大陸。 目前風險投資機構GP與LP的利潤分比例20/80， 據說也是源於當時西班牙女王與哥倫布的利潤分配比例。
講到風險投資，全世界最牛的風險投資機構大部分在硅谷， 因為硅谷是科技公司的集中地， 新技術的搖籃，旁邊的斯坦福大學，UCLA 也為科技創新輸送頂尖人才。那些大名鼎鼎的風險投資機構都在硅谷，比如Benchmark, 紅杉資本， Accel等， 同時也培養了很多華裔的投資人回國成立風險投資基金， 帶動了中國風險投資行業的發展。
在風險投資行業有幾本非常優秀的書籍如彼得蒂爾的《從0到1》， 描述頂尖風投benchmark 的《eboys》， 今天跟大家分享的是硅谷風投教父德豐傑(DFJ Capital)創始人Tim Drapper 寫的《The startup hero 創業英雄》 ， 一本創業者的手冊，投資人的備忘錄。
我對德豐傑這家機構有特殊的感情是由於其創始人Tim Drapper 的個人魅力，他同是也是一位最早堅定看好比特幣並大量持有的投資人，據公開拍賣數據， 他持有至少3萬多枚比特幣，目前市場價值2億美金。德豐傑（DFJ）是硅谷第一代風險投資機構，世界排名前十的科技行業風險投資機構， 它是特斯拉， Space X, airbnb, SKYPE, Hotmail,百度等的早期投資人，在全球76個國家有投資，管理資金70億美金。
DFJ 創始人Tim Draper
一年多前我去硅谷和洛杉磯學習的時候，有幸去考察了德豐傑，並參加了英雄學院的課程，去了解他們是如何尋找那些會改變世界的企業。 因此對於書中的投資理念與創業創新的看法，頗為認同。
圖為DFJ 創始人TIM Draper 創辦的位於洛杉磯的英雄學院
永遠充滿巨大熱情而好奇的人
Tim Drapper 出生名門， 整個家族在硅谷歷史悠久， 家族三代都做投資，從小受到最好的教育，畢業於斯坦福大學電子工程專業和哈佛商學院MBA， 畢業後在惠普任職過，不久便獨立做風險投資成立DFJ， 此後在投資的路上便一路開掛，目前累計在全球投資了300多家企業，有100多家企業成功退出。
激情和好奇心源自他的父親，同時也根植於他， 他也極力尋找這樣的創業者，培養創業者具有這樣的品質。 我們來看看他自己認為自己具有的特質：
1. 漫威動漫的發燒友，stan lee（漫威動漫之父） 的狂熱粉絲, 收集各種限量版的漫威漫畫， 超級英雄情懷影響他的世界觀，因此尋找極力改變世界的公司和創始人。他開設創業學校並取名英雄學院，裡面佈置的如復仇者聯盟的基地。
英雄學院大廳
創業者們辦公區域
2. 永遠要尋找快樂， 哪怕小小的成功也要慶祝。 他認為一個快樂環境， 能激發人的創造力和潛力， 哪怕碰到最困難的時候，也要樂觀面對。 他在英雄學院建立了個游泳池， 用來舉辦水上籃球對抗賽，沒有任何規則，只要進球，在這裡他舉辦過家人對抗賽，學員對抗賽，合作伙伴對抗賽，比賽中他曾經經常被抓頭髮， 被咬傷，他就是以這樣的方式，不斷創造快樂的氛圍。還有譬如為了趕時間，開摩托艇赴約結果翻船， 去非洲旅遊的時候，覺得風景不錯，買下小島自己設計和建造度假區，不料被水牛攻擊逃跑等等，對快樂的投入使得他面對任何困難都會以樂觀的角度去思考。
英雄學院內部的泳池
3. 主動出擊，絕不坐以待斃。 他認為加利福尼亞的教育很差， 州管理的也很混亂， 稅收高， 嘗試跟相關部門溝通，卻沒有任何改變。於是有個想法，如果加州能夠分開幾個不同的部分，互相競爭，就能改變現在州政府不作為的現狀， 於是他積極推動把加州分成5個州， 發動全民公投， 自己更是到超市門口發傳單。雖然最後公投結果失敗， 但是他在做這件事的時候是全身心的投入， 並且取得的進展是非常的深入，有三分之一的居民參與了投票。同時也認為美國的貨幣體制的存在巨大問題， 因此積極推動去中心化的比特幣。
4. 注重人與人之間的網絡效應。他認為人建立起來的網絡，會發生無限的可能，因此他總是樂於與各個行業的人交往， 出席各式各樣的場合，他的投資的模式是與其它外部的機構建立聯合基金， 共同發揮雙方的優勢， 因此通過DFJ 衍生出在各個國家專注於特定領域的基金，在這樣全世界的網絡下，德豐傑的合作方， 被投企業，政府部門，就能協同合作，發揮最大效能。
願景大於一切
在尋找投資項目的時候， 放在第一位的是企業的願景， 創始人的願景， 如果這個願景很偉大， 哪怕從目前來看實現很困難， 他都會考慮投資。 在投資特斯拉的時候， 他非常認同馬斯克的理念，同時對於比特幣， 他認為價格漲跌都不重要， 在他看來， 這個就是未來可以通行的貨幣， 作為流通貨幣本身的價值而存在， 因此也支持了眾多區塊鏈創業項目。
關於願景的推崇，其中讓我影響非常深刻的是一個投資項目叫Theranos 的一家血液檢測公司， 這家公司相信很多人都聽說過， 是一個曾經被成為女版喬布斯的斯坦福輟學女生Elizabeth Holmes創辦的，最高的時候市值達到90億美金， 她的願景是用一滴血可以做多項血液檢測， 來解決醫學檢測需要大量抽血的問題。 最後被《華爾街日報》記者約翰·凱瑞伊歐發現公司並不具備一滴血檢測的技術，因此開啟一連串的專題揭露， 最後Theranos 轟然倒下，也成為當時硅谷最大的醜聞。 那位記者還專門寫了一本書《壞血》還成為全球暢銷書，名利雙收。然而公司此前通過風險投資募集了8億美金， 投資人的投資是血本無歸。 Tim Drapper在天使輪的時候就投資了Theranos, 因為Elizabeth是她女兒的斯坦福同學， 因此認識了Elizabeth， 並且高度認可這個偉大的願景， 哪怕最後倒閉， 投資血本無歸， 他都認為風險投資本身就是有風險的，如果當時華爾街日報沒有連環攻擊Theranos 使得公司名譽掃地和監管調查，他認為還是有機會實現那個遠大的願景的。 到最後他還是站在Elizabeth這一邊。這是我第一次聽到與媒體報道與輿論截然相反的觀點， 這也體現他投資價值觀裡最重要的一點，失敗沒有關係，只要有偉大的願景，並且不斷嘗試。
創業學員在一輛改裝的特斯拉上辦公
高效執行力的秘密
驚訝於一個人怎麼可以做那麼多的事情， 建英雄學院，設計課程，培訓學員，滿世界飛尋找項目和合作夥伴， 出席各個政府會議，行業論壇， 參與被投資企業的董事會， 活動， 同時還在非洲小島建度假村，推動加州的教育改革， 所有的事情都需要深度參與。 他分享了一個秘訣，就是寫下100件要做的事情， 然後逐一完成它並勾除，不斷回顧這個清單，重複這個過程。就這樣很多神奇的想法就這樣一個一個的實現。這跟目前國外非常流行的成功學NLP(神經語言學)所倡導的“目標感知” 不謀而合。
長期利益VS 短期利益
在談到從剛開始的一個人開始風險投資生涯， 到尋找合夥人， 在投中這麼多偉大企業， 到完成許多人生成就， 在每一次做選擇的時候， 是如何思考的。 書中提到，在做任何決策和選擇的時候， 永遠記住選擇長期利益，通過這樣，每次選擇長期利益， 哪怕短期很痛苦， 最後都獲得了成功。 在創業公司中也是，長期目標和短期目標之間， 要專注於那個長期的目標，甚至要盯住15年那麼長。 短期在面對困難的時候， 他也提供了一套方法論，如何管理現金流， 如何去融資，如果拓展營銷渠道等。
信息時代的法寶-病毒營銷-讓客戶成為你的銷售
這是他最早提出的初創公司快速發展的低成本營銷絕佳方法，早在投資Hotmail的時候， 創始團隊在如何增加用戶的時候陷入了困境，Tim Draper提出了病毒式營銷的想法，Hotmail 每發出一封郵件都自帶一個邀請對方註冊的邀請鏈接，就這樣註冊用戶從親朋好友間傳播到爆炸式增長。 後面他又把它用在skype的營銷上，以及此後的許多其它投資上。認為病毒式營銷很好的符合了梅特卡夫定律（一個網絡的價值等於該網絡內的節點數的平方，而且該網絡的價值與聯網的用戶數的平方成正比）。
關於企業在美國IPO，它頗有微詞
幾乎所有投資人都希望被投資的企業能成功IPO，這樣自己的股份就可以在二級市場上變現。 但是Tim Draper從整體上考慮， 認為國家消耗太多的資源在監管上，在美國上市需要符合塞班斯法案Sarbanes-Oxley， 為此企業需要支付每年500萬美金的費用在財務， 審計， 律師等費用上， 如果政府能放開私募股權市場的股份交易， 就能解決風險投資者的流動性問題，企業也不比消耗過多的資金急著去上市，大都數時候上市都是由於投資機構急著退出變現的需求， 他曾嘗試建立未上市企業股份轉讓的交易所，但是由於監管原因， 政府最後未給與批准。
其實創業跟投資有很多的相似之處，一個生意能否帶來長期的成功， 需要關注未來很長的趨勢， 做選擇時關注長期利益， 作為一個創業者，如何做商業計劃， 如何做融資路演， 如何選擇賽道， 如何組建團隊， 都是一門科學， 任何科學都是有方法論。 唯有偉大的願景與巨大的激情難以複製。這也是The Startup Hero書中講到的最為核心和重要的投資思維和理念。
左邊為DFJ英雄學院合夥人之一
