老黃講奧數
期貨和股票，技術分析是通用的。基本面分析，股票需要分析公司的業績，成長性，財務情況等。 期貨主要需要分析供需，供需商品期貨的基本面分析的核心。
股票是沒有到期日的，買入持有就好，低買高賣，價值投資是估值低就買，估值高就賣。期貨的話，有不同的合約月份，所以看好方向也得選擇好時機，就像目前的原油，很多人抄底去，結果抄底近期合約，這明顯不符合邏輯，就算真的覺得是底部，操作近期合約也是有巨大風險，你怎麼能保證目前就是低點，馬上要走起來呢？就算抄底，也需要像做指數基金定投一樣操作，分批買，那麼，操作遠期合約更符合邏輯。但是就算如此，也不建議這麼去幹！ 由於有到期日，風險沒法控制！
交易人生
期貨和股票最大區間，基本就是3點：
1是T+0無限次操作
2是多空雙向操作，可以先買入後賣出來獲利，也可以先高價賣出後低價買入來獲利
3是股票不融資就沒槓桿，期貨自帶槓桿，一般是10-20倍的槓桿。
第一點：T+0很好理解，當天可以買入和賣出。
比如美股就是T+0的交易，但也不是沒有門檻，資金在25000美元以下的散戶，限制是5個交易日內最多隻能做3個完成的T+0操作，算是美國證監會對資金弱小散戶的一種限制和保護。只有資金大於25000美元以上，才可以無限次做T+0操作。
第二點：可以雙向操作，這個在國際市場是沒有門檻的，最近多少都可以雙向操作，就是說你沒有股票，可以先借股票在高價賣掉，等股票價格跌了，在從低價格買回來，相當於把借出的股票還掉，就算平倉了，中間獲得的差價是你的利潤。
原理上，仍然是低買高賣，只是把買賣次序倒過來而已。
第三點：股票不是自帶槓桿的，這個在全世界都是一樣，只有你融資買股票，才增加了槓桿，不如你10000塊錢本金，融資10000塊去操作股票，那麼就是2倍槓桿，做多買股票跌50%就賠光了。
期貨自帶槓桿，至少10倍槓桿，就是你可以用10%的資金，去買100%的產品，如果是做多，那麼產品的價格漲10%，你的保證金就翻番了。同理，如果你做多，價格跌了10%，那麼你的保證金就賠光了。
陶濤shapan
我們先了解一下期貨市場基本的概念及術語。
1、什麼是期貨？
期貨（英文名稱Futures），是以某一種指定產品如玉米、大豆、金屬以及金融資產如股票、債券等為標的標準化可交易合約。期貨不是實實在在的“貨物”，因此期貨的標的物可以是某種實實在在的商品，也可以是金融資產。
我們來說明一下期貨相關的一些基本術語概念。
（1）期貨合約：期貨市場裡面，買賣期貨的協議或合同。
（2）期貨市場：進行買賣期貨的場所。
（3）標準化合約：由期貨交易所統一制定，規定買賣雙方在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量標的物的合約。
（4）初始保證金：根據交易額和保證金比率確定的，指交易者新開倉時所需交納的資金，計算方法為：初始保證金=交易金額*保證金比率。我國現行的最低保證金比率為交易金額的5%，國際上一般在3%～8%之間。
（5）結算：根據期貨交易所公佈的結算價格，期貨交易所對交易雙方的盈虧狀況進行的資金清算。
（6）交割：期貨合約到期時，交易雙方轉移期貨合約所載的商品所有權，結算到期未平倉合約的過程。
2、期貨市場不同於股市的運行機制
瞭解了以上基本術語之後，我們來了解一下期貨市場不同於股票等投資方法的基本運行制度。
（1）保證金制度
保證金制度是指，在期貨交易中，所有參與交易的人必須按照所買賣期貨合約價值的一定比例繳納資金作為其履行期貨合約的擔保，並根據價格變動情況確定是否追加資金。保證金制度體現了期貨市場的“槓桿效應”。
（2）強行平倉制度
強行平倉制度是指，當交易者的保證金不足且未在規定的時間內補足、持倉量超出規定的限額、交易者違規時，期貨交易所為了防止風險擴大，將對交易者賬戶強行平倉，是交易所對交易者實行平倉的一種強制措施。
（3）持倉限額制度
持倉限額制度是指，期貨交易所為防範操縱市場價格的行為以及防止期貨市場風險過度集中，對交易者的持倉數量進行限制的，超過限額，交易所可按規定強行平倉或提高保證金比例。
（4）實物交割制度
實物交割制度是指，當期貨合約到期時，交易雙方按規定轉移期貨合約所載商品的所有權，了結未平倉合約。
總結：
以上僅是列舉了期貨市場的一些基本概念及基本運行制度，期貨市場利於交易者發現價格、套期保值、迴避風險，但是因為引入了保證金這一“槓桿”，期貨投資的風險也遠遠大於股票等投資方式，投資者需根據自己的風險承受能力和風險偏好等，慎重選擇進行期貨投資。
以上僅為個人觀點，供大家參考。
