財聯社（廣東，記者 徐學成）訊，4月13日，沃特股份（002886.SZ）、金髮科技（600143.SH）等多隻個股大漲。消息面上，受海外疫情影響，5G天線原材料LCP正加速尋找國產替代廠商。財聯社記者則瞭解到，因為海外產能下降，部分核心電子元件、新材料等供應出現短缺，下游廠家目前正在調整供應鏈，不少本土供應商開始進入視野，而國產替代的進程亦將因此加快。
國產廠商進入供應鏈
“我有朋友需要這個料，是用在5G基站天線上的，需求量是100K。以前我們主要用TI（德州儀器）的，現在想換成國產料。您是行業專家，所以想請您幫忙推薦一個供應商。”
這個廠家需要的“料（行話，特指某種元件或者零部件）”，用專業術語講，叫作“電流檢測步進電機驅動器”，屬驅動IC，是5G基站天線的關鍵零部件。TI則是驅動IC的主要供應商，除TI之外，ADI（亞德諾半導體）亦在該市場佔據了較大的份額。
作為電子元件領域的“老玩家”，立創商城副總經理吳波最近頻繁收到這樣的諮詢，廠家關注的焦點問題皆是想尋找國產替代廠商。“主要還是擔心國外封廠停產，怕供應不上”，吳波在接受財聯社記者採訪時表示，“由於國內5G基站建設提速，對原材料的需求也在與日俱增，但一些主要由海外供應的核心元件一方面產能下降，另一方面則是供應不及時，所以越來越多的5G基站組件的生產廠商開始調整供應鏈，國內供應商便陸續進入視野”。
位於東莞市東坑鎮的一家名叫“邁思普”的電源適配器生產商，目前也在為核心元件的緊缺發愁。一位公司高層向記者透露，受海外疫情影響，電源適配器需要的電源管理IC、貼片電容、電源變壓器等核心零部件的產能已經出現明顯下降，而公司儲備的“料”最多隻能支撐到4月底。
他進一步指出，調整供應鏈、尋找新的供應商，以應對海外疫情持續升級而帶來的衝擊，已經被視作是與尋找新訂單同等重要的工作。他說：“雖然我們的原材料有9成以上可以在珠三角範圍內解決，但哪怕只有一個元件缺貨，下游生產就只能陷入停滯。”
國產替代進程加快
除前述電子元件之外，作為5G天線的核心膜材——LCP的供應近日也引起市場關注。截至4月13日收盤，沃特股份漲停，金髮科技漲幅亦超過7%，如果海外疫情不能儘快“降溫”，國產LCP生產商亦將因海外供應緊缺而收穫更多的下游訂單。
據記者瞭解，LCP 是一種全芳香族液晶聚酯類高分子材料，特殊微觀結構賦予其優異宏觀性能，其70%以上用於電子電氣領域。相關統計顯示，2018年LCP的全球需求已達到7.4萬噸，同比增長7.7%，2014-2018年的年均需求複合增速也接近10%。
但截至目前，LCP制膜的核心技術仍然掌握在日本企業手中，但國內也有少數廠商有望實現量產，除上文提及的沃特股份、金髮科技之外，還包括普利特（002324.SZ）。
不過，與材料領域不同，一些核心電子元件的供應目前仍十分依賴海外。上文提及的電流檢測步進電機驅動器即是如此：其上游供應主要來自美國得克薩斯州的的TI和美國馬薩諸塞州的ADI。而目前，美國正是受疫情影響最大的海外國家。一旦這些地區封城、封廠，電流檢測步進電機驅動器的供應勢必受到影響。
吳波指出：“遺憾的是，上述元件需要定製化開發，因需求集中爆發，一時間尚難以找到合適的國內廠商替代。”
儘管如此，接受記者採訪的多位電子行業人士均認為，供應鏈重塑和國產廠商替代的步伐都會因此此次疫情而加快。一位被動元器件廠家的負責人即向財聯社記者透露，今年以前，公司的客戶主要以國內為主，但3月份以來，公司陸續還接到了兩個海外的訂單，公司的產品有望供應給其在中國本土的工廠。雖然訂單金額不大，但在這位負責人看來，全球產業鏈對中國廠商的態度，正在悄悄發生積極的變化。
相比之下，被動元件極有可能成為本土廠商打破原有供應鏈格局的“突破口”。財聯社此前報道顯示，由於全球MLCC第一大廠村田日本福井工廠停產，國內MLCC廠商如風華高科（000636.SZ）、三環集團（300408.SZ）有望藉此拓展市場份額。
一位資深從業人士指出，雖然國內絕大部分高端MLCC市場仍然被海外廠商所壟斷，但從中低端入手，先謀求市場份額，再通過技術和產能的提升來充實市場話語權，亦是一條可行的路徑。
