巴菲特一生中99%的財富都是他50歲之後獲得的。
50歲之前，他也是一個普通的中產階級。
50歲之後，進入財富爆炸期，靠的就是時間和複利的力量。
“人生就像滾雪球，關鍵是要找到足夠溼的雪，和足夠長的坡。”
這裡的“雪”就是財富存放的點，“足夠溼”就是收益，“長坡”就是時間。
財富的積累也是如此，很多有錢人都不是生下來就很有錢，賺取的第一桶金也不足以暴富，方法都是通過時間來使錢生錢。
當你有了盈餘資金，只要能產生盈餘，哪怕很低，不斷重複，利滾利，長時間下來，也會是一筆很大的資金。
複利思維、時間、72法則、穩健是最為重要的四大關鍵點。
01
瞭解年金險必須要知道的幾個概念
複利終值指現在的一個數求複利情況下未來的值
複利現值指未來的一個數求複利情況下現在的值
年金終值是一系列年金，求未來的值
年金現值是一系列年金，求現在的值
怎麼區分他們呢？
舉個例子，假定利率的5%，期限是3年。
複利現值和年金現值：
（1）年金現值係數是：（P/A，5%，3），它的意思是說，未來3年裡，每年年末都收到（支出）1塊錢，求這3年裡總共收到（支出）的這些錢的現值是多少。（P/A，5%，3）*1就表示這3年裡總共收到（支出）的這些錢的現值。
（2）複利現值係數是（P/F，5%，3），它的意思是說，未來的第3年年末將收到（支出）1塊錢，求1塊錢的現值是多少。（P/F，5%，3）*1就表示第3年年末收到（支出）1塊錢的現值。
複利終值和年金終值：
（1）複利終值是針對一次性款項計算的未來時點的價值，比如說2010年發生一筆投入100元，問2015年的價值，這時則用複利終值係數計算。
（2）年金終值則是一系列等額等間隔發生的款項的未來時點的價值，比如說2010年，2011年，2012年每年年末分別投入100元，則2012年的終值要用年金終值係數來計算。
（所有基於年金險的複利在不考慮保單管理費的前提下）
我們現在的年金險，一般是遞延年金，又叫延期年金，是指前面M期保險公司不支付年金，後面N期每期期末交付，直到最後一期期末的年金。
和我們年金保險混在一起的主要是兩個概念，對保險公司而言，要將收到的保費預計一個複利終值（一次性躉交保費），一個是年金終值（分期繳納保費）對於投保人而言，我們還要了解年金現值，即我們從收取年金之年起，每年年末收到的年金，領取年限內，總共收到這些錢的現值是多少？
我們假設一位客戶購買年金險，選擇兩種方式繳費，第一種躉繳，第二種期繳，為方便比較選擇年複利。
對於保險公司而言，前期更青睞客戶選擇躉交的方式繳納年金險保費，但與此同時，後期保單的複利終值增長也是比期交更快。
對於客戶而言，則願意選擇期交保費的方式，前期繳費壓力小，但與此同時，後期的保單賬戶價值增長也比較躉交增長慢。
客戶從第6年開始領取年金，假設按目前市場上某款年金險。
對於客戶而言，年金領取的期限越長，每年領取的年金越多，則年金折現到當下的現值越多，當然我們也能感覺到貨幣貶值的速度在增加的，所以年金管的是我們活得足夠長。
02
我們簡單說說複利終值原理
愛因斯坦說過：宇宙間最大的能量是複利，世界的第八大奇蹟是複利。
在投資領域裡，複利就是利滾利，把上一期的利息也作為下一期的本金來計算。
複利就是複合利息，它是指每年的收益還可以在下一個計息週期產生利息，通俗地來講，複利指的是“利滾利”。複利具有滾雪球效應，會隨著時間的增長而產生裂變式增長。
做一個表大家就明白了，我們用100萬元，採取日計息月複利進行對比：
本金：100萬
年利率：5%
月利率：0.416%
日利率：0.0138%
一年下來，複利終值比單利多增加了954元，還不到1000元對嗎？
從上面數據上看不出差異，但是當我們再加上第二個點，時間的作用。
如果我們把時間拉長到30年。
30年複利終值和單利終值相差192萬
年金保險恰恰是複利投資理論最直接的體現，年金保險是指投保人定期向保險公司繳納一定的保費，等到約定時間開始，再從保險公司按月或按年領取保金，用來提高生活保障水平的一種理財型保險產品。
03
72法則
有什麼方法可以簡便上述複雜的計算公式呢？這個法則很簡單，而且揭示了複利的神秘之處——72法則
XY=72
x為你的資金翻一倍所需的時間；Y為你的資金的收益率，用百分比計算。兩者相乘等於72。
我們來看一個例子：用10年的時間讓你的錢翻一倍，需要多高的收益率?答案是：10乘以X等於72，那麼X等於7.2%。
72法則的另一種用法是計算資金翻一倍的時間，用72除以收益率。
X=72/收益率
舉例：收益率為8%，多長時間後你的錢能夠翻一倍？很簡單：9年（72除以8等於9）。
我們可以用72法則規劃什麼呢？
比如你現在20歲，想在60歲的時候擁有500萬，應該怎樣做？如果你想完全依靠銀行理財，那麼按照“72法則”計算，72/4=18，約18年，資產可以翻倍，那麼：
60歲時，手裡的資產達到500萬；
42歲時，達到250萬；
24歲時，達到125萬；
20歲時，初始本金要有106.85萬；
也就是說，在你20歲時，你要有106.85萬的資金，才能在依靠4%的理財利滾利基礎上實現60歲500萬的目標。
若目前無法達到上面的目標，那麼你需要考慮制定資產配置，提高投資收益或者升職加薪、開源節流。
所以，用72法則就可以簡單的將複利增長的計算公式熟記於心，當年保單的現金價值出現是累積保費的一倍時，既可以推算出大概的收益率的，目前市場上年金保險的收益率維持在3%~4%左右，屬於一個較為穩定和合理的水平。
04
利率
那麼，縮短資金翻倍時間的關鍵因素其中一點：利率
年金險是資產配置的重要一環，日計息月複利，安全性強，又具有一定的流動性，市場低迷時，可以鎖定穩定的長期利息。進可攻、退可守。
我們文章上面是以5%的利率進行的對比，然而我們來看下圖：
15年前，10%的利率隨處可見
5年前，8%的利率隨時都有
現在最普遍的利率是4%-5%
5年後，3%的利率你也會習慣
10年後，或許你已經習慣了0利率的產品
而目前的大環境是，銀行存款始終處在下行趨勢中且只能保證5年期存款，而年金可以長達50年鎖定的複利。
即便是今後下調至3.5%利率，也遠遠高出銀行存款的利息，最關鍵的是銀行根本也沒有30年或50年的存單，從長期效益上看，基本能鎖定你的財富，防止財富的流失。
年金險如同一場長跑，重要的不是你某一段的速度，而是你能否以一個合適的速度達到終點，安全性和確定性是年金險產品最重要的特性。
保險是一份超長期的投資。時間會穿越幾個不同的經濟週期，有高利率時期，也有低利率時期，它的收益不會達到大牛市那樣超高的收益。但能在低收益環境能保證客戶獲穩定的收益，這種穩定性是其他的投資很難做到的，也是年金保險獨特的優勢所在。
05
穩健
複利得以實現的另一個重要因素就是穩健
複利最怕的是大額虧損，同時要儘量拒絕摩擦力的干擾。
很明顯，在開始時，方案一中的收益率遠遠大於方案二，但10年後，收益卻沒跑過方案二。
可悲的是，很多人總是被方案一開始的高收益所吸引，卻沒想到後面的高風險；同理，這部分人也總是看不起方案二中低收益，更加堅持不到最後時間產生的複利結果。
這就是投資中體現出來的赤裸裸人性。
可以想象，無論前面50年積累到多高的程度，第51年虧損100%，一切將前功盡棄。
所以，複利的投資，穩健為先，不輸就是贏。
06
總結
每一個人都終將會變成百萬富翁，在長時間，即便是下調至3.5%的利率，穩健收益率的複利作用下，我們依然可以通過年金險實現不錯的成效。
閱讀更多 資本財商 的文章
