愛因斯坦說過這麼一句：
“Compound interest is the eighth wonder of the world. He who understands it, earns it ... he who doesn't ... pays it.”
翻譯過來：複利是世界第八大奇蹟。知之者賺、不知之者被賺。
複利，是世界運行的底層邏輯之一。
今天，我們就聊聊“複利”。
先說“利息”
利息，這個概念雖然簡單，但人們普遍接受利息的存在，也就是近一百年內的事情。
在中國人的印象裡，“利滾利”是缺德的，是地主惡霸做的事；
在西方人眼裡，莎士比亞筆下的夏洛克代表著邪惡；
地球上絕大多數宗教，都有嚴格的教義，禁止收取利息。甚至，連善於理財的猶太人，他們的教義裡都規定“不得向同族收取任何利息”。
隨著經濟學的發展，人們認識到：“利息”是最高效的調配資源方法。
哪裡缺錢，哪裡就出個高利息，自然就會有錢過去。
在利率的計算上面一般分兩種：單利，複利。
所謂單利，就是本金固定，到最後一次性結算利息。
10萬元，年利率為5%，借5年，最後的利息總和2.5萬元，就是單利的算法。
你把錢存進銀行，他們會給你利息，不過全世界絕大多銀行都只支付單利，因為銀行在佔你便宜。
“複利”概念
複利，俗稱“利滾利”，就是上一期的利息加入到下一期的本金。
單利的本金=初始本金
複利的本金=初始本金+上一期利息
如果對比單利與複利的收益率，你會發現，銀行究竟佔了你多少便宜。
只要能積累的東西，基本上最終都會產生複利效應。
那麼，它的增長最終大抵是這樣的：
複利的構成
複利有兩個基本要素：時間與利率
巴菲特說過：“人生就像滾雪球，關鍵是要找到足夠溼的雪，和足夠長的坡。”
溼的雪就是利率，長的坡就是時間。
（1）複利的時間
時間是一種的偉大力量
我們常常高估一天內可以做到的事情，卻低估了一年裡可以做到的事情。
據測算，假設20%的年化收益，10年變成6倍，20年變成39倍，50年將變成9100倍。
有人曾對1975-1982年美國股票市場上市值最大的500只股票進行統計。
這8年是股市的波動不大。
在1年的時間裡，有3%的股票上漲了1倍，
時間拉長到3年，有18.6%上漲了1倍以上
5年，價格上漲超一倍的股票有38%。
換句話說，你買30支股票，一年裡有可能1支股票翻倍，五年裡會有10支以上翻倍，這就是時間的力量。
(2）複利的利率
利率很重要，但很多人容易忽視開始時的小收益而會選擇放棄。
例如：1萬塊，年化10%利率計算，一年下來也也就1000收益，每天也就2元多一點，對很多人來說都沒有多大的吸引力。
但做過投資的人知道，保持10%的年化收益率是多麼困難。
股神巴菲特也才年化20%。
投資中有個72法則，即用72除以你的年化利率，得到的結果就是資產翻番所要的時間。
如果年化複合利率12%，資產翻番要6年，年化15%，資產翻番需要5年。
接受開始的進步很小這個事實，有助於對複利這個概念形成正確的期待，擁有足夠的耐心等待複利效果的顯現。
世界運行中的“複利”
（1）財富投資
巴菲特一生中99%的財富都是他50歲之後獲得的。
也就是說，50歲之前，他也是一個普通的中產階級。
從27歲，他投資的年複利是20%，50歲之後，進入財富爆炸期，靠的就是時間和複利的力量。
（2）個人成長
個人的成長也同樣符合複利增長曲線。
無論是讀書、鍛鍊或者學習某一個知識。只要是積累型的操作，都會接著複利的力量，完成個人的蛻變。
（3）歷史進程
正如上文所說：在任何可以積累的系統裡，都存在“複利”。
這種曲線在很多地方都是一樣的
世界人口增長曲線也是這樣的：
道瓊斯指數過去一百年的增長曲線也如此：
科學技術也是如此：
其實，我們正站在人類社會發展的拐點上，經過漫長的積累，人類社會正在進入高速發展期。
因此，我們在對未來進行評估時，不能根據過去的經驗。
因為未來的發展，會遠超我們對現在的認知。
總結
（1）複利，是世界運行的底層邏輯之一。
（2）在任何可以積累的系統裡，都存在“複利”。
（3）在財富投資與個人成長中，相信時間的力量，堅守複利原則。
（4）預測未來，要有“複利”的視角。
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