很多人都感慨，做股票太难了，做期货更难，那么金融交易到底难在哪里呢？为什么成功率这么低，甚至低到不足1%？今天我们就能聊一聊这个问题。
就我个人的经历来讲，股票、期货主要难在以下几个方面：
发现规律难、量化规律难、执行规则难、应对黑天鹅难、金盆洗手难……
1、发现规律难：
金融市场的本质就是不确定性，行情波动的方向和幅度都是未知和无法预测的，随时可能会改变，规律难以捉摸，可能做股票看看日线、周线就很轻松，规律稍微明显一些，1根均线就能划分多空领域，但是期货由于杠杆作用和多空机制，每个周期每一分钟都有人做多也有人做空，加上很多人做分钟周期，甚至秒周期，周期越小，波动越是杂乱无章，随机运行太多，毛刺太多，流畅度和持续性极差，走几步就到头儿了，根本没什么规律可言。
相信一开始就做短线的朋友深有体会，一个突破你进场，行情马上就掉头反转，结果发现自己经常多在天花板，空在地板，来回止损，两面耳光，损失惨重。大部分时间市场都在多空拉锯，震荡多，流畅的单边行情极少，多空双方很难形成合力决出方向。大周期还稍微好一点，小周期基本上没有趋势可言，当然那些高频和炒单的例外，那是万中无一、360度空翻的绝世高手。
所以由于期货交易节奏快、多空机制导致无序的波动更多，噪音更多，规律难以掌握，毕竟期货不像股票那样大家齐心协力一起做多看涨才能赚钱，导致很多期货交易者一会觉得均线好用、一会觉得MACD好用、一会觉得成交量靠谱、一会觉得布林带好用、一会觉得KDJ好用、一会觉得趋势线通道好用、一会觉得看盘口有盘感，方法和技术换来换去，经常失灵，痛苦不已，其实这都是因为期货行情的走势复杂，随机性和规律性交替出现，需要你不断的去繁从简，才能看清本质，当你参考的东西越来越少的时候才会豁然开朗，才会发现规律就是那么简单，只是人为地把它搞复杂了。
最后你的界面上，可能只有裸K、1根均线、几条水平线而已，孤零零的，再也不像以前那么眼花缭乱，内心清净，账户也有起色了，所以发现规律是一个从简单到复杂、再次复杂到简单的一个的过程，难在要不断地颠覆、不断地取舍。
2、量化规律难：
当你发现了行情波动的规律，落实到具体操作上就困难了，你需要把规律变成规则，比如你发现均线和K线存在某种关系，时而相交时而分离，那么哪个均线最好用，需要你去测试，哪个周期效果最好也是需要测试验证，突破均线的标志是2根均线交叉还是几根K线站上均线？如果你发现形态突破、高低点变化的规律，支撑位压力位怎么定义？再比如MACD背离，第几次背离胜率高，背离进场的标志是什么？最后进场还将后面临止损、加仓、减仓、止盈的环节，都需要你去定义这标准和规则，形成交易规则的一致性，有了一致性才能保证概率，没有一致性，如果你是多种标准混合，很容易频繁交易、连续止损、胜率和盈亏比都不稳定，很难实现账户持续盈利。
所以即使你发现了行情规律性的一面，你还要用自己的标准去表达趋势、定义各种开仓平仓的规则，这个可以说也是非常难，经常容易走入追求完美、过度优化的死胡同。
3、执行规则难：
立规矩容易，守规矩难，人们在生活和工作中都是规规矩矩，守法公民，按时上下班，到了期货市场，没有监督机制和制度约束，便会开始自由散漫、失去理性、杂乱无章、违背交易规则，比如：连续亏损不敢开仓导致踏空大行情、拿不住盈利单不敢让利润飞奔导致赚少了、没有开仓信号强行上车导致频繁交易、多种开仓信号混用导致频繁交易，最后的结果就是傅老师说的“开口知行合一，闭口大道至简，然模拟猛如虎，实盘亏成狗”，虽然讽刺但是事实。
另外由于期货的操作风格各异，有高频、炒单、日内短线、隔夜趋势、波段交易、做基本面的，导致赚钱的方法并不是唯一的，一个赚钱的策略一旦普及和被大众使用的时候，很可能在一段时间之后失效，所以规律变化非常快，
所以大家最后会发现，越是成熟的金融市场，主流的方法越是容易失效，比如著名的海龟交易法则、比如形态突破、比如均线交叉、均线上多下空等等，主要原因在于当大家都发现了规律，使用的方法都差不多的时候这个方法就是失效，大家都在等同一个位置，结果就是没有猎物只剩下猎人了，这个市场行情波动的规律会发生变化，特别是波动幅度，容易陷入震荡。
好比做餐饮一样，大家都搞到位了某个烹饪秘方，口味都一样，最后就是同质化竞争，价格战抢生意，搞得谁也没法活了，市场越搞越乱，再比如卖服装，大家都发现一个款式畅销，都去卖，最后供过于求，卖不动了，消费者产生免疫了，这个和做期货交易的原理是一样的，都是策略、方法、技术的同质化导致市场变异，也就是孢子理论，所以每一种交易手法都有繁荣期和低迷期，如果大家都赚钱，没有人亏钱，不符合优胜劣汰和二八定律的竞争规则。
因此做股票、期货最最困难的就是当你的账户资金出现大幅回撤、连续止损十几次的时候，你会怀疑你的技术和策略是不是失效了，你得知道怎么评估交易系统是否失效，该怎么去调整和适应，到底要不要改参数、要不要换品种、还是继续坚持度过失效期，这些也是做期货比较难的地方。
4、应对黑天鹅难：
2019年中秋节之后，国际原油暴涨，国内商品期货普遍高开，相信有不少穿仓的，至今还有很多人还在死扛，黑天鹅总是来得猝不及防，其他的黑天鹅包括：2014年外汇市场的瑞郎事件、2016年的商品期货双1 1闷杀，遇到这样的突发极端行情，哪怕你再小心谨慎，也做不到万无一失，只要你有持仓，你就无法躲过黑天鹅，只是受伤程度大小不同而已，仓位轻会破皮，仓位重会残废。
如果做股票，你可能会遇上连续跌停板，根本出不来，比如欣泰电气、乐视、康美药业这种。所以做股票、期货应对黑天鹅事件也是我们每个人要面对的一个永恒的课题，谁也跳不掉，你说难不难。
5、金盆洗手难：
在股票、期货市场中，不管是赚了钱做得好的，还是亏了钱不甘心的，基本上一入金融深似海，从此再也离不开，不管你是真的热爱还是只想赚钱……
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