你好呀，伙伴
每天清晨起床，打开余额宝看看自己“睡后”收入，想一下，躺在床上都有钱进账，这是一种什么样的心情？
但是，近日来，余额宝利率疯狂下降，直至目前已经跌落2%，万万没想到，美股在崩盘的周边“垂死挣扎” 连余额宝都受影响了？ 居然还到2%这可怜的数字了
未来，“睡后收入” 怎么办？ 还如何躺赢？
要知道余额宝2013年刚上线时，收益率最高能达到6%，是现在的3倍多，但是这才没几年，已经跌得不到2%了。
为什么余额宝会一路“跌跌跌”？面对余额宝利率下行，我们的钱该往哪里放？哪里才有可以让我们放心的“稳定利率”？
很多客户前来咨询，提到
“我就想老老实实的一年拿10%的利息，这个要求高吗？”
答：要求岂止是高，简直是“痴人做梦” 要知道，银行的利率目前每年都在下降
即使是一位从业超过10年的基金经理，年投资回报率只有8%，对于没有任何
金融知识的人，怎么可能做到年回报率10%？
不过今天的主题就是
咱们就来盘一盘余额宝收益下跌背后的“罪魁祸首”。
我们都知道，余额宝的本质是货币基金，货币基金中一篮子资产的收益决定了货币基金的收益率。
打个比方，余额宝就像是个“菜篮子”，里面装着土豆、白菜、胡萝卜等蔬菜，如果这些菜涨价了，那整个菜篮子也会涨价，反之亦然。
那余额宝中的“一篮子资产”都有什么呢？主要是债券（国债、金融债等）、银行存款（存款、存单）和其他一些资产。
所以，余额宝收益率下跌，其背后原因是其封装的一系列债券、存款收益率下跌。
搞懂了这个原理，就好理解多了，因为债券、存款收益率下跌是咱们肉眼可见、肉身可感的。
以大家最熟悉的存款为例，从1993年开始，我国的一年期存款利率已经连续下行了20多年，如下图：
而如今一年期存款基准利率是多少呢？1.5%，和高峰时期的10.98%比，已经差了十万八千里。
利率下行，就是这么地赤裸裸。
肯定有朋友要问：那未来中国的利率会怎么走呢？
大概率会继续下行。
原因也很好理解：
首先，中国当下的经济发展速度肯定没法和20年前比，经济发展慢了，利率下行是必然的。
为啥？20年前发展势头好时，贷款利率20%都有人借，因为能赚回来；而经济发展不好时，5%都不见得有人借，因为不划算。
所以，贷款利率必然下行，与之对应的，存款利率也必然下行。
这是经济发展的大趋势。不过，即使不看长远只看眼前，新冠疫情对中国经济影响这么大，要想稳经济保就业，国家势必会降准乃至降息。事实是，国家已经出手了。
所以，无论从长远看还是从眼前看，降准降息都是大势所趋。
并且，如果我们把眼光放得足够长远，等到降无可降时，中国也会像欧洲、日本等国家一样，进入“负利率时代”。
事实上，“中国负利率”的说法可不是我提的，而是中国人民银行前行长周小川，在去年的一场经济论坛上提的。
敲黑板：注意周行长的话，中国可以“尽量避免快速进入”，潜台词是什么？还是会进入负利率。
有些话你们可以不信，但是要知道周小川号称“人民币先生”，执掌央行十几年，一步步看着利率下行，他的话，我们得信！
所以窥一斑而知全豹，余额宝跌破2%，影响的不只是咱们的块儿八毛钱，它背后折射的是中国利率下行的大趋势。
而面对利率下行，我们该怎么办？
2：利率下行，钱该往何处去？
面对利率下行和威力不减的新冠病毒，我们的钱该往哪里放？我们应该追求一种怎样的理财方式？结合自己的所见所感，教主提两点“理财建议”：
（1）有一份稳定的现金流
因为新冠疫情，很多人宅在家一两个月没法上班，甚至宅着宅着发现公司没了……
平时说着有多么多么讨厌上班，但是真两个月不上班，才发现工作是多么可爱，现金流是多么可贵。
一个月没有工资，房贷花呗信用卡就要逾期；两个月没有工资，吃饭都成问题……
有人预测疫情结束后会有报复性消费，但是从“海底捞涨价被人骂成筛子”的新闻看，大家是真“差钱”了，报复性消费估计没了，报复性攒钱倒很有可能。
一场疫情，让大家认识到了囤粮囤口罩的重要性，也认识到了拥有“稳定现金流”的重要性。
（2）有一份提前锁定利率的资产
关于利率下行，这是全世界的趋势，很难再掉头向上。
而要想对抗利率下行，最好的方式就是拥有一份提前锁定利率的资产，无论将来利率降成啥样子，这份资产都按固定的利率走。
举个例子，还是上面这张图，假如在1993年利率最高点的时候买入一份资产，以后利率每年按照10.98%进行升值，岂不是躺赚？
那肯定有朋友等不及要问了：真有这种提前锁定利率的产品吗？真的能按固定的利率一直升值？
有的，那必须是靠谱的年金险。还有最近受到越来越多人追捧的增额终身寿。
3：为什么是年金和增额终身寿？
其实原因很简单，因为这两类产品，可以很好地满足上面的“两点需求”。
具体说，购买年金险或增额终身寿险，可以让我们长期持有一份无风险资产。
这份资产不仅可以按照一个固定的利率长期复利增值，防范利率下行风险，还能提供一份稳定的现金流，让我们的生活更有安全感。
（1）年金
年金，简单说就是先按约定交钱，再按约定领钱，交多少领多少都是明确写在保险合同里的，保险公司到期就要如约给付，所以它的安全性非常高，堪比国债。
并且年金提供的是持续现金流，例如之前有位客户买过一款养老年金，约定从55岁开始，每年可领10万，一直领到身故。
这种持续稳定的现金流，可以帮我们有效防范各种突发情况，例如因为肺炎疫情导致收入锐减。
当下市面上的年金产品，收益率（官方叫法：IRR）长期可以达到4%左右，即你的钱交给保险公司，刨去附加费用，资金会以4%左右的年化收益率持续复利增值，直至合同结束。
所以买了年金，就不再担心利率下行的风险。
只要合同在有效期内，无论其他资产的利率下降到什么地步，你的年金都会按照4%的利率持续复利增值。
不过需要提醒的是，现在市面上IRR达到4%左右的年金所剩无几，大部分年金的IRR已经降到了3.5%，4%的年金下架一款少一款，所以想买年金真得要尽快下手。
（2）增额终身寿
增额终身寿，简单说就是，既具有身故保障功能、又具有复利增值功能的终身寿险。
和普通的终身寿险相比，增额终身寿的保障功能偏弱，但增值功能很强。
例如拿10万买一款增额终身寿险，身故保障占用的保费不多，大部分钱会进入现金价值账户进行增值，增值的速率一般是每年3.5%。
也就是说，只要我不退保，这笔钱会按照每年3.5%的利率持续增值。
那我如果现金流吃紧要用钱怎么办呢？
我可以采取“减保”的方式，提取部分现金价值补充现金流，没提取的部分依然按照每年3.5%的利率复利增值。
需要强调的是，增额终身寿险和普通终身寿险一样，是确定给付的，由于它的现金价值每年3.5%持续复利的特点，它又具有很强的储蓄性和投资性，并且这种投资因其必然给付，所以非常安全，可以看作是无风险资产。
总结来说，无论是年金还是增额终身寿，都是非常安全的资产，这类资产能够按照约定的利率在几十年的跨度内（甚至是一辈子），持续复利增值，可以帮助我们有效防范利率下行的风险。
并且，无论是年金按约定定期领钱，还是增额终身寿通过减保获取现金流，二者都能给我们提供持续稳定的现金流，这在黑天鹅频出、经济低迷的当下，显得弥足珍贵。
4：学会慢慢变富
记得当年余额宝刚出来时，罗振宇在其自媒体节目《罗辑思维》上说：自己把房子卖了，钱放在余额宝里，一年6%的利息足够自己吃喝不愁了。
不知道罗振宇这话是不是真的，如果是，看到现在余额宝不到2%的收益，罗胖会不会掉下两行老泪……
你以为6%是永远，yo~yo~
没想到它刚过几年就变脸，
利率下行就是这么危险，
拿什么拯救我的钱？
一句话：产品你要好好选！
请大家记住这次疫情为教训，好好规划自己未来的现金流，收益低一点不可怕，关键是要安全、稳定、持久。
就像巴菲特老爷子给我们的建议：慢慢变富。
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