在集採，醫藥談判制度下，藥價下降是大趨勢，控糖的華東醫藥，通化東寶最近跌幅是相當慘重。
股價連續兩個交易日大跌的通化東寶（600867）12月2日晚發佈澄清公告稱，公司產品重組人胰島素（產品名：甘舒霖）已經進入2019年8月20日由國家醫保局、人力資源社會保障部關於印發《國家基本醫療保險、工傷保險和生育保險藥品目錄》，並且處於甲類。因此通化東寶未入選2019年國家醫保談判目錄的結論不成立。凡進入醫保目錄的產品不需要談判。
4+7集採,又一次釀成部分上市公司的跌停慘狀.事實上從去年開始行業政策變化後這個趨勢就非常明確了,但市場中不少人仍然在不加區別地盲目迷信所謂的醫藥行業賽道,或者說心存幻想。
與此同時,創新藥和受益於創新藥的CRO\\CMO等行業確實還是不錯的,
問題只是在於這些行業現在的估值是否合適.受困於醫保費用的不足，市場中大量的仿製藥上市公司已淪為中國逐步東洋化的醫保和集採製度的犧牲品,關鍵的關鍵,核心的核心在於這個行業的競爭格局已徹底被改變,過度競爭的森林法則重出江湖,就算有的企業今年中標了,但也是在放血後的中標,更重要的是明年還要放血,並且明年放血還要看是不是人家放更多的血,這種競爭格局下行業可謂哀鴻遍野.
如果沒有市場化的集採，大量的仿製藥廠家要想生存必定要在銷售環節多動腦筋。大家要明白一個道理，藥品不同於一般消費品，消費者對藥品的信息是嚴重不對稱的，而決定藥品使用的又是醫生，這樣一種複雜關係下，消費者很難自己選擇到質優價廉的藥品，而那些銷售費用更高的藥品反而更容易在市場流通！直到藥廠都更多依靠銷售費用推動藥品銷售。集採的目的就是解決用藥上的信息不對稱（醫保局來評定藥品效果質量），把藥品的競爭拉倒比質量比價格的軌道上，淘汰大部分中小藥廠，培養大藥廠。
事實上類似今年京新和中生的大單品走滑鐵盧這種情況在今後還會一再出現的.行業邏輯已鉅變, 競爭格局極度惡化,按這個趨勢下去,仿藥企業先繼續殺它個兩三年甚至三五年,等行業及市場競爭格局比較穩定了再說未來的事也不遲.
未來,國內仿藥企業化工化趨勢將越發明顯.當然,仿藥企業特別是同一單品有多家通過一致性評價(這種情況會越來越多)的仿藥企業的日子將越來越艱困的同時,創新藥企業則風險和機遇同在,並且以中國在這個行業跟隨性戰略的支持下,總體上機遇大於風險,而中期內唯有提供創新藥代研的CRO\\CRM行業受益最大.
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