目前，我国A股上市公司数量多达4000多家，需要对每个公司都熟悉或了解不可能，也没必要。其一、你不可能赚市场所有的钱，就连机构投资者如彼得林奇一样勤奋都研究不过来，所以只需选自己能力圈的股票即可，大部分人精力有限，且对于我们这些业余爱好者，只有集中精力熟悉十只左右的股票即可。其二、大部分上市公司是不值得去投，大浪淘沙，相当多的公司上市若干年后根本就没有盈利或者盈利极微，这就需要我们“弱水三千，只取一瓢”。巴神曾讲过“不打算持有十年，就不要持有一天”，十年泛指长时间，并非指一定要到十年，所强调的是长线思维，股权思维。由于是长持逻辑，就必须选那些能够长期稳定盈利给股东带来回报的公司，以赚取企业发展盈利的钱。
究竟哪些公司值得我们一干小散去长期投资呢？都说买股就是买企业，这是在强调股权思维，那么选股就要选自己看得懂的行业和企业，我们可以不懂经营，但要知其生意模式和盈利点。每个人都有自己的能力圈，只有在自己能力圈内投资，方能提高胜算的概率。所谓“知己知彼，百战不殆”，可能大多数人连自己能力圈都不清楚，只有自己下水试错才能知道自己能力在哪吗？如何清楚并确立自己的能力圈呢？这里可以给出具体点的建议，一是可以从自身多年从事的行业出发，毕竟在这个行业里呆的时间长了，无论是从生意模式还是运作等方面来说，都要比业外人士知晓的更多。二是可以从衣食住行消费、就医等日常生活中去提炼。
先选行业，再选个股，这也就是自上而下的选股思维。现实中即是如此，身处一个好的行业内，赚钱相对其他行业容易些，不赚钱都难。所谓处于一个好的赛道，你的起跑就比他人领先。第一、所选行业，需充分考虑其所在行业的天花板，一个赚钱的行当，哪怕只是中等生，也比不赚钱行业龙头赚钱容易得多。第二、尽量选择受周期性影响较小的行业，也即是弱周期股票。
下面是我个人的一些选股思维：
1、具有经济特许经营权，砌高了进入此行业壁垒，少数企业具备资经营质，形成寡头垄断的企业。如境内免税的中国国旅，具备办学资质的红黄蓝教育集团、经营墓地的福寿园等等。
2、生活中必须品，如药品、食物等，不易受到经济周期影响，不会出现经济差，人们就不去消费。
3、具有一定提价能力，不受政府价格的严格管制，如贵州茅台、格力电器、伊利股份等。而容易受政府管制的，如水电煤等公用事业。
4、没法替代，成瘾性，易产生大量复购率产品的企业。如酱油、醋、酒、奶类等。
5、知名品牌，中国驰名商标，具有定价权。如贵州茅台、云南白药、同仁堂、双汇、伊利股份等，辅助手段（1）：常年在央视黄金档投入广告；（2）：生活中发现，超市商场等。
6、垄断稀缺性。垄断分品牌垄断、平台垄断、行政垄断，牌照稀缺性；这种垄断不是行政垄断，如公用事业；也不是如旅游资源一样的垄断稀缺，如黄山再大也只是个山，是容量空间有限；而平台垄断如BAT，客户黏性强。
7、行业龙头。能成为行业龙头必然是经历充分竞争脱颖而出，成为行业龙头并不代表其缺乏成长性。
8、能够纵、横向发展多元化大公司，能够走向世界更好；横向发展就是多品牌延伸战略，如云南白药多品牌战略，纵向发展就是靠自身的主导产品或服务得天下，如格力电器靠空调走向世界。
9、公司成立年限不少于20年，上市年限不少于10年；
10、净资产收益率长期保持15%水平以上；前提会计不能造假，不能过高使用杠杆。
11、具有充足的自由现金流。
毛利率与净利率相对较高的企业。
如何从沪深两市4000多只股票建立自己的股票池呢？首先这个池子容量不需要太大，20只左右即可。一是太多，个人精力有限，没法持久永续研究公司的动态变化。二是每个人的资金量有限，机会太多，易患选择困难症，且会导致不断开新仓，影响整体收益，毕竟个散不是基金经理。
“四不选”即不在自己的能力圈内。
1、强周期性股票不在大牛市氛围中，不选。
2、快速容易变得科技股不选。如科大讯飞。
3、像中石油、中石化、工商银行这样的超级大盘股，不选，只是作为大盘走势的参考。
4、央企，大国企类不选，一是行政干扰，二是效率问题。如一汽轿车。
长期稳定的经营历史，高度的竞争优势和壁垒，甚至是垄断型企业，最好是非政府管制型垄断；领导层必须诚信，专业、勤奋、战略正确，以股东利益为重；财务稳健，负债不高而净资产收益率高，自由现金流充裕；我们能够理解和把握的企业。
选股数量与行业
5至10只，不能少于5只，少于5只起不到分散风险的左右，多于10只精力分散，管理不过来，对公司研究不充分，毕竟个人资金也有限。当然不是每只股票并不是均分，对于自己额外看好的企业可以重仓，其它可以是卫星配置用于平滑风险，但是所选股票最好分属不同行业至少属于不同子行业，如果在同一行业选，起不到分散的作用。作为个人投资者，要选就选最白的白马，而且主要在消费、金融（含非银，如保险）、医药等行业里选。
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