2020年4月8日，NewBanker聯合創始人兼首席執行官李清昊對話鉅派投資集團董事長兼首席執行官倪建達，共同探討後疫情時代，“踩離合換檔後”的財富管理行業前景。倪建達，曾經地產實業界的上海爺叔，如今“換檔”成為財富管理掌門人。倪建達先生在對話中談到，中國的財富管理擁有巨大的市場發展潛力，面對行業種種亂象，鉅派推動“資產透明化”和“投後透明化”，倡導財富管理行業價值新標準。
財富管理行業從野蠻生長走向理性成熟
過往十年，是財富管理行業從無到有、瘋狂生長的十年。初入金融行業時，面對種種亂象，倪建達先生從地產商的角度解讀財富管理行業：人多，錢多，但聰明人不多，他直言只有懂得為客戶賺錢的人，才是聰明人。
最近三年，市場監管逐漸加強，行業自律也不斷加強，這將是充滿希望和挑戰的三年。儘管鉅派在其中也受到壓力和挑戰，但仍堅持認為行業監管與自律是必不可少的。
對比房地產，倪建達先生認為成熟市場有幾個特點
第一，規則明確，監管明確。
第二，行業自律，要有一批公司是足夠自律的，同行之間良性競爭。
第三，從業人員有較高的專業素養與職業道德，客戶有理性的預期管理。
目前中國財富管理行業處於大浪淘沙的“出清”過程中，行業正面臨幾大考驗，這意味著財富管理行業的轉型壓力期可能只進行到一半。還需要一段時間，讓這個行業變得理性，讓這個行業規則更加清晰，讓這個行業的監管政策更能落地。
行業轉型壓力期的幾大考驗
面臨中國整體經濟的轉型：這是一個宏觀的大環境，疫情、貿易摩擦等原因使全球經濟、中國整體經濟充滿不確定性。
考驗金融服務的能力：在經濟下行的過程中，將考驗每個投資機構真正的投資能力、管理能力、服務能力。
考驗適應監管調控的能力：未來，政府監管將持續加強。
考驗從業人員的專業能力和服務精神：原先行業裡的客戶決策比較簡單，相信這個理財師，相信這個平臺，也不管產品是什麼就能投資了。現在經歷金融爆雷潮後，客戶將變得更加成熟理智，更願意花時間甄別產品優劣了。所以如何幫助客戶篩選、比對適合的產品，這需要從業人員重新思考。
倪建達先生認為，未來要成為一個繼續在這個行業裡面有作為的企業，能夠更好的為客戶、為所有相關方提供機會和服務的投資機構，那麼必須做到“透明化”。 不僅能讓產品和服務更被理解和信任，也讓專業的投資能力可被看見和認為。這正是鉅派正在推動“資產透明化”和“投後透明化”。
行業價值新標準，透明且扁平
過往行業中存在多層嵌套的情況，多餘的產品結構不僅增加了產品的費用，還成為了透明化的阻礙。隨著監管的加強，未來行業會變得更加的扁平。
每個金融產品穿透到底層的路徑將越來越短，結構越來越簡單，越來越變成了一個更為“透明”的資產，客戶不會再因難以瞭解產品而為自己的“輕信”去買單。
倪建達先生認為，過往行業裡用信息不對稱賺錢是不可持續的，理應靠資產管理的能力，靠整合資源的能力，靠客戶跟公司互動產生的商機去達成財富管理行業可持續發展的商業模式。
鉅派自資管新規出臺後，就逐步開始向客戶開放資產透明化，其核心是信息披露的及時性、真實性、完整性，從產品的立項、風控會等各個環節都逐漸讓客戶參與。客戶可以清晰地知道資金的流向、收益情況，同時產品的風險情況及相應的風控措施。
鉅派的透明化舉措
鉅派已開展了多次投前盡調考察、透明風控會、並上線了資產透明化信息公示系統。
面向鉅派理財師：可以申請旁聽產品風控會、項目篩選會、產品結構研發會，產品從研發到上線都是全程開放的。
面向鉅派客戶：鉅派的客戶同時也是各行各業的專家，比如很多鉅派客戶本身也是從事地產行業的，他們可以參加盡調考察、透明風控會，瞭解為什麼要選這個項目、為什麼要這樣的一個風控標準。
面向財富管理同行：倪建達先生表示如果同行不介意，可以對同行開放參與透明化的各項舉措。
中國擁有龐大的高淨值人群，而這一群高淨值人群又渴望通過自己努力積累的財富，通過資管平臺，通過像鉅派這樣的財富管理機構，讓財富成為中國經濟下一輪發展的助推劑。這意味著三方財富管理行業還有較大的發展前景，這應是從業人員的信心來源。
相較於發達國家的財富管理行業，我國的透明化進程才剛剛起步。這其中需要公司的努力、理財師的努力，還有客戶的努力，才能使得透明化真正落地。
在“透明化”的轉型過程中，無論是鉅派的理財師，還是其他平臺的從業人員也會越來越成熟。因為大家將逐漸瞭解到，客戶可以接受的是投資風險，不能接受的是道德風險。這將促使從業人員加強自我專業能力的提升。
房地產與金融科技將驅動鉅派成長
疫情之下不少行業受到影響，談及於此，倪建達先生分享了鉅派武漢分公司的故事。春節期間，鉅派同事們心繫武漢分公司，還寄了一些口罩、防疫物資過去，但是因為“封城”隔離等原因，武漢的同事們無法收到這些愛心物資，更無法拜訪客戶。沒想到，統計第一季度各分公司業績時，鉅派的武漢分公司竟然是表現最好的分公司之一。
鉅派在疫情期間利用公眾號、直播、APP等線上渠道保持了同事之間、客戶之間的溝通，還可以通過電簽完成全流程交易，不用見面只需要通過互聯網也能進行高效的交流互動。尤其是上線了資產透明化信息公示系統後，客戶可以在家使用鉅派財富APP查詢產品的最近進展，查看更多的在線產品。
疫情可能讓中國的經濟運行模式更向互聯網靠攏，湧現越來越多的宅經濟、懶人經濟，今後還有可能向區塊鏈靠攏。這也是一次促進財富管理行業升級的契機，當一家公司具備利用技術或是通過新的技術創新進行迭代的能力時候，它可以更高效地觸達客戶、滿足客戶的需求。
這幾年各地出現了很多家族辦公室、理財工作室，在倪建達先生看來，一方面說明財富管理行業的市場容量大，另一方面他認為，從資產管理的角度，與小規模的公司相比，規模更大、實力更強的公司核心議價能力也會更強。
比如在房地產投資領域，鉅派具有更為深刻的見解。倪建達先生表示，房地產漲價快，不是發展商炒出來的，而是我國貨幣超髮帶來的，因此房地產是所有投資品類中最能讓人睡得著覺的資產。依靠易居股東的地產資源及鉅派專業的投資能力，地產投資是鉅派目前及未來發展的重點。
在談及公司經營指標時，倪建達先生表示，從對鉅派負責、使其長遠發展的角度看，首先必須忘記鉅派有沒有利潤。希望在經歷行業轉型的過程中，找到一條屬於鉅派和客戶共同認定的道路：“你千萬不要想在痛苦的過程中間你還順便能夠賺錢，你也千萬不要去想，在強監管的過程之下，你還能夠不斷的擴張規模。活著，在痛苦的過程中間，讓更多的投資人瞭解和喜歡鉅派的資產透明化制度，這是我最看重的。”
通過金融科技迭代，資產透明化將更為落地。鉅派作為國內為數不多的赴美上市的財富管理機構之一，將持續發揮地產投資的核心競爭能力，並藉助金融科技的力量進行發展。
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