在2月份，没有人会想到疫情会成为全球性的问题。20万，30万... 甚至到了100万，就短短的几周，已经搞崩了全球的经济，几万人的死亡数量，国外对病毒的认知从普通流感到了死亡率极强的病毒，可惜为时已晚，现在最发达的美国竟然成了最严重的受灾地，想想也有点惊讶和可笑。
什么时候能企稳？
对于投资者来说就是疫情什么时候能企稳，原本我的考虑是国内从2月初到现在的企稳复苏，大概花了1个半月，但是国外疫情刚开始没有有效措施，从顶峰下降都估计得1个月多，甚至更长，完全不敢贸然猜测，保守估计要在4月底才能开始慢慢的恢复。国内的内需都开始恢复的差不多了。
国内行业的影响？
就和国内2-3月份一样，每户人家都呆在家里，流通的人口仅仅是去超市购买必须物品。疫情最影响的是人员的流动，国内当时的业务几乎停滞，食品行业一个比一个好，安井食品、洽洽食品、永辉超市、家家悦等等，国外肯定这些板块都好，国外沃尔玛的价格还在节节攀升，和美国道指暴跌的走势截然相反。
理论上讲，今年最受益的板块是医疗器械和口罩股，这是毋庸置疑的。2月份的时候，看到一大堆口罩注册企业的时候，我心里下意识的认为，一大堆企业又冲进去送死了，产能增大，需求减少。不过真是人算不如天算，全球都爆发了，全球都需要口罩，几分的成本，卖几元，40多万的一条产线，一天就能供应出成千上万个口罩，真是大周期啊！ 股价倒是已经到位了，凡是爆好的预期，基本都没什么进场机会。医疗器械也差不多，其实还有些机会，因为这个疫情不确定性太大了，不一定是几个月就能控制住，而且医疗器械的门槛比口罩高很多，美股的资质认定也难很多，这其实让A股里面如鱼跃医疗的这类企业，几个月的确定性非常高，股价景气度很会高，暂时还看不到出货的拐点。
接下来就是一些一揽子吃的东西了，各种生活用品，涪陵榨菜去年的业绩不好，提价问题等，本身都陷入了增长困境了，今年一搞，把库存都清理干净了。安井食品也是，能冰的、有效期长的都纷纷被放入了购物车。在家久了，每天都要酱油、调料，把海天搞上了高位。从2-3月看，线下渠道厉害的企业完胜只玩线上的企业。大家都懂，线上的业务因为疫情的影响，发货时间都是几周，就近的位置没有库存，而超市因为保障供应的核心地位，成了一个特殊行业，被特许开放，线下渠道强的企业受益满满，洽洽食品这不大幅受益。疫情恢复以来（人员正常流通），我本以为网购量和商超需求都会恢复到原来水平，现在觉得可能会是深远的影响，商超的确定性今年已经没问题。线上的需求依然很高，很多人还是不愿意出门，一些快速生鲜业务，如每日优鲜走了出来，天猫超市等等也很火热。-----线上和线下都对物流这块有很大的好处，看看顺丰的业务就行，2-3月都是翻番的情况，今年物流这块确定性也挺高的。还有一个就是生活用品了，纸巾、洗护、保养的用品等等，中洁顺柔确定性也不错。
疫情影响下出现了很多便宜货，我很理解现在各位大佬们抄底的心态，认为有低价抄底的机会不能错过，我理解很多大佬的想法，比如上海机场这个企业，大佬们买入的时候普遍会有这种的思维，疫情会不会恢复？答：会恢复。 疫情恢复后，旅游消费会不会恢复？答：会。上海机场现金流能撑住吗？现金流好的很，还有保底的业绩支撑，完全没问题。类似的中国国旅也有这样的大佬抄底。
我一直觉得抄底不确定的东西就是把钱放进赌博机里，尽管下注下对了，收益会很高很高，没错，我也并不是说这种抄底必错什么的，我只是觉得是不是弱化了疫情对某些行业的影响了，万一时间成本很高，小资金的人是不是很痛苦？万一第二年才恢复到上一年的业绩怎么办？看到巴菲特也把自己买入的航空股卖出了，尽管钱很少，同样也是抄底失败了。
受影响的行业抄底真的很难，如最近的分众传媒真是7 -6 -5 -4 ，一个个段位下降，又碰上了造假的瑞幸，又是大跌，我也曾经抄底过，很快就割肉了，每天都在不确定性中思考，何时反转？何时恢复？所现在我不再接触不确定性了，收益少没事，就怕出大问题。抄底基本面受影响的股，不是1-2个月能恢复的，需要企业来修复。
最后一个就是科技板块了，确定性还在，只不过预期得放低了，没有之前那么高，一些大的供应商集中度会提升，长期来看还有点好处。很多人都喷科技股不行，我倒是不在意这个，什么企业都不是百年留存的，都是景气周期和衰退期，科技股自然也有，股价都是业绩预期的映射，有实打实的业绩都好谈。
閱讀更多 Yi陽 的文章
