这几天，瑞幸咖啡的新闻成为一个热点，同时，国内瑞幸咖啡优惠装遭遇集中“挤兑”、APP与小程序甚至开始崩溃。
是的问题有点大，那就是上市公司财务造假，而且是22亿元巨额财务造假，在美国出事了。
截止目前，多位法律专业人士认为，瑞幸咖啡造假风波可能会触动美国证监会调查，而证监会可能会同司法部开启针对公司以及相关责任个人的刑事调查，集体诉讼和证监会罚款可能会导致公司倾家荡产。
而一旦面临集体诉讼，有律师粗略预计，瑞幸将面临总计约112亿，美元！的赔偿。
怎么解决这笔赔偿呢？瑞幸想到了“董责险”。
据了解，瑞幸咖啡在赴美上市前购买了相应的董责险，国内有中国平安等多多家保险公司参与了此次承保。
目前，中国平安已经收到瑞幸方面提起的理赔申请。
什么是“董责险”
董责险，是指由公司或者公司与董事、高级管理人员共同出资购买，对被保险董事及高级管理人员在履行公司管理职责过程中，因被指控工作疏忽或行为不当（其中不包括恶意、违背忠诚义务、信息披露中故意的虚假或误导性陈述、违反法律的行为）而被追究其个人赔偿责任时，由保险人负责赔偿该董事或高级管理人员进行责任抗辩所支出的有关法律费用并代为偿付其应当承担的民事赔偿责任的保险。
简单来说，董责险是用来保障公司董事、监事与高管人员在履行管理职责时而面临的潜在个人责任风险。
包括履职行为中的工作疏忽和“不当行为”（疏忽、错误、误导性陈述等）所引起的个人损失，以及法律诉讼费用等。
对上市公司来说，董责险是一个比较重要的保险产品。像万科、中国石化、中国移动、宝钢、云南白药集团都购买了董责险。
但是相比较外国，中国的董责险出现比较晚，2002年才出现，在A股市场上投保率还不到10%。
之前有数据显示，A股主板有3600多家上市公司，可只有不到200家企业购买了董责险。
如果你是中国企业想到美国上市，那董责险就是一个刚需品，来应对集体诉讼。
为啥呢？这两年由于SEC对海外公司通过反向收购实现在美上市的行为开展大规模调查，影响到了在美的中国概念股，导致中国企业诉讼量不断增加。
所以，很多中国企业会在上市前，购买董责险，以防万一在面对集体诉讼时，可以覆盖应付的赔偿金。
瑞幸咖啡能顺利理赔吗
关于瑞幸咖啡能否获得理赔，主要看两点：一造假行为是否是故意、欺诈，二是否存在逆选择。
保险公司的董责险往往都会把“投保人，被保险人及其代表的故意行为、不诚实行为、欺诈行为或重大过失”责任列为除外责任。
如果最后调查确定瑞幸咖啡是故意行为，甚至是欺诈，那存在拒赔的可能。
另外，还要清楚瑞幸咖啡投保董责险是否存在逆选择风险，根据瑞幸咖啡公告显示，财务造假发生在2019年二季度至四季度期间，而瑞幸投保董责险时间在上市前，也就是5月17日之前。
投保时间与财务造假时间距离较近，如果保险公司调查证明造假事件发生在投保之前，那这违反了如实告知原则，保险公司是可以拒赔的。
如果事情调查清楚，保险公司可以进行理赔，瑞幸咖啡能获得多少理赔金呢？
这主要还是看瑞幸咖啡的保额多少，保额为保险公司理赔的最高限额，根据诉讼具体赔偿和费用进行理赔。
目前，国内市场上的投保董责险公司的预算大多在10万至100万元区间，保额需求在千万到亿元之间不等。
董责险理赔案例
最后，讲一个董责险理赔的案例，它被列为2016年度中国最具代表性十大风险管理案例之一。
2010年左右，投资者买入陕西鼎天济农腐殖酸制品有限公司股票，他们认为公司的董事对真实财务状况存在虚假陈述和遗漏的情况，验证损害了投资者利益，就在美国向法院提起集体诉讼，索赔4000-8000万美元。
后来公司四位股东对董事和高级职员提起衍生诉讼，索赔65万美元。
而这家公司投保了人保财险的董责险，人保财险就帮助公司进行诉讼和解，集体诉讼金额降到了250万美元，衍生诉讼金额降到52.5万美元，另外支付被保险人抗辩费用67.7万美元。
把这些加起来，保险公司总共赔付了377.5万美元。
而这个案子到2016年才得到圆满解决。
瑞幸咖啡要想度过这次难关，接下来的路似乎还很长、很难。
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