查理·芒格素有巴菲特的“黃金搭檔”，“幕後智囊”和“最後的秘密武器”之稱，在過去的45年裡，他和巴菲特聯手創造了有史以來最優秀的投資紀錄——伯克希爾公司股票賬面價值以年均20.3%的複合收益率創造投資神話，每股股票價格從19美元升至84487美元。過來想，問題會變得更容易“反著想”，適應複雜系統的工作方式是，反過來想，問題會因此變得更容易。比如，如果你想幫助印度，你應該問的不是“我怎樣才能幫助印度”，而是“什麼東西在印度造成了最嚴重的破壞?我應該如何避免?”，找出你不想要的東西，避免它，你就會得到你想要的東西。
查理·芒格採用的這種解決問題的方法，和大多數人在生活中使用的方法截然相反。反向演繹和逆向思維是對這個方法的兩種描述。
舉個例子，保持快樂的一個好方法就是避開那些讓你痛苦的事情。芒格曾經發表過一次演講，講到了約翰尼·卡森的一次演講，芒格說：“卡森說，他不能告訴畢業生如何快樂，但他可以用個人經驗來告訴他們如何變得痛苦。
卡森認為有三種東西會導致痛苦：
1)改變情緒或知覺的藥物;
2)嫉妒;
3)怨恨。
卡森的思路是，反著思考一個問題，通過如何不做 X 來研究如何創造 X。
再舉個芒格反向思維的例子，保持聰明的一個有效方法是別犯傻。別犯傻顯然比做個聰明人聽上去要容易一些，因為你可以根據幾個簡單的原則來避免某些愚蠢的決策。
芒格還提到：“在生活和事業中，很多成功都來自於你避免了某些事情：比如早逝、糟糕的婚姻等。”
要像呼吸一樣自然的投資
金融是非常龐大又摸不到看不見的行業，影響股價波動的因素又數之不清,隨著股市的日益壯大，很多人都想在股市分一杯羹，但是無論想在什麼行業成功，你需要有成功的慾望 ，但是隻要有了慾望 ，你心就會隨著股價的波動而波動，不把錢押在股市，你不可能體驗股價升落所帶來的貪婪、恐懼和希望。往往在這種情況下，更需要冷靜的頭腦和清晰的思維。
股市是無法預測的，只能是根據以往的數據來摸索將來的走向趨勢，想要做好股市的分析，必須得研究其他投資者的心理。大家都知道，股市上的技術分析都是多以前的歷史數據的一種研究，如果刻舟求劍、依葫蘆畫瓢，肯定是要栽跟頭的。股市有這樣一種現象，就是群眾的心理已超過其他因素，變成了左右股價最大的力量,所以必須研究群眾的心理分析。
股神巴菲特一直強調投資者要投資自己熟悉的股票，不要追逐市場熱點。其實，它就是在強調不要人們跟風。每個人雖然都有各式各樣的性格，但是人們在群聚的時候個人意識都會不知不覺的逐漸消失，自己的想象會受到其他人的影響，想象偏於實際，沒有邏輯。在股市中聰明、努力、經驗和運氣都缺一不可。運氣往往偏愛最努力的人，而不是最聰明的人。
只有放鬆心態，保持冷靜的頭腦，把投資看成像我們的呼吸一樣自然，才能成為股市中的贏家，取得理想的成果。
深人骨髓的逆向思維
任何一個做投資的人都會說一句話：“別人恐懼我貪婪，別人貪婪我恐懼”。確實如此，在投資的世界裡，“乘人之危”和“趁火打劫”都是美德。很多投資大師們最津津樂道的案例幾乎都是在某個公司碰到了大麻煩的時候下的手。當然，逆向思考不僅僅是隻盯著公司危機的發生，它幾乎是投資者深入骨髓的一種行為習慣。
芒格說：“把事情反過來想，總是反過來想。”有時候對一個問題苦苦思索無法得出一個完滿的答案，但反過來思考卻可能讓人豁然開朗。比如我們可能很難說清楚怎樣才能獲得幸福的生活，但我們至少都可以列舉出來一些生活不幸福的例子。就像當對於投資中的一些問題無法充分證實的時候，試著從相反的方向看看能否證偽，也是一種解決問題的辦法。
在股市中大眾的心理和情緒之所以經常受到市場噪聲的操縱，主要的原因之一也在於普遍缺乏逆向思維的習慣。而與之相反，優秀投資者總是體現出反方向思考的特徵：
●當一個公司受到市場的拋棄，基本面看起來一片悲觀的時候，他們會問：情況是否真的有這麼糟糕？最糟糕的情況已經出現了嗎？這種糟糕的狀況會是階段性的還是永久性的？市場是否已經充分反映了最壞的預期？
●當某一個板塊業績突出並且受到市場熱捧的時候，他們會考慮：這種優秀的業績和強烈的市場偏好會永遠持續嗎？看起來非常確定的東西真的不存在一些高風險的隱患嗎？
●當一個公司出現“黑天鶴”事件而讓大眾高聲健責唯恐避之不及時，他們會想：這到底是一個行業性問題還是一個公司的問題？這種問題是否可以經過改善而得到市場的認可？這種危機會真的影響行業的長期市場格局嗎？
●當某些公司或者行業利好頻出、前景一片樂觀的時候，他們會衡量：所有的積極信息能否最終反映在公司的現金流上呢？興旺的市場需求是否會使得竟爭加劇，反而對公司的盈利能力產生負面的影響？
●當市場裡的所有人都在極力追求盈利和成功的時候，他們會思考：投資中最大的危險是什麼？絕大多數人在市場中失敗的原因又是什麼？如何避免虧領？
逆向思維看起來並沒什麼技術難度，但實際上是非常困難的。逆向思維的前提是獨立和理性，僅這一條已經足夠把一半兒以上的人淘汰掉了。股市是一個典型的群體性的活動場所，雖然人的實體並不聚集在一起，但股市價格的波動將成千上萬人的關注力牢牢地吸引在交易軟件前。相關的股票網站和論壇更成為交織著各種慾望和想法的情緒放大器。當一個人習慣了這種氛圍，並且樂在其中的時候，他已經很難成為一個具逆向思維習慣的優秀投資者。所以有時候，你不得不讓你的心性更加清靜，精神更加專注從而更容易發現市場的錯誤。
當然，逆向思維並不總會帶來正確的結果——特別是當某種趨勢遠遠未到達轉折點的時候。“為了逆向而逆向”的傾向更是容易招致主動性的錯誤。但從更普遍的角度和更長的時間週期來看，逆向思維確實能夠幫助投資者更好地規避風險和發現機會。
善戰者不在於久戰，只在於蓄之久謀之必勝的犀利一擊。
最佳的交易機會必定無法獲得普遍的認同,應該與群眾背道而馳。
價格如果達到預定的止損位，無論什麼情況都要出場，沒有討價還價的餘地。
最初的損失，往往是最小的損失。
市場的智慧遠超過我們能夠理解的範圍，不應該對抗市場或試圖擊敗之。
海底的沉船都有一堆航海圖。
學習喜愛小額損失,完美無缺不屬於這場遊戲範圍。獲利不僅來自於你賺了多少，還來自於你少虧了多少。很少有人瞭解這一點。
沒有計劃，是一種普遍而根本的錯誤。計劃可以剔除許多不確定成份，而這些正是憂慮、混淆、憤怒、挫折發生的原因。一套理想的計劃應該釋放心理壓力，沒有必要過度執著於不確定性。結果，交易變得自然，讓你覺得放鬆，甚至可以享受交易。
即使在低點被停損出場，也不必害怕。因為如果真是低點，還會有很多機會再度入場。
如果你摸不著頭腦地進行交易，交易結果也會讓你摸不著頭腦。所以，有一些計劃總是勝過全然沒有計劃。永遠不從事不遵循交易規範而讓自己陷入麻煩的差勁交易。
交易成功很容易引發貪婪與傲慢，災難發生前必然出現的兩種情緒。
你的意志可以控制你，但不能控制市場。不需要對任何頭寸忠誠。
沒有所謂不可錯過的機會，永遠還會有下一班車。錢是賺不完的，但是虧得完的。
缺乏耐心源自於恐懼或貪婪。相信計劃、系統，等待信號。
市場如同浩瀚的大海，你唯一能夠信賴的就是你的交易系統、計劃。如果放棄，一定迷失
歷史不會重現，但人性始終相同。
安心.計劃.紀律.耐心.漸進的交易.自我分析.反省.毅力。
把交易視為整體生活的一部分，相互協調，避免失調。
違背自己原則的交易是最愚蠢的。
抓住現在的時光，這是你能夠有所作為的唯一時刻，果斷的出擊，不要以為明天總會有更好的機會。
計劃你的交易，交易你的計劃
交易三步曲：
(1)、價格預測-做什麼
好的開始是邁向成功的第一步。在預測過程中，利用基礎分析和技術分析確定趨勢，最終決定是看漲還是看跌，如果價格預測出現錯誤，則以後所做的都會出現問題。
(2)、時機選擇-何時做
機會是等出來的不是追出來的。投資者在股票市場是買預期，每一個成交價都是買賣雙方對未來股市預期分歧的體現。雖然任何一個點位買賣都有道理，但不是每一個點位都是好的入市點或出市點。由於原理以小博大，給投資者改正錯誤的機會不多，因此在交易中時機選擇非常關鍵，而一個好的入市點可以給你很多次改正錯誤的機會。
(3)、資金管理-做多少。
對於投資者來講，如果您不懂市場分析(價格預測)、沒有時間盯盤(時機選擇)、又不具備堅強的性格(心裡承受能力低)，您只要做到嚴格的資金管理，就不會在投機市場中出現太大的風險。資金管理不好，即使行情看對了、一路順勢交易也會出現虧損；資金管理的好，即使行情看錯了、始終逆勢交易也不會出現風險。
資金管理掌握原則：
(1)、在投機市場中投資總額必須控制在自有資產的50%以內；
(2)、每次交易量控制在可用資金的10%-30%以內，最多不能超過50%；
(3)、單筆交易最大虧損額必須控制在總資金的10%以內；
(4)、每次交易都應當設置止損指令，讓利潤充分增長；
(5)、以金字塔方式買入，以金字塔方式賣出；
(6)、風險收益比為1：3；
(7)、交易頭寸以長線短線相結合。
尾盤拉昇
尾盤拉昇指的是股票在即將收盤時股價出現大單拉昇，突然上漲的局面。尾盤是股市一天即將結束的標誌，尾盤不僅是當日多空雙方交戰的總結，還是決定次日開盤的關鍵因素。主力拉昇吸籌或放量震倉往往是在尾盤，市場波動最大時間段就是在臨收市半小時左右。此時股價的異動，是主力取巧操作的典型手法，目的是為第二天的操作作準備。下面筆者就給大家介紹一下股票尾盤的相關知識。
出現“尾盤拉昇”，關鍵是要研判個股是處於低位還是高位？是否還有繼續漲升的潛力？放量是大資金介入還是退出？
1、個股在高位出現“尾盤拉昇”。這是一個危險的信號，表明該股已經處在頭部區域，即使日後還有可能再創新高，實質上也是強弩之末，屑明顯的上漲乏力，投資者需要及時賣出；
2、“尾盤拉昇”走勢出現在個股的下跌中繼平臺的整理區域，後市極有可能出現平臺破位下行的走勢；
3、個股在低位出現“尾盤拉昇”是一個值得注意的介入信號。 如果在出現“尾盤拉昇”之前，股價從底部逐漸抬高，成交量穩步放大，顯示出主力資金建倉比較充分，那麼，在出現“尾盤拉昇”時，投資者可以積極跟進。
面對尾盤突然拉昇的個股，具體操作策略：
從清水源的分時圖可以看出，在毫無徵兆的情況下，14：30出現放量拉昇，14：52再衝一波，尾盤以接近最高位報收，一副有資金進場搶籌的樣子。但你再看它6月28日的分時圖，集合競價出來就跌了1%。如果真的強勢，往往開盤就直接跳空逼你追了：
春暉股份的尾盤更明顯，也是在毫無徵兆的情況下，14：49突然有資金把它從漲1%不到拉至接近漲停報收，結果6月28日集合競價出來就跌2%，盤中最大跌幅接近4%：
總結一下兩隻票的共同特徵：
1、都選擇在尾盤(1430起，1445後更符合)突襲；
2、之前量價的走勢平緩；
3、尾盤突然放量；
4、都在最高位附近報收，不會有明顯上影線。
符合上述特徵的票，第二天大概率會低開，而且開盤價不會是最低價。
股票尾盤拉昇，所處位置、成交量等不同，主力意圖也完全不同，因此投資者面對尾盤拉昇的個股，需要清晰辨別，識破主力究竟是出貨還是洗盤抑或建倉，只有清楚主力意圖，才能真正跟莊操作，跟莊吃肉。
那麼我們應該怎麼在尾盤去買入股票？
【尾盤5分鐘選股法原理】
本選股法就是利用的主力通過尾盤拉昇，達到第二天拔高震盪出貨的原理。
A、事先選出看好的板快，把這些板塊裡的股票設置進自己的自選股裡。
B、①都是在尾盤近半小時處開始放量的，尾盤要有量拉昇。
②他們最後一根30分鐘線都是跳空的。
③最後3根5分鐘線都是陽線(重要)，光頭最好。主要看5分鐘，15分鐘K線形態和量能。用紙用筆。
④15分鐘K線中13、21單位均線陡直上衝。55單位均線走平，5單位均線盤整結束彎頭向上。K線在55單位均線之上最好。再者就是MACD和kdj等指標的參數設置(當然和你們的不同)，還有就是均線設置的不同，不看5，10，20線的。在開盤的4個小時裡，看報喝茶佔到3個半小時，最後10分鐘裡象打仗一樣。
尾盤買入法的技術圖解：
在大盤大跌和震盪盤整的時候，操作這樣的股票獲利幾率是非常大的，因為這類票很容易吸引眼球並且找到。這類股適合短線操作，持股應控制在1-3個交易日，最好T+1,不過出貨要根據市場環境進行判斷，如果第二天尾盤有收長上影線幾率，顯示拋壓過重，必須選擇退出
硅寶科技(上圖)9.15日早盤以及盤中的走勢都很穩健，盤面波瀾不驚非常平穩。到兩點半後，股價突然放量上漲。這表示有大量的短線資金在收市前買入。如果硯察K線圖可以看出，這之前股價一直在整理當中，當日尾盤突然啟動，預示著短線調整的到位。尾盤放量上漲的股票，其第二天慣性上漲的概率是非常大的，安全性也非常高。第二天出貨機會也很多。
第三種(上圖)就是我們通常說的消息票或者說是第二天高開拉昇的股票，這類股票有一個共同點就是布魯通道前期放大，並且持續很長時間軌道變窄，K線表現多線纏繞，量能低迷，這類股當天分時圖通常為拉鍊形態，成交量上午除去賣出部分基本沒有，下午才有所好轉，圖中贛能股票9.29號的形態大家可以看下，今天高開拉昇形成通常我們說的消息票。
10.9日的300239 東寶生物(上圖)處於下跌後調整期，布魯通道前期放大，並且持續很長時間軌道變窄，K線表現多線纏繞，量能低迷，這類股當天分時圖通常為拉鍊形態，成交量上午除去賣出部分基本沒有，下午才有所好轉。
10.10日昨天300106西部牧業(上圖)處於下跌後調整期，布魯通道前期放大，並且持續很長時間軌道變窄，K線表現多線纏繞，量能低迷，這類股當天分時圖通常為拉鍊形態，成交量上午除去賣出部分基本沒有，下午才有所好轉。
傑西弗·西格爾講道：“所有成功的交易不外乎三大因素：知識、勇氣和經受得起虧損。”
“每個人都能承受虧損，但關鍵是在虧損之後能否繼續留在市場，重新抉擇，堅信自己是優秀的，馬上重振旗鼓，繼續交易，最終能夠抓住機會，賺到錢。這需要勇氣。我發現能夠在心理上認虧出局，然後重新樹立信心，這一點在期貨交易中十分重要。因為在市場中很容易賠錢，使人一蹶不振。即使遇到挫折，你要有足夠的信心——無論採取何種方式——你也要重新站起，回到市場，做好交易。”
多納德·史蒂文斯說：“你必須制定一個標準。通常，我在某個點位入市之後，假如市場走勢與我判斷的相左極大，我就會離場出局。你必須嚴格制定並遵守規則，在整個交易過程中必須連續而果斷。”
吉恩·阿加斯特說，“成功取決於自尊和自信這兩種心理。如果你能在期貨市場專心致志，持之以恆，並且能堅守獲利頭寸，及早砍掉虧損頭寸，我想你最終會取得成功。但為什麼此法並非適用每個人呢？答案就在於自信。
喬治·西格爾這樣說：“我認為成功的投資人都具備這樣的個性，那就是交易20次，即使虧損19次也不退縮，原因是第二十次的盈利水平很可能遠較前面19次虧損總額還高。他們不死守虧損頭寸，設法保護已有的資本，等待賺大錢的機會。
“他們隨時願意承擔風險，接受虧損，然後重新回到市場，進行另外一次交易。他們深知，明天太陽照樣升起，明天不缺少交易的機會，他們不願意遭受更大的虧損。
“交易過程中，我唯一思考的是，如果做錯了方向，在什麼價位出局。我認為，資金管理也許是最重要的事情。多數投資者遇到的障礙是，不管是十萬美元也好，百萬美元也好，出現失誤後，他們不能承認自己錯了。我想許多人都不願意承認錯誤。入市時機不當，錯過了良機，或者說市場時機不成熟，或者市場中還有其他許多你不瞭解的情況，都可以使你誤入虎穴。但他們就是不願意承認自己錯了。
“也有些投資者害怕交易。假如他們對市場懷有恐懼心理，就不必去交易，一手也不做。我的意思是，許多投資者因為害怕交易，所以退出了市場。
吉爾·格林伯格講：“成功的交易需要堅韌的毅力。你必須對自己抱有堅定的信心，當然在下達指令前，你也要保證投資適可而止。
“在這個充滿投機的世界，許多人認為，一旦買進或者賣出，就應該馬上見利。對我來說，這種觀念實在是愚不可及，這是一種不正常的心理。入市時，我會臆斷自己是錯的。如果你擁有這樣的心理，入市的時候並不幻想買到最低價，那麼在價格下跌過程中你會繼續買入。如果有這樣的意識，你就會這麼做。相反，如果你的想法並非如此，我的意思是，可能入市買入，但是明白自己不會再去滿倉。如果第二次、第三次還在買入的時候，我開始改變想法，因氣餒而放棄，失去了信心，到此為止。如果感到不妥的話，就會離場出局。但是如果我感覺是對的，信心十足，我就會堅守陣地——儘管市場正逆我而行，所以堅韌是關鍵。
“你必須盡最大的努力去研究所投資的市場，事無鉅細，瞭如指掌，否則你只能跟在別人的屁股後面東搖西晃。你還必須堅信自己是對的，除非市場證明你錯了。我必須得了解將會影響到市場基本面及心理方面的各種要素。
“從心理角度講，我從客戶那裡觀察到一種非常有趣的現象，幾乎每個投資者身上都存在，當一個投資者犯了錯誤之後，他總喜歡躲避事實。由於不願意面對事實，手中虧損幅度越來越大。他甚至無論如何不相信自己會誤入歧途，對明天仍抱有幻想，所以許多失敗者都存在這樣的問題。同時，這些投資者不願意承認心理上已經處於退守的事實，甚至於不願意向場內打個電話詢問一下市場究竟怎麼樣。另一方面，當他們掙到錢的時候，就急切地想把這個消息告訴其他人，急不可待地想獲利了結。這樣，你瞧，他們過早地平掉了頭寸。他們像鷹一樣窺視著市場，一旦掙到X美元之後，就忙不迭地出逃，自認已經拿到了最佳點位。事實上，多數情況下，當你的頭寸出現盈餘時，你最好能夠堅守陣地，因為市場走勢遠較人們預期的要遠。
“從心理角度講，你也可以堅信自己不會錯。有些人會說，我就是這樣想的，但是這還不夠，做錯的時候，多數情況是由於外來突發事件的影響，始料不及。例如你在市場中做多，政府突然公佈了一個對市場不利的報告，你可能因此虧損20%，遭受滅頂之災。但從根本上來看，你沒有錯，始對的。但是你已經穿倉了，只好兩手空空，悻悻而歸。此外，戰爭的威脅，天氣的變化，這些突發事件都無法預料，某些區域發生暴風雪幾乎難以預料。
“交易失誤時，從根本上講，持守虧損頭寸太久，這是所有錯誤中的最大錯誤。回首過去，我會自言自語，為什麼不在X天就撤，而偏偏要等到Y天呢？這確實非常困難。我痛心疾首，悔不當初，怨恨不公平。但我要盡力自我批評，以便從每一次失敗中汲取經驗教訓。”
傑西弗·西格爾建議說：“任何投資者，只要學會保持自信心，就會受益匪淺。自信始於艱辛的工作，有節律的交易。千萬不要過量交易：開始慢一點，循序漸進。不要羨慕別人，他人做什麼與你無關。如果學會理解自己，你就掌握了別人的優點。”
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