位於項城市蓮花大道18號的蓮花健康辦公樓，作為上市公司的象徵，見證了蓮花的歷史與輝煌，得以繼續保留，公司其他土地和廠房均已被政府收儲（資料圖）
2020年3月30日，蓮花健康總裁韓安道忙到深夜。這天夜裡，蓮花健康拋出了又一份驚喜——2019年公司淨利潤、淨資產雙雙為正。這意味著蓮花健康終結了連續兩年的虧損，在退市的懸崖邊扳回一局。
經過5個月緊鑼密鼓的操作，蓮花健康重整成功，讓賬面資產負債率為86.78%、實際資產負債率高達131.88%的上市公司涅槃重生。重整解決了20.4億的債務，安置職工萬餘人，使得蓮花健康甩掉沉重的歷史債務、冗員包袱，輕裝上陣。
業績扭虧為盈退市邊緣驚險轉身
剛剛公佈的蓮花健康年報顯示，2019年度*ST蓮花實現淨利潤6923.06萬元，較2018年的-3.33億元增長120.82%，同時*ST蓮花淨資產也由2018年的-4.95億元一躍提升至7356.80萬元。去年，公司實現銷售總收入17.03億元，銷售味精12.28萬噸，銷售麵粉12.83萬噸，銷售雞精2.52萬噸。
對於蓮花健康來說，扭虧為盈是個好消息。去年4月26日，連續兩年虧損的蓮花健康被實施退市風險警示，股票簡稱變為*ST蓮花。如果2019年度繼續虧損，將面臨退市，如今蓮花健康通過破產重整挺過了這一關。
26歲的蓮花健康經歷過諸多磨難。受前期機制、管理、技術和資金等因素影響，2004年蓮花味精（更名前）由盛轉衰。加之後來的市場變化和資本運作失敗、轉型失利等原因，2018年以後，公司陷入債務危機，經營大幅度萎縮。
去年5月份，河南商報記者赴河南省項城市實地調查，發現蓮花健康陷入持續虧損、大面積停產等困境。公司的廠區衰落，職工銳減，一片蕭條。
也就是在去年5月份，北京金杜律師事務所債務重組部通過公開信息關注蓮花健康的債務危機。該律所合夥人李鍇律師表示，最大的難點在於職工冗員太多了，此外，蓮花健康有10多億元的歷史債務，財務成本過高。
“當時蓮花健康的有效資產少，且很多資產是閒置的、沒創造經營利潤，也就是我們所謂的不良資產較多。公司每年因資產攤銷、折舊產生的成本也比較大。”李鍇說，從財務上來說，這三塊成本是蓮花健康連續虧損的硬傷，是最核心的問題。
2019年7月3日，蓮花健康的最大債權人國厚資產向周口中院提出對蓮花健康的重整申請。經最高人民法院批覆，當年10月15日，周口中院裁定受理，同時指定北京市金杜律師事務所擔任蓮花健康管理人。至此，蓮花健康的破產重整大幕正式拉開。
化解債務危機，10萬元以下債權全額清償
在周口中院的主持下，蓮花健康重整案第一次債權人會議於2019年11月20日召開，會議以96.63%（債權人總數）的高通過率，表決通過財產管理方案。財產管理方案更多的是程序部署，按照方案，管理人對蓮花健康進行接管，主要負責處理經營性資產、配合政府部門落實土地收儲等。
2019年12月16日，周口中院又組織召開蓮花健康重整案第二次債權人會議，以高通過率表決通過重整計劃草案。
重整計劃是破產重整案件中的核心文件，將為案件涉及的諸多問題制定解決方案。李鍇說，蓮花健康的重整方案主要包括出資權益調整方案、償債方案以及後續的經營方案三部分核心內容。
負責本案的法官之一，周口市中級人民法院員額法官智衛東接受河南商報記者採訪時說，按照法律規定，本案中職工債權、擔保債債務、國家稅款等優先償還，然後是普通債權。蓮花健康的普通債權包括企業借款、供貨商欠款等。
重整計劃顯示，經管理人依法審查，確定的蓮花健康債權人115家，債權金額約9.78億元。其中，除了有財產擔保債權、職工債權、稅款債權全額償還（注：國厚資產所持債權全額轉為普通債權並按比例清償）外，普通債權中，對每家普通債權人10萬元以下（含10萬元）的債權部分按照100%的比例清償；超過10萬元的債權部分，將按照17.48%的清償比例進行清償。
清償職工安置費用10.4億元，有員工擔心重整後會下崗
實際上，佔重整資金比例最大的是職工債務。韓安道告訴河南商報記者，重整中實際產生的職工安置資金高達10.4億元，佔重整資金的大多數。
智衛東告訴河南商報記者，蓮花健康進入重整程序時，在崗1000多人，在職不在崗6000人左右，還有3000多人已經辦理離退休手續。也就是說，共計1萬多人沒有繳納各種費用。
如此龐大的“冗員”現狀，正是金杜律所去年5月份進入蓮花健康時發現的難題。
蓮花健康鼎盛時期擁有職工2萬人左右，去年出現了大量職工不在崗、生產人員銳減的狀況。年報顯示，2018年公司在職員工9191人，其中6973人處於不在崗狀態，佔比高達75.9%。作為一家勞動密集型企業，蓮花健康2018年生產人員僅為1324人，佔職工總數比例為14%。
智衛東告訴河南商報記者，為摸清實際情況，周口中院先後12次赴蓮花健康調研，約談了數十位職工代表。
“對於進入破產重整程序，有些職工不理解，有些人擔心社保拿不到，有些業務骨幹怕重整後會下崗。”智衛東說，為解決這些問題，周口中院結合管理人，向職工講清楚，職工債權是優先償還的。另外只要有能力，企業將來還會聘用，企業確實用不了，涉及人多的話會協調當地政府尋找其他出路。
截至目前，蓮花健康職工的貨幣化安置工作基本結束，清償了歷史上拖欠的包括蓮花總公司和各個分子公司、聯營企業在內職工的工資、養老保險金以及經濟補償金等共計10.4億元。
隨著重整計劃的執行，蓮花告別了多年來山重水複疑無路的困境
蓮花健康的重整費用主要來自土地收儲、出資人權益調整和重整方借款等。其中，土地收儲資金作為專項資金用作職工安置。
公告顯示，項城市政府收回蓮花健康共計二十宗國有土地使用權。截至去年底，蓮花健康收到項城市政府財政支付的土地收儲款及地上附屬物收儲款4.38億元。
出資人權益調整指為了避免蓮花健康退市和破產清算風險，出資人和債權人共同分擔蓮花健康重整的成本，利用資本公積金轉增股本的方式引入重組方資金注入。
本次資本公積金轉增股本不同於一般意義上的因分紅而單純增發股票的行為。具體轉增方式為：以蓮花健康現有總股本為基數，按照每10股轉增約2.99333股的比例實施資本公積金轉增股票，共計轉增約3.18億股股票，佔轉增後總股本的23.04%。上述轉增股票不向原股東分配，全部由重整投資人有條件受讓。
蓮花健康的重整投資人為蓮泰投資、華潤旗下的投資基金潤通貳號、項城市國控集團。三者受讓股轉增股份分別佔重整後蓮花健康總股本的10.04%、8.00%和5.00%，共向蓮花健康支付重整投資款5.4億元。
重整後的蓮花健康是仍由民企控股，華潤資產設立的潤通貳號基金以及地方國企參股的混合所有制企業。
李鍇認為，地方政府控股的國企作為主要股東之後，有利於協調地方政府的政策支持，上市公司未來發展也將更加規範。
3月3日上午，蓮花健康在項城市工業園區蓮花新區舉行新區建設項目一期工程開工儀式，蓮花健康董事長王維法說，隨著重整計劃的執行，蓮花健康的經營業績止虧轉盈，告別了多年來山重水複疑無路的困境，走上了良性循環的健康發展道路。
蓮花健康總裁韓安道接受商報獨家專訪，暢談今後發展 未來將專注味精、雞精等主業，3~5年超越歷史最好水平
蓮花健康一廠車間內，工人正在忙碌（資料圖）
2020年3月4日，河南省周口市中級人民法院作出裁定，確認蓮花健康重整計劃執行完畢、終結蓮花健康重整程序，標誌著歷時近5個月的蓮花健康破產重整案件順利審結。蓮花健康解除了沉重的負債和冗員包袱問題，獲得新生。
3月31日，河南商報記者獨家專訪了蓮花健康總裁韓安道，他首度公開回應公司的現狀、未來佈局及公司由困境走向重生的心路歷程。
蓮花健康的重整是一次向死而生的鳳凰涅槃
河南商報：本次重整成功對於蓮花健康來說意味著什麼？目前公司現狀如何？
韓安道：這次重整對蓮花健康來講，是向死而生的過程，可以說是鳳凰涅槃、浴火重生。它解決了蓮花的三大問題。首先是解決了債務危機；其次是對近7000名富餘職工實施了貨幣化安置，既維護了職工的合法權益，同時也解決了當地維穩的老大難問題；第三是化解了退市風險。
目前，各項工作順利開展，企業復產率達到80%。總體上，通過重整，恢復了持續經營能力。
我覺得對於公司來說，這次重整的核心作用是蓮花健康擺脫了沉重的歷史包袱，輕裝上陣，將來可以甩開膀子向前衝。司法重整挽救了蓮花健康，挽救了作為曾經的“河南四大工業名片”之一的老企業。
河南商報：剛剛公佈的年報顯示，2019年公司扭虧為盈，退市風險已化解，接下來的“摘星摘帽”工作進展如何？
韓安道：按照上市規則，帶星ST具有退市風險。蓮花健康2019年的業績只有達到淨資產、淨利潤均為正，才有可能避免退市，進而“摘星摘帽”。
我們去年10月15日進入重整，其間重整方案順利通過，12月31日重整資金到位。通過一系列債務重組和權益調整，公司2019年度淨資產達到3億多元，淨利潤達到6900多萬元，再加上去年營收超過10億元，符合了“摘星摘帽”的基本條件。
此外，公司的管理運營沒有出現問題，所以我們3月30日披露年報以後，隨即向上交所申報“摘星摘帽”。目前“摘星摘帽”的公告已經發了，我估計可能會在一週內或者在最近一段時間出結果。“摘星”是一定的，按照我們的理解“摘帽”也應該沒問題。
一旦把帶星ST去掉，企業在資本市場上的形象就可以扭轉。另外企業的信用也得以恢復，融資渠道會得到打通，這樣對企業後續發展是非常有利的。
新廠區已動工開建，作為走向輝煌的新起點
河南商報：蓮花健康新廠區的建設、後續投產，對於蓮花健康後續發展的意義是什麼？
韓安道：重整本身已經讓蓮花健康獲得了新生。新廠區是公司的新標誌，是公司擺脫危機、走向輝煌的新起點。退城入園、實行搬遷後，蓮花廠容廠貌將煥然一新，生產自動化智能化水平大大提高，對後續持續經營發展起到基礎性作用。
新廠區將建成年產6萬噸複合調味品生產線和年產7萬噸調味氨基酸生產線，承接並擴大公司現有的調味品等食品的生產和銷售業務。項目建成後將達到7萬噸味精、3萬噸複合調味品、3萬噸出口雞精的生產規模，能夠較大幅度地提升企業盈利能力。
目前在建的新區一期工程預計今年10月份竣工，二期工程正在論證當中。二期工程會結合未來的投資方向和發展戰略，後續可能加大投資，擴大生產規模。
河南商報：老廠區、設備如何處置？韓安道：老廠區除了蓮花大道18號的三座辦公樓，作為上市公司的象徵，見證了蓮花的歷史與輝煌，得以繼續保留，其他土地和廠房均已被政府收儲，在搬遷過程中，公司將盡量購買新設備，淘汰老設備。
結合重整資金需求和退城入園規劃，公司積極推進閒置土地的政府收儲工作。截至2019年12月31日，按照法定程序，政府收儲土地款項已全部支付完畢。
未來將專注味精、雞精等主業，佈局C端錯位競爭
河南商報：接下來公司的戰略定位和方向是什麼？主要從哪些方面入手實現新一輪的發展？
韓安道：作為經營層，我們考慮的是繼續發揮品牌優勢和市場渠道優勢，按照“健康、營養、美味”要求，在鞏固味精現有業務的同時，全力提升雞精的品質並加大市場投入。圍繞家庭廚房和酒店餐飲終端方向，開發氨基酸調味料、菌菇調味料、便捷化套餐調味料、特色農產品、麵包糠等西餐佐料等新產品。繼續在食品和調味食品領域耕耘發展。
如果大股東和控股股東不作戰略方向調整，產品結構的調整，我們管理層還是首先立足於食品和調味品，在現有行業繼續走下去。當然我們也希望藉助股東的力量，通過資本市場的幫助，獲得快速發展。
河南商報：具體來說呢？比如公司的味精、雞精等產品的未來佈局是怎麼考慮的？
韓安道：具體可以總結幾句話，就是鞏固現有的味精和雞精老業務。第一，味精肯定要堅持糧食釀造；第二，繼續用“真雞”熬雞湯的方式來做品牌雞精。
另一方面就是開拓新產品。新產品的方向是堅持健康、營養、美味的結合，主要圍繞著家庭廚房、餐飲終端等終端市場，也就是在整個調味品、食品行業的C端去做文章，在開發複合調味料產品、特色農產品上發力。
我們的強項是C端，B端目前沒有做進一步的佈局。因為和行業傳統的幾家企業相比，我們要錯位競爭，揚長避短。
有信心3~5年超越歷史最好水平
河南商報：蓮花健康這次邁向新起點，是否能達到往日的輝煌？未來的目標是什麼？
韓安道：近期目標是鞏固、提升，我們希望未來能夠超過蓮花歷史上的最好發展水平，創造一個新的高度。
目前大股東和董事會沒有說我們要跨越食品或調味品行業，我們還是聚焦於食品和調味品，在現有的基礎上做好自己的工作。
我作為管理層向大家表達一個信心，未來3~5年蓮花健康一定會超越歷史上的最好水平。我們要做的是鞏固老業務，開拓新業務，也不排除上市公司在資本市場的運作，因為資本運作是上市公司的基本特徵。通過多管齊下的方式，我覺得未來3~5年公司會獲得大發展。
河南商報：今年新冠肺炎疫情影響多個行業發展，公司處於大病初癒階段，對公司2020年經營和業績的預期是什麼？
韓安道：考慮到新冠肺炎的影響，經財務部門預算，公司總裁辦公會擬定的2020年奮鬥目標為：擬實現營業收入17.05億元，擬實現利潤總額7100萬元，扣除非經常性損益後扭虧為盈。
河南商報：您作為高管，見證了蓮花健康從前幾年的困境到現在的重生，心路歷程是什麼樣的？
韓安道：一開始公司陷入困境時，感到很難，但是即使在最困難的情況下，我始終沒有丟掉希望。我相信有地方政府的支持，有蓮花健康深厚的品牌底蘊，再加上我們還有一幫堅守的銷售隊伍，有理由堅持下去。堅持就能獲得勝利，這是我個人的感覺。
當然這個過程需要天時地利人和結合在一起，才能推動順利重整。首先我覺得功勞最大的是地方政府。特別是河南省近10年來都沒做過上市公司破產重整案，而上市公司重整要經過省政府批准，再報到中國證監會，證監會批完以後，還要經過最高人民法院，整個程序是非常複雜的。還有就是蓮花健康的職工都非常配合，我覺得他們是最可愛的人，因為很多人被拖欠了很多年的債。但是在重整過程中，大家表現得非常平和，這一點讓我們很感動。
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