農副產品正在改變股市，妖股從低價開始財經頭條網

農副產品正在改變股市，妖股從低價開始

2020-03-31 09:51:28 柔情打板

今天股市發生的兩件大事

一：牧原股份今天收盤以2694.25億取代科技股海康威視的2600億，成中小板第一大市值股。

二：海天味業今天收盤以125.17元創出歷史新高，市值高達3380億。

它們都有一個名字，叫農副產品。如果你不健忘，近10年來，從來都是農副產品刷新認知的極限。去年的豬堅強，之前的姜你軍，蒜你狠。準確的說牧原股份和海天味業都屬於農副產品的範疇，雖然分屬養殖和調料。

為什麼今天農副產品股開始潮水般的漲停？

其一：國家推出大消費的系列政策

其二：各地都在發消費券，推動餐飲，農副產品消費

其三：世界各地開始限制糧食，豆類，菜類出口，幾個農業供給國開始封關，封國，物流停止，港口停運。

其四：上週末水產飼料率先大幅漲價，從華中，華南，華東廠家悉數發函漲價。加上，魚粉，豆粕，菜粕等原料及期貨價格的大幅上漲。阿根廷，巴西，美國，秘魯這些主要，魚粉，大豆，豆粕出口國的停擺。水產飼料原料，魚粉，魚油，以跳漲的兇猛方式拉開上漲序幕，水產飼料魚粉更是以單日大漲2200元的驚人漲幅，名列農產品漲幅第一，導致全國水產飼料率先漲聲一片，接著就會影響傳導至到畜牧飼料和魚，豬，牛，羊價。

於是：上週末水產飼料開始出現了搶貨的一幕：

因此今天農林牧漁全面走高，實際上有些國家限制農產品出口只是誘因，上週末水產飼料開始大漲價則是真正的催化劑。連市值近600億的水產飼料海大股份也幾近漲停。收盤大漲8.33%，市值高達635億。

我們梳理下今天板塊漲幅最大的水產飼料股，板塊漲幅超過9%，海大集團，百洋股份，天馬科技，天邦股份，除海大股份盤子大市值高，漲8.33%，其它3個悉數漲停。我們知道這次水產飼料的大漲價，由於魚粉和豆粕的上漲誘發，加上魚粉主要出口國秘魯全面封閉，豆粕出口國阿根廷港口全部停擺，大豆主要出口國美國，巴西疫情嚴重。市場憂慮將導致嚴重缺貨。剔除海大集團市值已超600億，彈性最大的是百洋股份。因為在整個水產飼料裡，僅海大集團和百洋股份生產水產飼料的主要原料魚油，魚粉和水產飼料全產業鏈。百洋股份有4個大的魚粉生產基地，分別是百洋的飼料原料板塊榮成海慶海洋生物科技有限公司、榮成市日鑫海洋生物科技有限公司、吉林省三豐糧食有限公司、日昇海洋資源開發股份有限公司（毛里塔尼亞）等大型飼料原料生產企業。

也就說，在百洋股份15億的水產飼料原料魚粉，魚油和飼料平均漲價10%，則增厚1.5億利潤，平均漲幅30%，則增厚4.5億利潤，而百洋股份的總股本僅3.5億股。股價僅6.62元，市值也僅23億，彈性異常大，並且低價股在大主題熱點催化下極易成妖。今年第一季度，秘魯魚粉已從1萬漲到現在的1.35萬，漲幅高達35%，並且庫存急劇下降。目前看魚粉的漲幅超過30%已是大概率事件，將增厚百洋股份4.5億以上，相當於每股收益1.3元/年化，目前百洋股份股價僅6.62元，市值23億，被極度低估。

換句話說，也只有百洋股份這樣的公司能充分享受這次水產飼料掀起的漲價潮，因為它是水產飼料魚粉，魚油的重要生產商，也是水產飼料的重要生產商，是全產業鏈。如果僅生產水產飼料，而不生產魚油，魚粉，雖然水產飼料大漲價，但利潤也會被上漲更猛的原料魚粉和魚油吞噬。

這也就是為什麼山東大國資---國信集團現在不惜以9.45元的高價收購百洋股份29.9%控股權的原因之一。對比山東兩大國資，國信集團和招金集團，一個直屬山東青島國資，一個直屬山東招遠國資。國信集團管理資產600億，招金集團管理資產500億，招金集團去年以10元收購寶鼎科技 29.99%控股權，寶鼎科技從8元漲到31元，漲幅4倍。國信集團目前正在以9.45元收購百洋股份29.9%控股權，股價尚未上漲。不排除未來漲幅3--5倍。