"没有一个冬天不可逾越，没有一个春天不会来临"
最近全国突然普遍降温，就拿我所在的南京来说，前几天还大有升到30度之势，单位已经有人换上了短袖，地铁上随处可见爱美的女生开始穿起了裙子。可周末突然遭遇强降温，南京部分地区甚至在周六下起了小雪，对的，你没有看错，对于江南来说3月28日这种本该是阳春三月的大好时节，突遇"倒春寒"着实让人难受，往年还好，今年生怕生病得了普通的感冒发烧被人误以为是新冠肺炎。总之，各位同学也要多注意一点，关键时刻千万别中招，现在病毒还有反扑的趋势，关键时刻依然要做好防护。
周末的消息比较多，除了恐怖的病毒持续肆虐全球外，最引人注目的就是我们的ZZJ会议了，会议上重点就是：积极的财政政策更加积极，稳定的货币政策更加灵活适度，适当提高财政赤字率，发行特别国债，增加地方专项债规模，加大减税降费力度，扩大投资，扩大内需，稳定出口等。说人话就是：大搞基建、新基建、扩大消费保增长。
人类历史上的金融乃至经济危机，最有效的刺激方法就是通过投资基建来实现经济复苏。最近的案例就有08年金融危机我国推出"四万亿"刺激方案，远的如罗斯福新政。当然了，刺激并不能解决根本问题，刺激过度还会引发恶性通货膨胀等不良后果，比如08年的4万亿最终让中国的房价上天。所以我们这次的扩大赤字率、大力发行专项债和特别国债，更多的是投资于人工智能、数据中心、芯片、5G等新基建领域而不是传统的"铁公基"、"大水漫灌"。
投资机会展望
新基建：新基建目前公认的有七大领域，包括5G、人工智能、高铁与轨道交通、数据中心、特高压、新能源汽车充电桩和工业互联网。这些领域将是我国未来很长一段时间重点发展扶持的对象。发展新基建要比传统的"铁公基"对经济的复苏更有用。
首先，新基建代表先进生产力的发展方向，科技是第一生产力在目前来看依然是正确的理论。我国在多项领域尤其是互联网的应用层面已经赶超世界前列，但在科技和教育领域依然是短板，高端技术依然牢牢掌握在欧美发达国家手里、高精尖的科技人才依然缺乏、科技理论转化成果率较低、科研工作者薪酬普遍较低等问题依然突出。所以，如果要实现"弯道超车"，就必然在此领域投入大量的金钱，投资大不代表就一定能弯道超车，但不投资必然会落后于人。
其次，传统的"铁公基"负面影响较大，对经济的刺激效果会逐渐递减。
由于传统的铁公基往往都同房地产挂钩，极易造成地产泡沫，而这并不是国家想要看到的。这些年来掣肘中国发展的因素有很多，房地产的挤出效应怕是其中的主要原因。由于市场的热钱一窝蜂去炒房，真正流入到实体经济的自然就少之又少，如果任由地产绑架各行各业，只会贻害无穷。同时，经济学上有个名词叫边际效用递减规律，就是你第一次拿1万亿去刺激经济可能让GDP增长10%，第二次出现相同的情况你再去拿1万亿去刺激经济，可能效果就会打折扣GDP只能增长8%。边际效用递减规律的存在就限制了刺激方案的上限，
我们不能无限举债去发展经济，也不能无限印钞，如果经济危机仅靠印钞和发债就可以解决，那我们也不必担心经济危机的存在。当然了，也并不是说我们就不发展传统基建，因为完善的基础设施才能更好地服务于经济，只是一切都要有个度，控制好这个度，适当地发展"铁公基"还是很有必要的。
医药、医疗器械：医药领域我说了很久了，逻辑也很简单粗暴。短期上涨看海外疫情，长期投资逻辑则是人口老龄化带来的需求。
海外疫情短期看难以言顶，按照有关专家的估计，美国疫情拐点最快也要在4月中旬出现，口罩、呼吸机和基础药物原材料的短缺也将促使这一板块短期看涨。
长期来看，医药领域的护城河较深，由于人类在探索生命健康领域会不断取得突破、各国老龄化的不可逆转，未来生命健康领域的潜力甚至要大于5G、量子通信等领域 ，如果把握不好股市或者没有太多时间研究股市的投资者朋友，建议可以长期定投医药ETF，长期坚持下去，定会有斩获。
风险提示
短期来看，海外疫情肆虐是当前最大的不确定性，尽管我们做足了准备，也基本控制住了疫情。但由于世界是连为一体的地球村，谁也无法独善其身。全球各国都在搞封锁，我们的出口必然大受挫折，外需大幅减少、内需疲软，对于当下的经济是一项极大的挑战。
尽管当前我国疫情防治已经到了尾声，但依然要预防病毒的二次攻击，往往越放松的时候恰恰会打你个猝不及防。近期的股市尽管看起来像是企稳了，但上涨幅度弱，成交量连续萎缩，难言探底。这就像当前的天气一样，几天前还是阳光明媚的春天，突然寒潮来袭就再次进入冬季。A股未来二次探底的可能性依然较大，所以我的建议是谨慎出手，当前以观望为主。实在想操作的，建议短期可轻仓做个新基建或者医药、消费板块，等真正的企稳信号发出（比如欧美新增感染人数见顶），再逐步加大仓位操作，这样既规避了风险同时也做到不踏空。
股市的复苏同天气一样，不是一帆风顺直线上涨，期间必然伴随倒春寒的来临而再次陷入曲则迂回，但正如那句话所讲："没有一个冬天不可逾越，没有一个春天不会来临"。
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